ارزیابی کسب و کار کوچک: چگونه برای تعیین ارزش کسب و کار شما

هیچ راهی عالی برای تعیین ارزش یک کسب و کار وجود ندارد.

• ارزیابی کسب و کار فرایند تعیین ارزش اقتصادی کسب و کار است.
• محاسبه ارزش یک کسب و کار یک علم دقیق نیست; چندین فرمول و استراتژی معمولا استفاده می شود.
• هنگامی که شما در حال تعیین ارزش کسب و کار خود را به شکل چه خریدار بالقوه و یا سرمایه گذار می خواهد به دانستن مهم است.
• این مقاله برای صاحبان مشاغل کوچک است که می خواهند ارزش کسب و کار خود را برای اهداف اطلاعاتی محاسبه کنند یا برای فروش تهیه کنند.

هنگامی که شما یک کسب و کار کوچک, شما پوشیدن بسیاری از کلاه های مختلف. از حسابداری گرفته تا بازاریابی تا توسعه محصول یا خدمات و صاحبان کسب و کارهای کوچک مشغول هستند. در حالی که همیشه پیدا کردن زمان برای انجام کارهای اضافی کار ساده ای نیست اما صاحبان کسب و کار کوچک باید وقت خود را برای تعیین ارزش کسب و کار خود به طور منظم صرف کنند.

اگر کسب و کارهای کوچک با نرخ های تاریخی فروخته شوند ضروری است که کسب و کار شما برای فروش بالقوه اماده باشد. حتی اگر شما نمی خواهید به فروش کسب و کار شما, دانستن ارزش خود را یک ایده خوب است.

اما تعیین ارزش کسب و کار شما ساده تر از انجام گفت. اگر نمیدانید چگونه ارزش کسبوکار خود را پیدا کنید با یک متخصص کسبوکار صحبت کنید تا ارزیابی دقیقی داشته باشید. ما با کارشناسانی صحبت کردیم که چند نکته در مورد چگونگی یافتن ارزش مشاغل به اشتراک گذاشتند.

ارزیابی کسب و کار است?

ارزیابی کسب و کار فرایند تعیین ارزش اقتصادی کسب و کار است. تحلیلگران از عواملی مانند رهبری شرکت و ارزش بازار فعلی دارایی های یک شرکت و سود بعدی برای تعیین ارزیابی استفاده خواهند کرد.

ایده خوبی است که به طور منظم ارزیابی کسب و کار را انجام دهید زیرا می تواند به شما در شناسایی راه های بهبود شرکت کمک کند. اما ارزیابی کسب و کار همچنین می تواند در برنامه ریزی استراتژی خروج مورد استفاده قرار گیرد, هنگامی که شما در حال تهیه برای فروش یک کسب و کار و یا اگر شما به دنبال بودجه.

نکته: داشتن گزارش های حسابداری دقیق که بینش رفاه مالی کسب و کار شما را فراهم می کند بسیار مهم است.

به نفع دانستن ارزش کسب و کار شما چیست?

ارزش یک کسب و کار اطلاعات فوق العاده مهمی است اگر مالک به فکر فروش باشد. تلاش برای موفقیت مذاکره یک معامله بدون درک قبلی از چه کسب و کار شما ارزش شما قرار می دهد در یک موقعیت برای از دست دادن پول.

بسیاری از صاحبان کسب و کار کوچک غفلت برای محاسبه ارزش کسب و کار خود را, اما شما به راحتی می توانید درمان این حذف. اگر ساعت های بی شماری را در یک کسب و کار قرار می دهید با یک ارزیاب کسب و کار یا مشاور کسب و کار صحبت کنید.

"بسیاری از صاحبان کسب و کار انتظار دارند که از فروش بعدی کسب و کار خود برای تامین مالی بازنشستگی خود استفاده کنند. "با این حال بیشتر افراد تا زمانی که حاضر به فروش شرکت خود نباشند ارزیابی رسمی انجام نمیدهند. سپس بسیاری از افراد شوکه می شوند که می دانند ارزش کافی در تجارت خود برای رسیدن به اهداف بازنشستگی خود ایجاد نکرده اند.”

ارزیابی کسب و کار می تواند به شما در برنامه ریزی برای بازنشستگی کمک کند.

"اگر شما صبر کنید برای ارزیابی ارزش کسب و کار خود را تا زمانی که شما می خواهید به بازنشسته و یا بازنشسته, شما هیچ وقت برای افزایش ارزش شرکت شما," گودبرد توضیح داد. "شما فقط چیزی را که می توانید دریافت کنید, در حالی که اگر شما می دانید ارزش کسب و کار خود را جلوتر از زمان, شما می توانید با مشاوران حرفه ای کار برای افزایش ارزش سرمایه خود را – جریان نقدی خود را, دارایی های مشهود خود را و دارایی های نامشهود خود را – که خواهد شد و سپس افزایش ارزش کسب و کار شما.”

نکته: برای صرفه جویی برای بازنشستگی هنگامی که شما کسب و کار خود را اگر شما پیمانکار مستقل یا مالک انحصاری طرح خود اشتغالی 401(ک) را در نظر بگیرید.

روش های مختلف تعیین ارزیابی چیست?

سه استراتژی اصلی وجود دارد که اکثر سرمایه گذاران برای تعیین ارزیابی استفاده می کنند: معاملات مشابه و سابقه و تجزیه و تحلیل جریان نقدی با تخفیف.

• تجزیه و تحلیل قابل مقایسه: این روش ارزیابی ارزش فعلی کسب و کار را با نگاه کردن به معیارهای کسب و کارهای دیگر در صنعت خود اندازه گیری می کند. تجزیه و تحلیل مقایسه شکل نسبی ارزیابی است و به نظر می رسد در اندازه شرکت, قیمت سهم, بازار سرمایه و سود قبل از بهره, مالیات, استهلاک و استهلاک (ابیتدا).
• تجزیه و تحلیل معاملات سابقه: تجزیه و تحلیل معاملات سابقه نیز یک فرم ارزیابی نسبی است. این تجارت را با سایر شرکت های صنعت خود که اخیرا فروخته شده اند مقایسه می کند. با این وجود مقادیر با گذشت زمان به راحتی منسوخ می شوند.
• تحلیل جریان نقدی تنزیل شده: بر خلاف دو روش دیگر تحلیل جریان نقدی تنزیل شده یک فرم ارزیابی ذاتی است. تجزیه و تحلیل دی اف ارزش یک کسب و کار را بر اساس جریان نقدی مورد انتظار خود اندازه گیری می کند.

چه عواملی باید از زمانی که با قرار دادن یک ارزش در کسب و کار من?

علاوه بر استفاده از فرمول های خاص برای محاسبه ارزش کسب و کار شما مهم است که به خوبی در چند زمینه کلیدی کسب و کار متبحر است.

دارایی های مشهود: دارایی های مشهود شامل ماشین, اموال و موجودی. به راحتی می توان ارزش دارایی های مشهود را محاسبه کرد.

درک دارایی های کسب و کار شما سود اضافه شده از رفتن را از طریق ارزیابی کسب و کار است. با نگاه کردن به دارایی های مشهود و نامشهود شما یاد می گیرید که چه چیزی کسب و کار شما را ارزشمند می کند و این دارایی ها چقدر ارزشمند هستند.

حتی اگر شما کسب و کار خود را نمی فروشید دانستن ارزش کسب و کار شما می تواند بینش بیشتری در مورد تصمیمات کسب و کار بعدی فراهم کند. مثلا, شما یک مقدار زیادی از پول در موجودی گره خورده است? این بینش ممکن است راه شما رسیدگی روش موجودی حرکت رو به جلو را تغییر دهید.

نکته: اگر ارزیابی شما نشان می دهد که شناخت برند شما ارزش چندانی ندارد بر روی کمپین های بازاریابی خود برای طراحی و ساخت یک برند تجاری قدرتمند تمرکز کنید.

چگونه ارزش کسب و کار خود را محاسبه کنیم

ارزش کسب و کار شما بستگی به عوامل مختلف, از جمله اندازه, تیم خود را, رشد مورد انتظار خود را و مجموعهای از عناصر دیگر.

چند فرمول به طور منظم برای محاسبه ارزش یک کسب و کار استفاده می شود. فرمول دقیق توسط شرکت متفاوت است, و ارزیابی کسب و کار است به دور از یک علم دقیق.

"متاسفانه, اگر ما 10 افراد مختلف در یک اتاق تلاش برای تعیین قیمت برای کسب و کار ما, ما بیش از احتمال دریافت خواهد کرد 11 پاسخ های مختلف," سعید دیوید کریچ, صاحب سابق کارگزاری کسب و کار و شرکت مشاوره دوار گروه کسب و کار.

بیایید برخی از رایج ترین فرمول های مورد استفاده برای تعیین مقدار را بررسی کنیم.

1. و ابیتدا

قبل از غواصی در فرمول ها بسیار مهم است که سود اختیاری فروشنده و ابیتدا را تعریف کنیم.

انحراف معیار به سود خالص کسب و کار قبل از کسر حقوق مالک اشاره دارد. سایر هزینه های اختیاری و غیر عملیاتی برای محاسبه اضافه می شوند. محاسبه ابیتدا روشن است, به عنوان نام توصیف چه می رود به محاسبه.

بطور کلی, انحراف معیار برای محاسبه ارزش کسب و کارهای کوچک استفاده می شود, در حالی که ابیتدا برای کسب و کارهای بزرگتر استفاده می شود. برخی منابع از فروش ناخالص سالانه 1 میلیون دلاری به عنوان معیار تفاوت بین یک کسب و کار کوچک و کسب و کار بزرگتر استفاده می کنند اما هیچ قانون مشخصی برای زمانی که شما باید از اس دی یا ایبیتدا استفاده کنید وجود ندارد.

"من می خواهم به استفاده از این مدل زمانی که من قیمت کسب و کارهای کوچک" کریچ گفت. "من صورتهای سود و زیان را بررسی می کنم و مزایای مالک را تعیین می کنم و سپس به سود خالص اضافه می کنم. سپس از این مبلغ استفاده می کنم و در مضرب خاص صنعت ضرب می کنم. این به من می دهد شکل همگی تقریبی برای شروع مذاکرات با خریداران بالقوه.”

تقسیم عددی بر مضرب خاص صنعت به هر دو روش انحراف معیار محاسبه ارزش کسب و کار و روش ابیتدا اعمال می شود. این تقسیم عددی بر مضرب صنعت متفاوت است و در روند صنعت و تاریخ بر اساس.

برای یافتن یک مضرب دقیق برای صنعت خود در اینترنت جستجو کنید و از مشاوره سایتی مانند دانشکده ارزیابی استفاده کنید. شما همچنین می توانید با یک ارزیاب کسب و کار واجد شرایط صحبت, که ممکن است منجر به بررسی دقیق تر که چند حس می کند برای کسب و کار شما.

2. مضرب ابیتدا

با توجه به جف راسموسن, بنیانگذار مشاوران کسب و کار فیروی, روش تقسیم عددی بر مضرب ابیتدا یکی از سه فرمول استاندارد برای محاسبه ارزش کسب و کار است. "سه روش اصلی برای محاسبه ارزش یک کسب و کار وجود دارد: چند از فروش, چند از ابیتدا تنظیم, و جریان نقدی با تخفیف از تنظیم ابیتدا.”

تقسیم عددی بر مضرب توسط عوامل مختلف تصمیم گرفت, از جمله صنعت, اندازه کسب و کار و رشد کسب و کار. تغییرات متعدد یک کسب و کار در طول زمان. برای محاسبه یک شرکت چندگانه یا چندگانه شما محاسبه زیر را انجام می دهید:

ایو = ایبیتدا = سازمانی چندگانه

خودروهای برقی با اضافه کردن سرمایه بازار محاسبه می شود, بدهی, بهره اقلیت و سهام ترجیحی. سپس پول نقد را کم می کنید. متعدد شرکت های بعدی فراهم می کند اطلاعات به سرمایه گذاران بالقوه و یا خریداران, به عنوان نسبت کم ممکن است به معنای یک کسب و کار کم ارزش گذاری شده است. این محاسبه در درجه اول برای مشاغل بزرگ استفاده می شود و نباید توجه زیادی را از سازمان های کوچکتر جلب کند. [مرتبط: مبانی نسبت حسابداری و فرمول ]

شما می دانید? بانکداران از ایبیتدا برای تعیین نسبت بدهی به درامد شما استفاده می کنند که جریان نقدی و توانایی پرداخت شما را هنگام انتخاب وام کسب و کار کوچک اندازه گیری می کند.

3. روش زیباترین

مقایسه کسب و کار خود را به دیگران در صنعت خود را راه دیگری برای دریافت یک ایده دقیق از ارزش خود است.

"برای کسب و کارهای کوچک, من با استفاده از روش زیباترین توصیه می کنم," سعید برایان کنز, بنیانگذار مشاوره پروستراتژیکس. "سعی کنید مشاغلی مشابه مشاغل خود پیدا کنید که فروخته شده یا بودجه دریافت کرده است. درخواست که متعدد به فروش خود را. گاهی اوقات کارگزاران کسب و کار می تواند در این مفید, و گاهی اوقات تقسیم عددی بر مضرب متوسط منتشر شده. اگر شما می توانید زیباترین پیدا کنید, من پیشنهاد می کنم شما یک حرفه ای مشورت.”

با این حال مراقب باشید که بیش از حد به فرمول ها تکیه کنید زیرا همیشه کل داستان را بیان نمی کنند.

"یک نقص در استفاده از فرمول ها را می توان به شرح زیر نشان داد," ست وبر, مدیر و سرپرست گروه خدمات ارزیابی بریدون گفت. "شرکت الف در پنج سال گذشته به طور متوسط 1 میلیون دلار ابیتدا داشت. شرکت الف صاحب یک شرکت تاکسی در یک شهرستان است که به شدت در برابر استفاده از حال بارگذاری تحت فشار قرار دادند. با این حال, فضای سیاسی تغییر کرده است, و حال بارگذاری در مورد ورود به شهرستان خود است.

"شرکت ب همچنین در پنج سال گذشته به طور متوسط 1 میلیون دلار ابیتدا دارد. شرکت ب یک شرکت توسعه دارویی است. اونا تازه ترین داروی خودشون رو تایید اف دی ای دریافت کردن و انتظار دارن که ابیتداشون رو چهار برابر کنه. هر دو شرکت دارای مقدار یکسانی از ابیتدا هستند. ارزش همان مقدار? قطعا نه.”

چگونه سرمایه گذاران ارزیابی کسب و کار من?

هنگامی که تعیین ارزش کسب و کار شما – و که عوامل بازی به ارزش خود – شکل چه خریدار بالقوه و یا سرمایه گذار می خواهد به دانستن.

"وجود دارد مستقیم ریاضی راه برای تعیین ارزش یک کسب و کار, اما کسانی که وابسته به کیفیت داده های مورد استفاده در محاسبه گفت:" مایکل اوت مدیر عامل شرکت رانتیزو. "اغلب اوقات, به پایان می رسد تا با یک توافق بین یک سرمایه گذار سرب و کسب و کار بر اساس تعدادی از عوامل است که قابل قبول برای هر دو طرف.”

اگر شما به دنبال جذب سرمایه گذاران یا خریداران هستید باید در مورد چگونگی ارزش گذاری کسب و کار تجدید نظر کنید. اگر از این روش ها و روش های مختلف استفاده می کنید از این روش برای تعیین ارزش کسب و کار خود استفاده کنید. اگر از روش دیگری استفاده می کنند, این ممکن است روشی باشد که برای توافق در مورد قیمت خرید و ارزیابی استفاده می شود.

"من مالکیت و فروش کسب و کار خود را, همراه با کمک به دیگران [به] انجام همان," کریچ گفت. "من یک حقیقت را پیدا کرده ام که همیشه سازگار است: تنها چیزی که مهم است این است که شما مایل به فروش هستید و من حاضرم به چه چیزی بپردازم.”

اگر شما در حال محاسبه ارزش کسب و کار خود را فقط برای مقاصد اطلاعاتی, سعی کنید با استفاده از چند روش مختلف برای گرفتن ایده چگونه مختلف سرمایه گذاران و خریداران ممکن است ارزش سازمان شما.

اوت گفت:" ارزیابی ها بیشتر یک هنر است تا یک علم به ویژه برای شرکت های خصوصی در مراحل اولیه. "اگر عواید وجود داشته باشد, و نماینده هستند, یک مضرب مناسب برای صنعت می تواند مورد استفاده قرار گیرد تا یک عدد نسبتا دقیق دریافت کند. اگر درامدی وجود نداشته باشد یا جهت کسب و کار را منعکس نکند تفسیر بیشتری لازم است. دوازده راه برای ارزش گذاری یک تجارت وجود دارد و یک استراتژی موفق می تواند این باشد که سه یا چهار مورد را امتحان کنید و از ترکیبی استفاده کنید.”

وی افزود: اگر شما کسب و کار خود را به فروش می رسانید لیست های کسب و کار برای فروش یک راه نسبتا جدید برای جذب خریداران بالقوه است.

چگونه می توانم ارزش کسب و کار من در مراحل مختلف در رشد خود?

تخمین ارزش مشاغلی که 30 سال است وجود دارد راحت تر از ارزش گذاری برای یک استارتاپ است. یک شرکت جدیدتر با هزینه های استارتاپ سروکار دارد و سالها صورتهای مالی کمتری دارد و دانستن اینکه این برند ممکن است چقدر بزرگ شود دشوار است.

کسب و کار 30 ساله از سوی دیگر سال مالی و نام تجاری تاسیس است که می تواند راحت تر به ارزش است. این امر محاسبه ارزش کسب و کار شما را در مراحل مختلف چرخه رشد دشوار می کند.

با چالش هایی مانند این می توانید از چند روش مختلف و شماره پروژه استفاده کنید تا تخمین های کلی از ارزش کسب و کار خود را دریافت کنید.

بهترین راه حل این است که با یک بانکدار سرمایه گذاری و یا کسی که با تجربه در محاسبه ارزش کسب و کار صحبت, پیشنهاد استفان اوپر, شریک در بارنز & تورنبورگ. وی توضیح داد که صاحبان مشاغل ممکن است در صورت عدم اطلاع از ارزش تجارت خود در مذاکره با خریداران بالقوه دچار مشکل شوند. اگر کسی پیشنهاد خرید بیزینس شما را می دهد خوب است بدانید که این پیشنهاد با ارزش بازار مطابقت دارد یا خیر.

"همانطور که من می گویند به مردم وجود دارد هیچ چیز خسته کننده تر از یک اسب مسابقه" اوپر گفت.

صحبت با یک ارزیاب حرفه ای کسب و کار باعث می شود که ارزش کسب و کار خود را در مراحل مختلف رشد بررسی کنید و شما را برای فروش بالقوه کسب و کار خود فراهم کنید.

در حالی که صحبت با یک متخصص می تواند پر هزینه, بینش استراتژیک شما اینسو انسو جمع کردن ممکن است ارزش قیمت.

"اگر شما صرف 1 1 میلیون در یک بانکدار سرمایه گذاری, به نظر می رسد مانند مقدار زیادی از پول, درست?"اوپر گفت. "اما اگر افزایش قیمت خرید توسط 1 1.5 میلیون, شما واقعا مراقبت?”

چگونه اغلب من باید محاسبه ارزش کسب و کار من?

محاسبه ارزش کسب و کار برای اهداف اطلاعاتی می تواند به چند روش انجام شود. می توانید از چند فرمول استفاده کنید و برای ارزش خود تخمین بزنید یا می توانید با یک ارزیاب تجاری صحبت کنید.

برای مقاصد اطلاعاتی, و فرض کنید شما انتظار نداریم که به فروش کسب و کار خود را در اینده فوری, لازم نیست را در یک ارزیاب کسب و کار. در کسب و کار ارزیاب را برای یک ارزیابی دقیق تر, اما اضافه شده جزییات ممکن است ارزش هزینه.

"تا زمانی که شما در حال حاضر به فروش و یا انجام یک بازخرید از شرکای خود را, دانستن ارزش کسب و کار شما است که به سادگی یک احساس خوب ورزش, اما یکی که می تواند به عنوان یک نقطه مرجع در خدمت حرکت رو به جلو, گفت:" جیمز کسل, مدیر و از بنیانگذاران شرکت سرمایه گذاری بانکی کسل سالپیتر & شرکت.

اگر شما برنامه ای برای فروش به زودی, و شما فقط می خواهید یک ایده از چه کسب و کار شما ارزش است, ارزیابی سالانه مناسب است. دیگران ممکن است یک ارزیابی سالانه انجام شده توسط محاسبات خود را نشان می دهد و صحبت کردن با ارزیاب هر چند سال. این تا حد زیادی بستگی به نیازهای کسب و کار شما و زمانی که شما انتظار می رود در بازار به فروش کسب و کار شما.

دانستن ارزش کسب و کار شما

ایده خوبی است که ارزش کسب و کار خود را بدانید و چند روش مختلف برای ارزیابی وجود دارد. هر کدام از روش استفاده می کنید, به روز رسانی محاسبه خود را سالانه, و صحبت می کنند به یک ارزیاب کسب و کار حرفه ای برای ارزیابی دقیق ترین امکان پذیر است.

جیمی جانسون به نوشتن و گزارش در این مقاله کمک. مصاحبه های منبع برای نسخه قبلی این مقاله انجام شد.