"این شایعه را بخرید ، واقعیت را بفروشید" فقط لنگو معامله گر نیست بلکه ریشه در روانشناسی انسان دارد و خود را بارها و بارها در بازارهای مالی ارائه می دهد. با درک اینکه چرا معامله گران و سرمایه گذاران در انتظار پیش بینی اخبار به یک بازار خاص می روند و پس از تأیید همین خبر ، می توانند به معامله گران کمک کنند که از ورودی های ضعیف جلوگیری کنند.
"خرید شایعه ، فروش این واقعیت" چیست؟
به نظر می رسد قبل از تأیید برخی اخبار یا داده های اقتصادی ، بازارها افزایش یافته است. چرا سرمایه گذاران یا معامله گران مایل نیستند منتظر تأیید باشند و سپس وارد بازار شوند؟خوب ، آنچه اتفاق می افتد این است که روایتی از طریق اقدام قیمت آشکار می شود ، پیش بینی اخبار/داده های مثبت که پس از آن سرمایه گذاران به دست می آید. خبر خوب سپس تأیید می شود و بازار در نتیجه سود با بسیاری از آنها به فروش می رسدمردم تعجب کردند که چرا بازار بر خلاف اخبار واکنش نشان داد.
چرا بازارها گاهی اوقات قبل از اخبار بالا می روند و مستقیماً به فروش می رسند؟
تعدادی از نیروهای محرک در پشت پدیده "خرید شایعه ، فروش واقعیت" وجود دارد. آنها تا حد زیادی از موارد زیر تشکیل شده اند:
- حدس و گمان
- روانشناسی جمعیت یا رفتار گله
- ترس از دست رفتن (FOMO)
- فروش انبوه
حدس و گمان فرایند خرید دارایی با امید به فروش در نهایت فروش آن دارایی با قیمت بالاتر ، در تاریخ بعدی است. هنگامی که مدیران صندوق ، سرمایه گذاران یا بازرگانان تجزیه و تحلیل را انجام می دهند که فرصتی برای قدردانی از قیمت ها را نشان می دهد ، احتمالاً آنها وارد موقعیت سوداگرانه می شوند.
هنگامی که اطلاعات در حال حرکت در بازار راهی بازار می شود ، باعث می شود شرکت کنندگان در بازار دوباره تعصب/روند فعلی را ارزیابی کنند. چنین خبرها/داده ها می تواند به صورت تصمیم نرخ بهره یک بانک مرکزی بزرگ ، گزارش تورم ، زمزمه های ادغام و غیره باشد. با این حال ، ما اغلب مشاهده می کنیم که قیمت ها بلافاصله تنظیم نمی شوند ، در عوض ، ما تمایل داریم شاهد افزایش عملکرد قیمت باشیمحرکت بیشتر و بیشتر سرمایه گذاران در تجارت جمع می شوند. این جایی است که روانشناسی جمعیت در مرحله مرکزی قرار می گیرد.
دانش تجارت بنیادی
یاد بگیرید که رشته و روانشناسی خود را بهبود بخشید
2. روانشناسی جمعیت یا رفتار گله
رفتار گله فرایندی است که گروهی از افراد به طور جمعی به همان شیوه عمل می کنند و با عدم تصمیم گیری فردی یا درون نگری مشخص می شوند. در یک زمینه مالی ، این امر می تواند هنگام افزایش قیمت دارایی ، به عنوان مثال بیت کوین یا جمع آوری سهام GameStop مشاهده شود.
رفتار گله فرض را بر این می‌گذارد که چون دیگران آن را انجام می‌دهند، باید کار درستی باشد. هنگامی که یک روایت مطرح می شود، مبارزه با آن می تواند دشوار باشد، دقیقاً مانند روایتی که بانک فدرال رزرو نرخ بهره را تا درصد خاصی افزایش می دهد یا شایعاتی مبنی بر اینکه شرکت A قصد دارد شرکت B را خریداری کند.
3. ترس از دست دادن (FOMO)
روانشناسی جمعیت چیز قدرتمندی است. هنگامی که شروع شد، پتانسیل تسریع را دارد زیرا کسانی که قبلاً در حاشیه بودند متقاعد می شوند که به حزب بپیوندند - اغلب در سطوح از قبل بالا. این ترس از دست دادن (FOMO) است، به جای استراتژی و تجزیه و تحلیل دقیق که مردم را به سمت روایت عمومی یا تجارت سوق می دهد، زمانی که اکثریت جمعیت قبلاً در هیئت مدیره هستند. FOMO منجر به تکانشگری و فقدان چشم انداز بلندمدت می شود که اغلب به ضرر فرد است و بر افزایش قیمت می افزاید.
به محض تایید اخبار یا داده های پیش بینی شده، معامله گران و سرمایه گذاران اغلب به دنبال تحقق سود و فروش هستند تا موقعیت های برنده خود را ببندند. بازارها می توانند در مدت زمان کوتاهی سقوط کنند زیرا سفارشات فروش بلافاصله پس از انتشار اخبار/داده ها اجرا می شوند. در عصر مدرن تجارت امروز، این پتانسیل ایجاد الگوریتم‌های مبتنی بر حرکت را دارد که فروش را ادامه می‌دهند. بدتر از همه، آن دسته از معامله گران FOMO که درست در اوج وارد بازار شده اند، ممکن است متمایل به کاهش زیان خود پس از کاهش ناگهانی و شدید شوند و بازار را حتی پایین تر بکشند.
مقدمه ای بر تحلیل تکنیکال
تسلیم احساسات بازار نشوید، در عوض یاد بگیرید که از آن استفاده کنید
مثال 1: F ed برای افزایش 75 امتیاز پایه در ژوئن 2022
جلسه کمیته بازار آزاد فدرال ژوئن (FOMC) مثالی را ارائه داد که در آن بازارها قبل از تأیید افزایش نرخ (از طریق شاخص دلار ایالات متحده، 'DXY') قیمت گذاری کردند، اما بلافاصله پس از تأیید افزایش قیمت کاهش یافت.
بازارها در واقع شروع به پیش بینی افزایش 75 امتیازی بر اساس داده های تورمی فزاینده ای کردند که دو روز قبل از اعلام FOMC منتشر شد. DXY قبل از جلسه پیشرفت کرد زیرا هر یک از سه چاپ قبلی تورم شگفت‌زده شده و روند صعودی تورم را نشان می‌دهد. تورم بالا، فدرال رزرو را مجبور به اقدام و افزایش نرخ بهره می کند. وال استریت ژورنال برای اینکه تقریباً بدون شک تایید کند که فدرال رزرو 75 واحد در ثانیه افزایش خواهد یافت، نشت احتمالی از نشست 2 روزه FOMC را منتشر کرد که "تأیید" می کرد که کمیته در مورد افزایش 75 واحد در ثانیه متحد شده است. بلافاصله پس از تایید افزایش 75 امتیازی، DXY سقوط کرد.
نمودار 2 ساعته شاخص دلار آمریکا (DXY).
مثال 2: ظاهر "Dog ef ather" ایلان ماسک در SNL
شناخته شده است که دارایی های جایگزین مانند ارزهای دیجیتال به شدت با احساسات حاکم بر بازار تغییر می کنند، که در طول سال ها منجر به افزایش تصاعدی و کاهش ویرانگر شده است. در نیمه اول سال 2021، تبلیغات گسترده و پوشش رسانه ای، Dogecoin را به سمت ارزش 1:1 با دلار پیش از حضور ایلان ماسک در برنامه تلویزیونی محبوب Saturday Night Live، شخصیت فرقه Dogecoin، ترغیب کرد.
Dogecoin تا همان روز ظهورش افزایش یافت و بلافاصله پس از آن سقوط کرد. این مثال دیگری است که به موجب آن بازار قیمت سکه را افزایش داد و سپس پس از رویداد فروخت.
نمودار روزانه Dogecoin
نمونه‌های دیگری که شاهد افزایش پیش از انتشار اخبار هستند می‌توانند شامل جوراب‌های شرکت قبل از گزارش درآمد، و همچنین شایعات خرید یا ادغام شوند.
DailyFX اخبار فارکس و تجزیه و تحلیل فنی را در مورد روندهایی که بر بازارهای ارز جهانی تأثیر می گذارد ارائه می دهد.
