برخی از قسمت های این صفحه در نسخه مرورگر فعلی شما پشتیبانی نمی شوند. لطفاً به نسخه مرورگر اخیر ارتقا دهید.

بازارهای ایالات متحده در 4 ساعت 29 دقیقه بسته می شوند

S& P 500

DOW 30

نیل

راسل 2000

نفت خام

نقره اي

یورو/دلار

پیوند 10 ساله

GBP/USD

USD/JPY

BTC-USD

CMC Crypto 200

ftse 100

Nikkei 225

10 سهام مدیریت دارایی برای خرید برای سوار کردن Omicron

با شروع نوع Omicron Covid-19 ، نوسانات به روزهای پایانی سال 2021 می رسد. بد

به عنوان مثال از شرکای GQG استفاده کنید. به تازگی ، من اتفاق افتادم كه مقاله ای در مورد مدیر پرتفوی مستقر در فلوریدا راجیو جین و رشد این بنگاه از زمان تأسیس در سال 2016 خواندم. در ماه اکتبر ، GQG 20 ٪ از مشاغل خود را به سرمایه گذاران استرالیایی فروخت.

این ممکن است مکانی عجیب و غریب برای عمومی شدن برای یک شرکت مستقر در ایالات متحده به نظر برسد. با این حال ، مدیرعامل تیم کارور - (جین طرف سرمایه گذاری چیزها را اداره می کند و اکثریت مشاغل را در اختیار دارد) - قبل از زمان حضور خود در این شرکت ، یک شرکت سرمایه گذاری استرالیا را اداره کرد. به همین ترتیب ، او روند نظارتی را درک می کند.

اگرچه GQG حدود 90 میلیارد دلار دارایی تحت مدیریت (AUM) دارد ، اما من اعتقاد ندارم که بتوانید سهام آن را از طریق پیشخوان خریداری کنید. در غیر این صورت ، من آن را در لیست خود گنجانده ام. اما شاید دفعه بعد.

در این میان ، بسیاری از سهام عالی دیگر برای در نظر گرفتن نوسانات وجود دارد. در اینجا 10 سهام مدیریت دارایی برای خرید برای سوار کردن Omicron وجود دارد.

مدیریت دارایی بروکفیلد (NYSE: BAM)

سهام مدیریت دارایی برای خرید: Berkshire Hathaway (BRK-A)

منبع: Jonathan Weiss / Shutterstock. com

وقتی صحبت از سهام مدیریت دارایی می شود ، شما نمی توانید بسیار بزرگتر از شرکت هلدینگ وارن بافت باشید. Berkshire Hathaway به عنوان سهام BRK-A و BRK-B تجارت می کند. در پایان ماه سپتامبر ، این شرکت 921 میلیارد دلار دارایی داشت. یک سوم از آن یک سوم از آن در سهام مانند اپل (NASDAQ: AAPL) و Bank of America (NYSE: BAC) سرمایه گذاری شده است ، دو دارایی برتر آن.

از بسیاری جهات ، این نام صندوق متقابل نهایی است. این عملکرد منطقی خوب است ، هزینه ای را برای خدمات خود پرداخت نمی کند و مدیرعامل آن کمتر از برخی سیاستمداران پرداخت می شود.

برکشایر در اواخر ماه اکتبر دو مدیر جدید را منصوب کرد: سوزان بافت و کریستوفر دیویس. سوزان بافت دختر مدیرعامل مشهور است ، در حالی که دیویس یک شرکت مدیریت سرمایه گذاری را اداره می کند که صاحب سهام برکشایر است و تقریباً 25 میلیارد دلار مدیریت می کند.

با این کار ، بافت هم اکنون یک دختر و پسر (هوارد) در هیئت مدیره دارد. پسر دیگر او ، پیتر ، در تجارت موسیقی است و بعید است که به هیئت مدیره بپیوندد.

سرانجام ، من به عنوان یک کانادایی ، من دوست دارم که گرگ هابیل-که در حال حاضر مسئولیت عملیات غیر بیمه برکشایر را بر عهده دارد-وقتی بافت یا بازنشستگی می میرد مدیرعامل خواهد شد. او اهل ادمونتون است.

BlackRock (BLK)

منبع: عکس دیوید ترن / Shutterstock. com

سهام بعدی در این لیست از سهام مدیریت دارایی سهام BLK است. در سال 2009 ، مدیرعامل لری فینک هنگامی که 13. 5 میلیارد دلار برای واحد صندوق مبادله (ETF) بارکلی مستقر در ایالات متحده (NYSE: BCS) پرداخت کرد ، بلکروک را تغییر داد. در آن زمان ، Ishares 1. 9 تریلیون دلار دارایی تحت مدیریت داشت. تجارت ETF آن در پایان ماه سپتامبر بیش از 3 تریلیون دلار دارایی تحت مدیریت داشت.

جالب اینجاست که این شرکت معتقد است که ممکن است اوقات خوبی برای ارائه دهندگان ETF برای سالهای آینده ادامه یابد. ETF فقط 5 ٪ از بازار جهانی سهام و 1 ٪ از بازار جهانی اوراق قرضه را تشکیل می دهد (صفحه 18). این شرکت تخمین می زند که دارایی های جهانی ETF تحت مدیریت تا سال 2025 به 15 تریلیون دلار برسد. این از 1 تریلیون دلار در سال 2010 و 8 تریلیون دلار در سال 2020 است.

لری فینک هر سال دو حرف را می نویسد - یکی به مدیر عاملان و دیگری به مشتری. نامه مدیرعامل بسیار شخصی تر می شود. شما می توانید آن را در اینجا بخوانید . فینک در نامه خود امسال اظهار داشت:

وی گفت: "در سال گذشته ، مردم شاهد افزایش عوارض فیزیکی تغییرات آب و هوا در آتش سوزی ، خشکسالی ، سیل و طوفان بودند. آنها شروع به دیدن تأثیر مالی مستقیم کرده اند زیرا شرکت های انرژی میلیارد دلار در زمینه نوشتن مربوط به آب و هوا بر روی دارایی های رشته ای می گیرند و تنظیم کننده ها بر ریسک آب و هوا در سیستم مالی جهانی تمرکز می کنند. آنها همچنین به طور فزاینده ای بر فرصت اقتصادی قابل توجهی که انتقال ایجاد می کند ، و همچنین نحوه اجرای آن به روشی عادلانه و عادلانه متمرکز شده اند. هیچ مسئله ای بالاتر از تغییرات آب و هوا در لیست اولویت های مشتریان ما نیست. آنها تقریباً هر روز از ما در مورد آن سؤال می کنند. "

خوب گفتبدیهی است که این نام رهبری محکمی نیز دارد.

سهام مدیریت دارایی برای خرید: مدیریت دارایی بروکفیلد (BAM)

در مرحله بعدی این لیست ، مدیریت دارایی بروکفیلد است. شکی نیست که این مدیر دارایی جایگزین کانادایی سال خوبی در بازارها دارد. در حال حاضر ، سهام BAM تا 13 دسامبر حدود 40 ٪ نسبت به سال به روز (YTD) افزایش می یابد.

به گفته مدیر دارایی ، یکی از فرصت های فعلی آن انرژی تجدید پذیر است. در حالی که جهان از سوخت های فسیلی به اشکال پاک کننده انرژی منتقل می شود ، بروکفیلد قصد دارد در آنجا باشد تا مقداری از 650 میلیارد دلار آن را در AUM سرمایه گذاری کند. کانر تسکی ، رئیس تجارت قدرت تجدید پذیر خود ، اخیراً در مورد این فرصت در اجلاس تجارت پایدار بلومبرگ صحبت کرده است: "فرصت بازار واقعاً گسترده است."

برآوردها نشان می دهد که برای از بین بردن انتشار گازهای گلخانه ای مضر در طی چند دهه آینده 150 تریلیون دلار لازم است. بیشتر این سرمایه از منابع سرمایه خصوصی مانند بروکفیلد تهیه می شود.

در ماه مه 2017 ، من گفتم که این انتخاب از سهام مدیریت دارایی یکی از بهترین سهام بزرگ کانادایی برای خرید است. چیزی تغییر نکرده است. بروکفیلد هنوز یکی از بهترین هاست.

MSCI (MSCI)

منبع: Pavel Kapysh / Shutterstock. com

در حالی که MSCI ممکن است به معنای واقعی مدیر دارایی در نظر گرفته نشود ، محصولات و خدماتی که مدیران دارایی ارائه می دهند برای موفقیت آنها بسیار ارزشمند است. بدون آن ، بسیاری از شرکت کنندگان در صنعت می توانند برای پاسخ ها تلاش کنند. که به وضوح سهام MSCI را در این لیست از سهام مدیریت دارایی برای خرید قرار می دهد.

مشاغل شاخص این شرکت 62 ٪ از درآمد کلی خود را تولید می کند. در بخش شاخص ، بیشتر درآمد آن از اشتراک های مکرر ناشی می شود. مدیران دارایی دو سوم درآمد این بخش را به خود اختصاص می دهند ، در حالی که بانک ها دومین مشارکت کننده بزرگ 18 ٪ هستند (صفحه 24).

وقتی کسی به فهرست ها فکر می کند ، به MSCI فکر می کنند. از 30 ژوئن ، 16. 3 تریلیون دلار به شاخص های MSCI گره خورده است. این شاخص ها 2. 1 میلیارد دلار درآمد کل نرخ اجرا ایجاد کرده است. علاوه بر این ، این نام نه تنها شاخص های آماده مانند شاخص MSCI ACWI را ارائه می دهد-که سهام کلاه های بزرگ را از 23 کشور توسعه یافته و 25 بازار در حال ظهور ردیابی می کند-بلکه این شاخص های سفارشی را نیز فراهم می کند که به سرمایه گذاران امکان می دهد صفحه های سفارشی را به فهرست های موجود خود بپردازند. واد

عملکرد MSCI در پنج سال گذشته چشمگیر بوده است. بازده کل سالانه 51 ٪ ، تقریباً سه برابر بهتر از کل بازار ایالات متحده است.

سهام مدیریت دارایی برای خرید: T. Rowe Price (Trow)

منبع: Pavel Kapysh / Shutterstock. com

در مرحله بعدی این لیست از سهام مدیریت دارایی ، سهام Trow است. T. Rowe Price حدود 84 سال است. در سال 1937 تأسیس شد و دارای بیش از 1. 6 تریلیون دلار دارایی تحت مدیریت است.

آخرین مورد اضافه شده به این نام، خرید Oak Hill Advisors (OHA) به مبلغ 4. 2 میلیارد دلار است. این شرکت 74 درصد به صورت نقدی و 26 درصد سهام TROW را پرداخت می کند. Oak Hill دارای 53 میلیارد دلار در AUM است که 19 میلیارد دلار از ژانویه 2020 جمع آوری شده است. علاوه بر این، OHA در بازارهای خصوصی متخصص است. این به پلتفرم بازارهای خصوصی T. Rowe Price تبدیل خواهد شد.

در 8 دسامبر، تی. شارپس نقش جدید خود را از اول ژانویه آغاز می‌کند و جایگزین بیل استرومبرگ می‌شود که پس از شش سال کار در مقام اول بازنشسته می‌شود.

سهام TROW تایید زنگی از 13 تحلیلگر که آن را پوشش می دهند دریافت نمی کند. فقط یک تحلیلگر به آن امتیاز خرید می دهد در حالی که دو نفر به آن رتبه فروش می دهند. بقیه می گویند نگه دارید. با این وجود، قیمت هدف آن 212. 20 دلار است که نشان می دهد تقریباً 8 درصد افزایش نسبت به بسته شدن 10 دسامبر داشته است.

من این نام را دوست دارم زیرا بدهی بسیار کمی دارد (140 میلیون دلار)، یک تن جریان نقدی آزاد ایجاد می کند (2. 85 میلیارد دلار در 12 ماه آخر منتهی به 30 سپتامبر) و با نرخ معقولی به رشد خود ادامه می دهد. در سال های اخیر نیز نسبت به بازارها بهتر عمل کرده است. من انتظار دارم این سهم به همین منوال ادامه دهد.

SVB Financial (SIVB)

منبع: Pavel Kapysh / Shutterstock. com

مانند MSCI، SVB Financial یک مدیر دارایی به معنای واقعی نیست. با این حال، این انتخاب دوست دارد خود را «بانک اقتصاد نوآوری» بنامد. آخرین باری که بررسی کردم، مدیران دارایی خوب، تخصیص‌دهنده‌های سرمایه و ارزیاب‌های خوبی برای ریسک هستند، این دقیقاً همان کاری است که SVB Financial برای کسب درآمد برای سهامدارانش انجام می‌دهد.

حقیقت این است که من فکر می کنم سهام SIVB بهترین سهام بانکی در آمریکای شمالی است. من به طور مداوم آن را در طول سال ها توصیه کرده ام و هرگز ناامیدم نکرده است.

در آگوست 2017، من به برکشایر هاتاوی پیشنهاد دادم که کل بانک را بخرد، نه فقط سهام. قبل از آن، در 13 دسامبر 2013، گفتم این یکی از پنج بهترین سهام برای خرید برای 20 سال آینده است. دقیقاً با گذشت هشت سال از فعالیت 20 ساله خود، 608٪ افزایش یافته است. بانک آمریکا در مدت مشابه 179 درصد رشد داشته است.

در کانادا، بانک سیلیکون ولی به تازگی اعلام کرد که دفتر خود را در مونترال افتتاح کرده است، سومین مورد از زمان اخذ مجوز وام در اوایل سال 2019. همچنین دفاتری در تورنتو و ونکوور دارد. من مشتاقانه منتظر روزی هستم که بتواند عملیات کانادایی خود را در پرونده های کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده (SEC) منتشر کند.

در مورد مدیریت دارایی، شرکت بانک خصوصی بوستون را در 1 ژوئیه خریداری کرد. این امر دارایی های تحت مدیریت آن را به تقریبا 20 میلیارد دلار افزایش داد. این حرکت همچنین به برنامه های آن برای بانک خصوصی SVB، یکی از چهار بخش قابل گزارش آن، سرعت می بخشد.

در مجموع، این انتخاب از سهام مدیریت دارایی همچنان یک جواهر بانکی است.

سهام مدیریت دارایی برای خرید: Ameriprise (AMP)

اگرچه فکر نمی‌کنم سهام این برنامه‌ریز مالی بعدی را اخیراً توصیه کرده باشم - (این سهام در سپتامبر 2005 از American Express (NYSE: AXP) خارج شد) - در طول سال‌ها مشکلی برای توصیه سهام AMP نداشته‌ام.

در دسامبر 2011، من پیشنهاد کردم که Ameriprise کاملاً در موقعیت مناسبی قرار دارد تا از روندهای جمعیتی بهره مند شود. در آن زمان، 600 میلیارد دلار در AUM داشت. امروزه Ameriprise 1. 2 تریلیون دلار دارد و در حال رشد است. در سال 2011 نیز 1. 23 میلیارد دلار درآمد عملیاتی داشت. در سال 2020، این رقم به 2. 12 میلیارد دلار افزایش یافت.

سهام AMP در چند وقت اخیر در آتش سوخته است. افزایش 50. 6% YTD و 40% به صورت سالانه در طول 36 ماه گذشته، ثروت و تجارت مدیریت آن همچنان تقریباً 80% از سودآوری خود را ایجاد می کند.

این شرکت مشتریانی را با دارایی بین 500000 تا 5 میلیون دلار هدف قرار می دهد. دارایی‌های مالی این گروه بالغ بر 20. 5 تریلیون دلار است که با رشد سالانه 3. 1 درصدی همراه است که انتظار می‌رود رشد نیز تسریع شود.

علاوه بر این، در دو سال گذشته، کسب‌وکار مدیریت ثروت آن، کل دارایی‌های مشتری را 26 درصد افزایش داده است، از 643 میلیارد دلار در سال 2019 به 811 میلیارد دلار در سال 2021. علاوه بر این، بین سال‌های 2016 و 2021، Ameriprise 9. 9 میلیارد دلار سرمایه به سهامداران خود بازگرداند. سود سهام و بازخرید سهام. طی پنج سال گذشته، بازخریدها تعداد سهام آن را 27 درصد کاهش داده است.

در سال 2019، من این سهام را سهام مدیریت دارایی، انتخابی «بچه‌های پررونق» برای خرید و بازنشستگی ثروتمندان نامیدم. من هنوز این احساس را دارم.

لووز (L)

منبع: Hayk_Shalunts / Shutterstock. com

رتبه بعدی در این لیست از سهام مدیریت دارایی، سهام L است. خوب است که شاهد عملکرد بهتر سهام Loews نسبت به بازارها در سال 2021 باشیم. تا این سال، این هلدینگ یک ناامیدی بزرگ برای سهامداران قدیمی بود.

بنابراین، چرا من این مدیر دارایی خاص را انتخاب می کنم؟بازگشت به میانگین.

لووز سال ها عملکرد مضحکی خوبی داشت. همانطور که بازگشت نشان می دهد، در دهه گذشته در یک فانک بوده است. اما همه چیز باید به پایان برسد.

یک نمایش در نوامبر 2021 از این شرکت خاطرنشان کرد: چگونه مبلغ این جمع آن بیش از حدود 14 میلیارد دلار سرمایه در بازار ارزش دارد. اول ، CNA Financial (NYSE: CNA) - در آن زمان کنترل املاک و ملک و تلفات عمومی - در آن زمان 10. 9 میلیارد دلار ارزش داشت. این 3. 3 میلیارد دلار باقی می گذارد. پس از تفریق پول نقد خالص ، فقط بیش از 2 میلیارد دلار کلاه در بازار برای سه شرکت تابعه خصوصی خود وجود داشت: خطوط لوله Boardwalk (زیرساخت های انرژی) ، هتل های Loews (مهمان نوازی) و بسته بندی Altium (بسته بندی).

در تاریخ 1 آوریل ، لووز 47 ٪ از سهام خود را در Altium با 555 میلیون دلار فروخت. این کل تجارت را 1. 18 میلیارد دلار ارزش می دهد ، با 53 ٪ سهام Loews به ارزش حدود 626 میلیون دلار. این دو شرکت برای دو شرکت که به طور معمول بیش از 1 میلیارد دلار در سالانه EBITDA تنظیم می کنند (درآمد قبل از بهره ، مالیات ، استهلاک و استهلاک) کمی بیش از 1 میلیارد دلار در بازار باقی می گذارد.

حداقل ، Loews باید یک کلاه بازار 17 میلیارد دلار داشته باشد ، احتمالاً بیشتر. بنابراین ، این بازی ارزش دسته را در نظر بگیرید.

سهام مدیریت دارایی برای خرید: Capital Blue Owl (OWL)

Blue Owl Capital ، مدیر بعدی دارایی جایگزین در این لیست ، از پایان ماه سپتامبر بیش از 70 میلیارد دلار در AUM دارد. این کشور از ماه مه 2020 وجود داشته است که Owl Rock Capital و Dyal Capital Partners برای تشکیل یک فروشگاه یک مرحله ای که سرمایه گذاران عمومی را برای سرمایه گذاری های اعتباری و همچنین سرمایه گذاری های اقلیت در مدیران دارایی فراهم می کند ، ادغام شدند. در زمان ادغام ، مارک لیپشولتز ، رئیس جمهور ، خاطرنشان کرد:

"ما واقعاً شغلی را جمع آوری کرده ایم که به ما امکان می دهد یک فروشگاه یک مرحله ای را برای همه خدمات تأمین مالی ، خدمات سرمایه ای که یک مدیر گزینه های دیگر به آن نیاز دارد ، ارائه دهیم."

در 9 دسامبر ، Blue Owl همچنین اعلام کرد که گروه Ascentium مستقر در هنگ کنگ را به دست آورده است و به آن دفتر دوم در آسیا می دهد. اکنون دارای نه دفتر در سراسر جهان از جمله دفتر مرکزی آن در نیویورک است.

علاوه بر این ، در ماه اکتبر ، Blue Owl سرمایه املاک و مستغلات اوک خیابان را به دست آورد. این شرکت برای خرید سرمایه گذار املاک و مستغلات مستقر در شیکاگو 950 میلیون دلار پول نقد و جغد پرداخت کرده است. خیابان بلوط 10. 8 میلیارد دلار در AUM دارد. معامله تا پایان سال بسته می شود.

در سه ماهه سوم ، دارایی های Blue Owl تحت مدیریت 13 ٪ از Q2 2021 افزایش یافته است. همه گفتند ، این انتخاب سهام مدیریت دارایی یک نام رشد عالی است.

Stepstone (مرحله)

نمودار بازار سهام یا معاملات فارکس و نمودار شمعدانی مناسب برای مفهوم سرمایه گذاری مالی. پس زمینه گرایش های اقتصادی برای ایده کسب و کار و طراحی تمام آثار هنری. پس زمینه انتزاعی مالی.

آخرین ورودی در این فهرست از سهام مدیریت دارایی، سهام STEP است. اگر به دنبال یک مدیر دارایی متخصص در بازارهای خصوصی هستید، StepStone یک گزینه عالی است. دارای 519 میلیارد دلار AUM یا مشاوره است.

چهار بخش قابل گزارش این مدیر دارایی عبارتند از: سهام خصوصی (58٪ از AUM)، زیرساخت (18٪)، بدهی خصوصی (17٪) و املاک و مستغلات (7٪). هزینه های مشاوره و مدیریت را به صورت جهانی ایجاد می کند. آمریکای شمالی 28 درصد، آسیا و استرالیا 25 درصد و اروپا 24 درصد هستند. علاوه بر این، خاورمیانه با 20 درصد و آمریکای مرکزی و جنوبی 3 درصد هستند.

علاوه بر این، در 12 ماه گذشته منتهی به 30 سپتامبر، هزینه های مدیریت و مشاوره شرکت 14 درصد افزایش یافته و به 308 میلیون دلار رسیده است. در شش ماه اول سال مالی 2022 نیز درآمد خالص تعدیل شده 80. 6 میلیون دلاری داشت که 139 درصد بیشتر از سال قبل بود.

در نهایت، در ماه سپتامبر، این شرکت Greenspring Associates، یک ارائه دهنده راه حل های سرمایه گذاری خطرپذیر و رشد سهام را خریداری کرد. در نتیجه، 22. 5 میلیارد دلار AUM را به روی میز آورد که حدود 50 درصد آن به صورت کارمزد بود.

در طول سه سال و نیم گذشته، STEP هزینه های مدیریت و مشاوره خود را بیش از دو برابر کرده است. مطمئناً، من شرکتی در این لیست هستم که کمتر با آن آشنا هستم. با این وجود، من همچنان با علاقه استپ استون را دنبال می کنم.

در تاریخ انتشار، ویل اشورث هیچ موقعیتی (چه به طور مستقیم یا غیر مستقیم) در اوراق بهادار ذکر شده در این مقاله نداشت. نظرات بیان شده در این مقاله، نظرات نویسنده است، مشروط به دستورالعمل های انتشار InvestorPlace. com.

ویل اشورث از سال 2008 به طور تمام وقت درباره سرمایه گذاری ها نوشته است. انتشاراتی که او در آنها ظاهر شده است عبارتند از InvestorPlace، The Motley Fool Canada، Investopedia، Kiplinger، و چندین مورد دیگر در ایالات متحده و کانادا. او به خصوص از ایجاد نمونه کارها و نمونه کارهایی که در آزمون زمان مقاومت می کنند لذت می برد. او در هالیفاکس، نوا اسکوشیا زندگی می کند.