شاخص های تجزیه و تحلیل فنی در کل بازارها برای کمک به معامله گران بهتر درک حرکات آن و تصمیم گیری در مورد چه استراتژی هایی باید انجام شود. از آنها می توان برای شناسایی روندهای آینده ، برای درک بهتر یک دوره معاملاتی تکمیل شده قبلی ، یا حتی فقط برای بررسی حرکات روزانه در یک بازار منزوی استفاده کرد. برخی از این شاخص ها فقط حول حرکت یا حداقل عواملی که آن را شکل می دهند می چرخند ، در حالی که برخی دیگر روی نوسانات و نشانگرهای مرتبط با آن تمرکز می کنند. با این حال ، یک ابزار چند منظوره نسبتاً ساده وجود دارد که تعدادی از جنبه های فوق را شامل می شود: کانال Donchian.
کانال Donchian چیست؟
در سال 1936 توسط ریچارد دونچیان ، معامله گر آینده شغلی ایجاد شده است ، کانال Donchian قیمت دارایی های بالا و پایین را در طی یک دوره مشخص ، با استفاده از نشانگرهای شمعدانی برای جدا کردن بخش های کوچک از آن بازه زمانی ، توطئه می کند. شمعدان ها ، که به دلیل شکل متمایز آنها نامگذاری شده اند ، به عنوان شاخص های گرافیکی در نمودارهای تجزیه و تحلیل بازار استفاده می شوند تا قیمت های بالا ، پایین ، باز و بسته شدن یک امنیت را نشان دهند. کانال های Donchian معمولاً برای کمک به تحلیلگران در برجسته کردن روندها و همچنین دوره های مختلف (تفاوت بین قیمت بالا و پایین دارایی در یک بازه زمانی معین) برای معاملات داخلی استفاده می شود.
علاوه بر این ، کانال های Donchian گزینه ای را برای ترسیم خط سوم بین خطوط بالا و پایین که قبلاً ذکر شد ، ارائه می دهند ، به نام باند میانی (خطوط بالا/پایین "خطوط کانال" نامیده می شوند). این باند میانی با محاسبه میانگین خطوط کانال اطراف آن تعیین می شود. کانال های Donchian برای معامله گران روز بسیار مفید هستند ، زیرا در تمام بازه های زمانی خوب کار می کنند (مانند نمودارهای 1 دقیقه ای/10 دقیقه ای ، جایی که یک نشانگر جدید هر 1 یا 10 دقیقه شکل می گیرد) و می تواند برای هر نوع بازار مالی اعمال شود. به طور سنتی ، تحلیلگران از کانال های Donchian برای کمک به آنها در شناسایی و سرمایه گذاری در موقعیت های برک آوت استفاده کرده اند - این نشانگرهایی هستند که نشان می دهد قیمتی که از طریق یک بالا یا پایین قبلی حرکت می کند ، برای ایجاد یک سطح داخلی پایین یا بالاتر.
Backtest کانال Donchian چیست؟
جالب اینجاست که هنگام محاسبه کانال های Donchian ، نوار قیمت فعلی را شامل نمی شود. این بدان معناست که ، اگر یک سرمایه گذار تصمیم بگیرد که شاخص را روی گرافیکی که شامل 10 شمعدان است ، استفاده کند ، باندها بر اساس عملکرد قیمت 10 شمعدان قبلی ترسیم شده و تعیین می شوند. این روش Backtesting نامیده می شود ، که اصطلاحی برای عمل شبیه سازی چگونگی عملکرد یک استراتژی یا مدل تنظیم شده پس از واقعیت با استفاده از داده های از قبل موجود است. Backtesting را می توان به راحتی در سیستم عامل هایی مانند TradingView انجام داد. از این روش استفاده می کند که کانال های Donchian محاسبه می شوند.
فرمول کانال دونچیان
یک معامله گر از یک نمودار 2 دقیقه ای استفاده می کند و نشانگر قیمت بالا در آن نمودار طی 30 دقیقه گذشته نشان می دهد که سهام با قیمت 55. 50 دلار معامله می شد. کمترین قیمت در همین مدت 45. 50 دلار بود ، به این معنی که خطوط کانال کم/بالا به ترتیب 55. 50 دلار و 45. 50 دلار ترسیم می شود. در صورت استفاده از باند میانی ، در یک دور 50. 00 دلار قرار می گیرد.
استراتژی کانال Donchian چیست؟
معامله گران از کانال های Donchian برای تعیین روابط مقایسه ای بین قیمت فعلی و معاملات آن از طریق یک بازه زمانی انتخابی استفاده می کنند. سه مقدار ذکر شده قبلاً به ساختن یک تصویر تحت اللفظی از نحوه عملکرد یک قیمت در طول زمان کمک می کند و میزان تأثیر آن را که تمایلات صعودی و نزولی بر آن قیمت داشته است ، نشان می دهد. همانطور که ممکن است انتظار داشته باشد ، خط کانال بالا میزان احساس صعودی نسبت به دارایی مورد نظر را نشان می دهد ، در حالی که خط کانال پایین میزان نگرش نزولی نشان داده شده را نشان می دهد. این یک شاخص خوب از حرکت است و به یک معامله گر اجازه می دهد تا سهام/دارایی ها و اوراق بهادار را به راحتی تشخیص دهد.
خرید و فروش شاخص های عمل ، که توسط خطوط کانال بالا و پایین نشان داده شده است (منبع: PIPBEAR)
با این حال ، درک محدودیت های احتمالی هنگام استفاده از کانال های Donchian نیز مهم است ، زیرا بازارها مستعد حرکت در بسیاری از چرخه های فعالیت هستند. فقط به این دلیل که یک دوره زمانی مشخص در استفاده مشترک است به این معنی نیست که به طور دقیق شرایط فعلی/آینده بازار را به روشی که یک معامله گر می خواهد منعکس کند - چیزی که اگر اعتقاد داشته باشد می تواند منجر به شاخص های تولید سیگنال های کاذب شود. این می تواند به عملکرد تجارت و سرمایه گذاری آسیب برساند ، یا حداقل سرمایه گذاری در بازار را محدود کند.
ترکیب استراتژی های کانال Donchian به همراه سایر استراتژی های معاملاتی می تواند احتمال این سیگنال های ورود/خروج کاذب را کاهش دهد و به معامله گران این امکان را می دهد تا تصویری دقیق تر از فرصت های معاملاتی در آینده ایجاد کنند. در اینجا ، ما در مورد چند ترکیب یادداشت بحث می کنیم:
- کانال Donchian + MACD: با ترکیب یک کانال Donchian با یک نشانگر MACD ، یک معامله گر می تواند لحظات تعامل قیمت را مطابقت دهد. این معمولاً در قالب نقاط ورود کانال Donchian با تقاطع MACD (یکی از نشانگرهای مورد استفاده در یک نشانگر MACD) انجام می شود. این امر به تحلیلگران این امکان را می دهد تا با از بین بردن داده های غیر همبستگی و رسیدن به شانس بهتر موفقیت در هنگام حرکت در فرصت های تجاری ، منفی ها/مثبت های دروغین را از بین ببرند.
- دونچیان کانال + نوسان ساز حجم: باز هم ، این دو شاخص مشترک در رابطه با تلاش و شناسایی نقاط داده مربوطه ، جایی که دو شکل تجزیه و تحلیل با یک حرکت قیمت معین یا روند آینده موافق هستند ، استفاده می شود. پس از کشف مناطقی که یک خط کانال بالایی و نوسان به سمت بالا با هم ارتباط دارند ، معامله گران می توانند این موضوع را به عنوان نشانه ای برای تجارت صعودی و خرید دارایی/امنیت مشخص تعبیر کنند.
- کانال Donchian + نوسان ساز تصادفی + میانگین متحرک: این استراتژی می بیند که سرمایه گذاران یک کانال Donchian را با یک نمودار نوسان ساز متداول دیگر و میانگین متحرک استاندارد (MA) ترکیب می کنند. با انجام این کار ، سرمایه گذار به طور موثری رویکرد ایمن تر از امنیت بیشتری به خود داده است ، زیرا تنها در هنگام خرید/فروش سیگنال ها در تمام مجموعه داده ها ارتباط دارد که آنها تصمیم می گیرند که با صداقت یا بی رحمانه عمل کنند. این در اصل به معامله گران این امکان را می دهد تا به تأیید نزدیک شوند که یک نشانه حرکت ارزش پیگیری هرچه بیشتر را دارد و یک نشانگر روند قوی است.
کانال Donchian در مقابل Bollinger Bands
در نگاه اول ، کانال های دونچیان و گروههای بولینگر تقریباً یکسان به نظر می رسند و حتی ممکن است به عنوان عملکرد به همان شیوه نیز درک شوند. با این حال ، یک تفاوت کلیدی بین آنها وجود دارد ، که این امر باعث می شود که باند بولینگر برای محاسبه پیچیده تر شود ، اما همچنین به آنها امکان می دهد تا بازخورد دقیق تری ارائه دهند. تفاوت اصلی در اینجا نهفته است: در حالی که کانال های دونچیان بالاترین قیمت و کمترین قیمت را در یک دوره دیکته شده ترسیم می کنند ، باند بولینجر یک میانگین متحرک ساده (SMA) را برای یک دوره خاص ترسیم می کند ، به علاوه یا منهای انحراف استاندارد آن قیمت در مدت مشابه ،ضرب شده توسط 2.
شاخص کانال Donchian در مقابل نشانگر باند بولینگر (منبع: Tradeveda)
تاریخچه کانال های ریچارد دونچیان و دونچیان چیست؟
والدین ریچارد دونچیان در ابتدا در سال 1885 از ارمنستان به ایالات متحده مهاجرت کردند ، بیست سال کامل قبل از تولد معامله گر بزرگ در سال 1905. پسر جوان دونچیان در بهترین مدارسی که خانواده وی در آن زمان می توانستند تحصیل می کردند ، همانطور که فرض می شد ادامه خواهد دادخط کار خانوادگی او ، تجارت فرش پدرش. با این حال ، مدتی نگذشت که پسر جوان خود را متمایز کرده و مسیر خطی او با وابستگی و درک همه امور مالی مختل شده است. ریچارد به زودی تلاش کرد تا یک معامله گر شود و به زودی در کارآموزی ثبت نام کرد ، اما این مسیر به خودی خود با وقایع فاجعه بار جهانی ، در قالب یک جنگ جهانی مختل شد.
ریچارد پس از خدمت در جنگ جهانی دوم ، دوباره وارد دنیای مالی شد و تجارت فعال را در دهه 50 و 60 از سر گرفت. شاید این محیط بود که به شکل گیری ایدئولوژی های تجاری وی کمک کرد. آقای دونچیان ، در اصل و به طور تعریف ، یک معامله گر محافظه کار بود - روشی که روشهای آن با پیدا کردن بیشترین محافظت از سرمایه در بازار ، کاملاً مبتنی بر آن بود. اگرچه ریچارد دونچیان در ابتدا در تجارت و تجزیه و تحلیل بازار سهام کار می کرد ، اما بعداً دریافت که تخصص وی در دنیای تجارت امنیتی و به ویژه تجارت قراردادهای آتی است.
ریچارد دونچیان ، در کنار یکی از کانال های معروف دونچیان (منبع: Kaskus)
در حالی که ریچارد در اوایل کار خود کانال های دونچیان را توسعه داد ، اما بعداً در زندگی او ارزش واقعی ذاتی را در این شکل از تجزیه و تحلیل کشف کرد. قصد ریچارد این بود که کانال های وی به عنوان نوعی سیستم شناسایی روند مورد استفاده قرار گیرد و به معامله گران این امکان را می دهد تا با ایده حرکت داخل بدن دست و پنجه نرم کنند. او این سیستم را در زمان خود به عنوان یک معامله گر سهام اجرا کرد ، اما تا زمانی که او به بازار آینده مشغول نبود ، کانال های دونچیان او واقعاً شروع به شکوفا شدن در بستر تحلیل قیمت کوتاه مدت که اکنون است. امروزه ، کاربرد کانال Donchian یکی از متداول ترین و مؤثرترین روش های اندازه گیری حرکت و شناسایی دارایی/اوراق بهادار/اوراق بهادار بیش از حد است.
نتیجه
کانال های Donchian از نظر ظاهری و استفاده از بسیاری از روش ها با گروههای بولینگر مشابه هستند. هر دو می توانند به روش های مختلفی مورد استفاده قرار گیرند ، و آنها را بسیار متنوع در جایی که سایر شاخص های فنی مشخص تر هستند (هرچند که گاهی اوقات دقیق تر نیز هستند) استفاده می کنند. همانطور که دیدیم ، به منظور به حداکثر رساندن اثربخشی و دقت ، اغلب استفاده از کانال های دونچیان در ترکیب با سایر شاخص های فنی یک استراتژی خوب است زیرا این می تواند تصویری واضح تر ارائه دهد. با این حال ، دلیلی وجود دارد که کانال های دونچیان تبدیل به اصلی ترین دنیای تحلیل مالی شده اند. سادگی آنها در کاربرد و تطبیق پذیری آنها در استفاده ، آنها را به یکی از قابل دسترسی ترین اشکال نشانگر قیمت در دسترس کارگزاران تا این روز تبدیل می کند و تقریباً 75 سال است که در این راه باقی مانده اند.
