مدیریت ریسک جنبه بسیار مهمی از تجارت است. یکی از مفیدترین شاخص ها برای ارزیابی خطرات ، شاخص زخم است. فهرست چیست و چه چیزی به شما می گوید؟
شاخص زخم (UI) یک شاخص نوسانات است که از نظر عمق و مدت زمان کاهش قیمت ، ریسک نزولی را اندازه گیری می کند. این بالاترین قیمت پایانی را در طی یک دوره معین ، به طور معمول 14 روز در نظر می گیرد و نشان می دهد که درصد کاهش یک معامله گر می تواند از آن دوره انتظار داشته باشد.
فهرست مطالب:
شاخص زخم چیست؟
شاخص زخم (UI) یک شاخص نوسانات است که از نظر عمق و مدت زمان کاهش قیمت ، ریسک نزولی را اندازه گیری می کند. این بالاترین قیمت پایانی را در طی یک دوره معین ، به طور معمول 14 روز در نظر می گیرد و نشان می دهد که درصد کاهش یک معامله گر می تواند از آن دوره انتظار داشته باشد. بنابراین ، با افزایش قیمت به دور از بالاترین قیمت و با افزایش قیمت به اوج های جدید ، ارزش افزایش می یابد. همچنین ، هرچه مقدار شاخص بیشتر باشد ، مدت زمان بیشتری برای بازگشت سهام به بالاترین زمان نیاز دارد.
به بیان ساده ، شاخص زخم یک شاخص نوسانات است که به معامله گران و تحلیلگران کمک می کند تا هنگام تجارت خطرات را تعیین کنند. با این حال ، این شاخص نوسانات را فقط در روند نزولی اندازه گیری می کند. اولین بار در سال 1989 معرفی شد ، این شاخص برای ارزیابی صندوق های متقابل طراحی شده است ، به همین دلیل این شاخص در درجه اول مبتنی بر ریسک نزولی است - پتانسیل امنیت برای کاهش ارزش به دلیل تغییر شرایط بازار.
از آنجا که وجوه متقابل برای درآمدزایی برای سرمایه گذاران تنها با افزایش ارزش ایجاد می شود ، تنها خطراتی که با آنها روبرو هستند ، روند نزولی است. این شاخص به عنوان شاخص Ulcer نامگذاری شده است تا به سرمایه گذاران نگاه روشنی از خطرات نزولی بدهد تا آنها بدانند که آیا می توانند سرمایه گذاری را "معده" کنند. بسیاری این شاخص را نسبت به سایر روشهای محاسبه ریسک ، مانند انحراف استاندارد ، برتر می دانند.
فرمول شاخص زخم چیست؟
این شاخص شامل یک محاسبه 3 مرحله ای است و فرمول های این سه مرحله به شرح زیر است:
مرحله 1: گرفتن درصد کاهش
درصد کاهش = [(نزدیک-14 دوره بالاترین نزدیک)/14 دوره بالاترین نزدیک] x 100
مرحله 2: دریافت میانگین مربع
میانگین مربع = (مبلغ 14 دوره از درصد کاهش درصد مربع)/14
مرحله 3: دریافت شاخص زخم
شاخص زخم = ریشه مربع میانگین مربع
توجه داشته باشید که قیمت بالایی که در محاسبه شاخص زخم استفاده می شود با تنظیم دوره نگاه به عقب تعیین می شود. بنابراین ، یک شاخص زخم 14 روزه کاهش از بالاترین نزدیک در 14 روز گذشته را اندازه گیری می کند ، در حالی که یک شاخص زخم 50 روزه کاهش 50 روز از بالاترین نزدیک را اندازه گیری می کند. در اصل ، یک دوره نگاه طولانی تر ، نمایشی دقیق تر از کاهش قیمت های بلند مدت که ممکن است با آنها روبرو شود ، ارائه می دهد. در مقابل ، یک دوره نگاه کوتاه مدت کوتاهتر نوسانات بالقوه کوتاه مدت را نشان می دهد.
چه کسی شاخص زخم را اختراع کرده است؟
شاخص زخم توسط پیتر مارتین و بایرون مک کان برای تجزیه و تحلیل وجوه متقابل تهیه شده است. این شاخص در سال 1987 ایجاد شد ، اما مارتین و مک کان برای اولین بار آن را در کتاب 1989 خود ، راهنمای سرمایه گذار برای صندوق های وفاداری منتشر کردند.
این شاخص برای اندازه گیری فقط خطر نزولی طراحی شده است ، نه نوسانات کلی که سایر شاخص های نوسانات مانند اندازه گیری انحراف استاندارد. قصد مارتین و مک کان این بود که راهی برای اندازه گیری خطر نزولی ، که باعث ایجاد استرس و زخم معده می شود ، ایجاد شود.
معیارهای ریسک و عملکرد سیستم معاملاتی:
ما بسیاری از مقالات مرتبط دیگر را در مورد محاسبه ریسک فرمول های مختلف در تجارت نوشتیم:
شاخص زخم به شما چه می گوید؟
در اینجا چیزی است که مخترع در مورد شاخص زخم می گفت:
شاخص زخم عمق و مدت زمان کاهش درصد قیمت را از اوج قبلی اندازه گیری می کند. هرچه ارزش آن بیشتر باشد ، و هر چه مدت زمان بیشتری برای بهبودی در اوج های قبلی طول می کشد ، UI بالاتر می رود. از نظر فنی ، این ریشه مربع میانگین درصد کاهش درصد مربع است. اثر مربع ، خطاهای بزرگ را به نسبت متناسب بیشتر از کشش های کوچک مجازات می کند.
بیشتر تحلیلگران توصیه می کنند از این شاخص به عنوان معیار ریسک در هر شرایطی که می توان از انحراف استاندارد (SD) استفاده کرد ، استفاده کنید. به عنوان یک اقدام آماری ، می توانید مقادیر شاخص زخم دارایی های مختلف را برای تعیین ریسک نسبی مقایسه کنید و این شاخص تمایل دارد که با داده های هفتگی به خوبی کار کند.
همچنین می توانید شاخص زخم را به مرور زمان ترسیم کرده و از آن به عنوان نوعی شاخص تجزیه و تحلیل فنی استفاده کنید تا سهام هایی را که در یک قلمرو تشکیل زخم قرار می گیرند ، نشان دهید. ارزشی که شما به عنوان قلمرو تشکیل زخم خود تعیین می کنید به شما بستگی دارد.
پست های مشابه
نسبت Sortino - تعداد خوبی چیست؟(چیست و چگونه از آن استفاده می کنید؟)
آخرین بروزرسانی شده در 7 ژوئیه 2022 به نام Frank A. Sortino ، اقتصاددارانی که آن را ایجاد کرده است ، نسبت Sortino یکی دیگر از معیارهای عملکردی برای اندازه گیری عملکرد یک سرمایه گذاری نسبت به میزان ریسک درگیر است. این نسبت تنوع نسبت شارپ در نظر گرفته می شود ، اما دقیقاً چیست؟نسبت Sortino…
تخصیص سرمایه بهینه در تجارت چیست؟
آخرین بروزرسانی شده در 7 ژوئیه 2022 تخصیص سرمایه بهینه در معاملات به احتمال زیاد توسط اکثر معامله گران به خوبی درک نشده است. تعادل بین حمله و دفاع اغلب یک خط نازک است. بیشتر ما خوش بینانه هستیم و بندرت در زیر مراقب هستیم. این طبیعت انسانی است - بدبین ها هرگز در هیچ جنگ برنده نشدند!چیست…
نسبت Treynor ، چگونه آن را محاسبه کنیم: چیست و چه چیزی خوب است؟- (مثال و فرمول)
آخرین بروزرسانی شده در 7 ژوئیه 2022 نسبت Treynor ، که گاهی اوقات به عنوان نسبت پاداش به از بین بردن نامیده می شود ، به نام جک Treynor ، یک اقتصاددان آمریکایی که آن را توسعه داده است ، نامگذاری شده است ، که به نظر می رسد یکی از مخترعین پایتخت استمدل قیمت گذاری دارایی (CAPM). اما نسبت Treynor در مورد چیست و چگونه است ...
راهنمای مدیریت پول ، ریسک و استراتژی
آخرین بروزرسانی در تاریخ 30 نوامبر 2022 تجارت بسیار یک بازی مدیریت ریسک است. این احتمالاً دومین مؤلفه مهم در تجارت پس از یک لبه آماری مثبت است!در زیر ما تمام مقالات و پستهایی را که در مورد موضوع نوشتیم ذکر کرده ایم: پول ، ریسک و مدیریت تجارت در سیستم های معاملاتی: CAGR -…
نسبت K چیست؟
آخرین بروزرسانی شده در 7 ژوئیه 2022 که توسط معامله گر مشتقات و آماری لارس Kestner ساخته شده است ، K-رده یک متریک عملکردی است که سعی در حل مشکل چگونگی تجزیه و تحلیل بازده و قوام بازده دارد. اگرچه نسبت K از سال 1996 وجود دارد-با برخی اصلاحات-آیا واقعاً می دانید چه چیزی ...
نسبت شارپ (نمونه های نسبت شارپ خوب از استراتژی های معاملاتی ما) - این چیست؟
آخرین به روز شده در 24 نوامبر 2022 نسبت شارپ خوب چیست؟هر معامله گر به دنبال یافتن استراتژی های نسبت شارپ بالا است. نسبت Sharpe یک شاخص محبوب و گسترده برای مقایسه بازده و خطر آن است. این نام توسط مخترع آن ، ویلیام شارپ ، که این نسبت را در دهه 1960 ایجاد کرده است ...
