چگونه طلا را تنها در 4 مرحله معامله کنیم

آلن فارلی نویسنده و مشارکت کننده TheStreet و سردبیر Hard Right Edge، یکی از اولین وب سایت های معاملات سهام است. او متخصص در تجارت و تحلیل تکنیکال با بیش از 25 سال تجربه در بازارها است. آلن لیسانس خود را در رشته روانشناسی از دانشگاه پیتسبورگ دریافت کرد و نویسنده کتاب The Master Swing Trader است.

Thomas J. Brock یک CFA و CPA با بیش از 20 سال تجربه در زمینه های مختلف از جمله سرمایه گذاری، مدیریت سبد بیمه، امور مالی و حسابداری، سرمایه گذاری شخصی و مشاوره برنامه ریزی مالی، و توسعه مطالب آموزشی در مورد بیمه عمر و مستمری است.

ویکی ولاسکوئز محقق و نویسنده ای است که سازمان های مختلف اجتماعی و غیرانتفاعی را مدیریت، هماهنگ و هدایت کرده است. او تحقیقات عمیقی در مورد مسائل اجتماعی و اقتصادی انجام داده است و همچنین مطالب آموزشی را برای منطقه ریچموند بزرگ اصلاح و ویرایش کرده است.

بازار طلا چه مانند یک گاو نر یا یک خرس رفتار کند، بازار طلا به دلیل موقعیت منحصر به فرد خود در سیستم های اقتصادی و سیاسی جهان، نقدینگی بالا و فرصت های عالی برای سود تقریباً در همه محیط ها ارائه می دهد. در حالی که بسیاری از افراد مالکیت فلز را انتخاب می کنند، سفته بازی از طریق بازارهای آتی، سهام و گزینه ها اهرمی باورنکردنی با ریسک اندازه گیری شده ارائه می دهد.

فعالان بازار اغلب در استفاده کامل از نوسانات قیمت طلا شکست می‌خورند، زیرا ویژگی‌های منحصربه‌فرد بازارهای جهانی طلا یا مشکلات پنهانی را که می‌تواند سود را از بین ببرد، یاد نگرفته‌اند. علاوه بر این، همه ابزارهای سرمایه گذاری به طور یکسان ایجاد نمی شوند: برخی از ابزارهای طلا نسبت به سایر ابزارها احتمال بیشتری برای تولید نتایج نهایی ثابت دارند.

یادگیری تجارت فلز زرد کار سختی نیست، اما این فعالیت به مجموعه‌های مهارتی منحصر به فرد برای این کالا نیاز دارد. تازه کارها باید آرام قدم بردارند، اما سرمایه گذاران باتجربه با گنجاندن این چهار مرحله استراتژیک در روال معاملات روزانه خود سود خواهند برد. در همین حال، آزمایش تا زمانی که پیچیدگی های این بازارهای پیچیده دست دوم شود.

خوراکی های کلیدی

• اگر می خواهید تجارت طلا را شروع کنید یا آن را به سبد سرمایه گذاری بلندمدت خود اضافه کنید، ما 4 مرحله آسان را برای شروع ارائه می دهیم.
• ابتدا، اصولی را که باعث افزایش قیمت طلا می شوند، درک کنید، دیدگاه بلندمدتی در مورد قیمت طلا بدست آورید و سپس روانشناسی بازار را بررسی کنید.
• پس از انجام تمام این کارها، بهترین راه را برای به دست آوردن طلا انتخاب کنید، چه به صورت مستقیم یا غیرمستقیم از طریق معاملات آتی یا ETF طلا یا صندوق سرمایه گذاری مشترک.

1. آنچه طلا را حرکت می دهد

طلا به عنوان یکی از قدیمی ترین ارزهای روی کره زمین، خود را عمیقاً در روان دنیای مالی جاسازی کرده است. تقریباً همه در مورد فلز زرد نظر دارند، اما خود طلا فقط به تعداد محدودی از کاتالیزورهای قیمت واکنش نشان می دهد. هر یک از این نیروها در قطبیتی از وسط تقسیم می شوند که بر احساسات، حجم و شدت روند تأثیر می گذارد:

و کاهش تورم
• حرص و ترس

بازیگران بازار زمانی که طلا را در واکنش به یکی از این قطبیت ها معامله می کنند، با ریسک بالایی مواجه می شوند، در حالی که در واقع این یک اقدام دیگر کنترل کننده قیمت است. به عنوان مثال، فرض کنید که یک فروش به بازارهای مالی جهانی می رسد و طلا در یک رالی قوی بالا می رود. بسیاری از معامله‌گران تصور می‌کنند که ترس فلز زرد را به حرکت در می‌آورد و به داخل می‌پرند، و معتقدند که جمعیت هیجانی کورکورانه قیمت را بالاتر می‌برد. با این حال، تورم ممکن است در واقع باعث کاهش سهام شده باشد و جمعیت فنی بیشتری را جذب کند که در برابر رالی طلا به طور تهاجمی فروش خواهند داشت.

ترکیبی از این نیروها همیشه در بازارهای جهانی در حال بازی است و مضامین بلند مدت را ایجاد می کند که به همان اندازه طولانی و روند نزولی را دنبال می کند. به عنوان مثال ، محرک اقتصادی فدرال رزرو (FOMC) ، که در سال 2008 آغاز شد ، در ابتدا تأثیر کمی در طلا داشت زیرا بازیکنان بازار روی سطح ترس زیاد از سقوط اقتصادی سال 2008 متمرکز بودند. با این حال ، این کاهش کمی باعث کاهش افت شدید ، راه اندازی بازار طلا و سایر گروه های کالا برای وارونگی عمده شد.

این چرخش بلافاصله اتفاق نیفتاد زیرا یک پیشنهاد بازتاب در حال انجام بود ، با دارایی های افسرده مالی و کالاهای مبتنی بر کالا به سمت وسایل تاریخی بازگردد. سرانجام طلا در سال 2011 پس از اتمام تأمل در صدر جدول قرار گرفت و بانکهای مرکزی سیاست های تسکین کمی خود را تشدید کردند. VIX به طور همزمان به سطح پایین تر کاهش یافت و نشان می دهد که ترس دیگر یک حرکت قابل توجه بازار نیست.

2. جمعیت را درک کنید

طلا جمعیت زیادی را با علایق متنوع و غالباً متضاد جذب می کند. اشکالات طلا در بالای پشته ایستاده است ، شمش فیزیکی را جمع می کند و بخش بزرگی از دارایی های خانوادگی را به سهام طلا ، گزینه ها و آینده اختصاص می دهد. اینها بازیکنان طولانی مدت هستند که به ندرت توسط Downtrends منصرف می شوند ، که در نهایت بازیکنان ایدئولوژیک کمتری را از بین می برند. علاوه بر این ، شرکت کنندگان در خرده فروشی تقریباً کل جمعیت اشکالات طلا را تشکیل می دهند ، با تعداد کمی بودجه کاملاً به سمت طولانی فلز گرانبها اختصاص داده شده است.

اشکالات طلا ضمن نگه داشتن کف زیر سهام آتی و سهام طلا ، نقدینگی عظیمی را اضافه می کند زیرا آنها عرضه مداوم بهره خرید را با قیمت های پایین تر فراهم می کنند. آنها همچنین در خدمت هدف خلاف تأمین کارآمد برای فروشندگان کوتاه ، به ویژه در بازارهای عاطفی ، هنگامی که یکی از سه نیروی اصلی به نفع فشار خرید قوی قطبی می شود ، خدمت می کنند.

علاوه بر این ، طلا فعالیت های عظیم محافظت از سرمایه گذاران نهادی را که در ترکیب با ارز و اوراق قرضه در استراتژی های دو جانبه موسوم به "خطر" و ریسک خرید و فروش و فروش می کنند ، جذب می کند. وجوه سبدهایی از ابزارهای تطبیق رشد (ریسک) و ایمنی (ریسک خاموش) ایجاد می کند ، و این ترکیبات را از طریق الگوریتم های رعد و برق انجام می دهد. آنها به ویژه در بازارهای بسیار متناقض که در آن مشارکت عمومی پایین تر از حد معمول است ، محبوب هستند.

3. نمودار بلند مدت را بخوانید

برای یادگیری نمودار طلا در داخل و خارج وقت بگذارید ، با یک تاریخ طولانی مدت که حداقل 100 سال به عقب بر می گردد ، شروع کنید. این فلز علاوه بر حک کردن روندهایی که برای ده ها سال ادامه داشته است ، برای دوره های فوق العاده طولانی نیز پایین تر شده و سود خود را به اشکالات طلا انکار می کند. از دیدگاه استراتژیک ، این تجزیه و تحلیل سطح قیمت را مشخص می کند که باید در صورت بازگشت فلز زرد برای آزمایش آنها مشاهده شود.

تاریخ اخیر طلا نشان می دهد حرکت کمی تا دهه 1970 ، هنگام حذف استاندارد طلا برای دلار ، در یک صعود طولانی به طول انجامید ، که تحت تأثیر افزایش تورم به دلیل افزایش قیمت نفت خام قرار دارد. پس از صعود به 2،420 دلار در هر اونس در فوریه 1980 ، در واکنش به سیاست های پولی محدود کننده رزرو فدرال ، در اواسط دهه 1980 نزدیک به 800 دلار پایین آمد.

روند نزولی متعاقب آن در اواخر دهه 1990 به طول انجامید که طلا وارد صعود تاریخی شد که در فوریه 2012 در صدر 2،235 دلار در هر اونس به اوج رسید. کاهش پایدار از آن زمان در چهار سال حدود 600 امتیاز از دست داده است. اگرچه در سه ماهه اول سال 2016 برای بزرگترین سود سه ماهه خود در سه دهه 10 ٪ افزایش یافت ، از ماه مه 2022 ، در هر اونس 1882 دلار معامله می شود.

4. محل برگزاری خود را انتخاب کنید

نقدینگی از روند طلا پیروی می کند ، در حالی که در دوره های نسبتاً ساکت به شدت بالاتر یا پایین تر می شود ، افزایش می یابد. این نوسان به دلیل نرخ مشارکت متوسط بسیار پایین تر ، بازارهای آتی را تا حد بیشتری نسبت به بازارهای سهام تأثیر می گذارد. محصولات جدید ارائه شده توسط گروه CME شیکاگو در سالهای اخیر این معادله را به میزان قابل توجهی بهبود نیافته است.

CME سه آینده طلای اولیه ، 100 اونس را ارائه می دهد. یک قرارداد ، 50 اونس. قرارداد مینی و 10 اونس. یک قرارداد خرد ، در اکتبر 2010 اضافه شده است. در حالی که حجم قرارداد میکرو در سال 2021 بیش از 6. 6 میلیون نفر بود ، سایر قراردادها به اندازه معامله گسترده نبودند. بیش از 26،000 برای مینی و 1. 2 میلیون نفر برای بزرگترین.

این مشارکت نازک تأثیر نمی گذارد آینده های بلند مدت که ماه ها برگزار می شود ، اما به شدت بر اجرای تجارت در موقعیت های کوتاه مدت تأثیر می گذارد و هزینه های بالاتر را از طریق لغزش مجبور می کند.

سهام SPDR Gold Trust (GLD) بیشترین مشارکت در انواع محیط های بازار را نشان می دهد ، با گسترش فوق العاده تنگ که می تواند به یک پنی کاهش یابد. متوسط حجم روزانه در ماه مه 2022 13. 65 میلیون سهم در روز بود و دسترسی آسان در هر ساعت از روز را ارائه می داد. شاخص نوسانات CBOE Gold ETF گزینه های موجود در GLD را دنبال می کند ، و گزینه دیگری را با مشارکت فعال در سطح پایین ارائه می دهد.

Vaneck Vectors Gold Miners ETF (GDX) از حرکات روزانه بیشتر از GLD حرکت می کند اما خطر بیشتری دارد زیرا همبستگی با فلز زرد می تواند از روز به روز بسیار متفاوت باشد. شرکت های بزرگ معدن به طرز تهاجمی در برابر نوسانات قیمت ، کاهش تأثیر قیمت Spot و Futures را نشان می دهند ، در حالی که عملیات ممکن است دارایی های قابل توجهی در سایر منابع طبیعی از جمله نقره و آهن داشته باشد.

خط پایین

در چهار مرحله بازار طلا را سودآوری کنید. ابتدا بیاموزید که چگونه سه قطب بر اکثر تصمیمات خرید و فروش طلا تأثیر می گذارد. دوم ، خود را با جمعیت متنوعی که روی تجارت طلا ، پرچین و مالکیت تمرکز می کنند ، آشنا کنید. سوم ، برای تجزیه و تحلیل نمودارهای طلای بلند و کوتاه مدت ، با توجه به سطح قیمت کلیدی که ممکن است بازی شود ، وقت بگذارید. در آخر ، محل برگزاری خود را برای ریسک پذیری انتخاب کنید ، با تمرکز بر نقدینگی بالا و اجرای آسان تجارت.