ما یک ایمیل DIGEST DAILY MYFT را برای شما ارسال خواهیم کرد که آخرین سرمایه گذاری در اخبار صندوق ها را هر روز صبح جمع می کند.
همه ما در سرمایه گذاری ، حتی ثروتمندان اشتباه می کنیم. امیدوارم که آنها کوچک باشند ، آسیب های کمی انجام شده است ، و ما می توانیم اشتباهات خود را بشناسیم و یاد بگیریم که چگونه بهتر عمل کنیم - خیلی بهتر.
اما تقریباً همه سرمایه گذاران تقریباً در تمام مدت یک اشتباه انجام می شود-و به دلیل اینکه به رسمیت شناخته نشده است ، آنها بارها و بارها این کار را می کنند: تصمیم گیری در مورد اوراق بهادار در زمینه اشتباه ، و منجر به اتکا به اوراق قرضه می شود."قاب بندی" آنها درست نیست و به آنها فرصت کمی برای انتخاب یک استراتژی مناسب می دهد. و نتیجه طولانی مدت این اشتباه خود به خود می تواند آسیب های جدی مالی به ثروت ، به ویژه بعداً در زندگی وارد کند.
هنگام جمع آوری و سرمایه گذاری در دارایی ها برای اطمینان از امنیت بازنشستگی چندین دهه ، یا برای انتقال به نسل بعدی ، مردم بیش از حد نگران نوسانات قیمت در آینده نزدیک هستند. و بنابراین اوراق بهادار آنها "محافظه کارانه" تر و به شدت در اوراق قرضه سرمایه گذاری می شود ، از مطلوب.
هنگامی که من برای یکی از ثروتمندترین خانواده های جهان کار می کردم ، از مدیر یک اعتماد کوچک برای یک کودک خردسال پرسیدم که چرا این سرمایه گذاری به طور محافظه کارانه سرمایه گذاری شده است ، با 40 درصد در اوراق قرضه فوق العاده ایمن و 40 درصد در سهام ابزار. او به این واقعیت فکر نکرده بود که کودک نیز از اعتماد به نفس دیگر ، کاملاً عظیم خواهد بود. بنابراین اعتماد کوچک می توانست بسیار پرماجرا سرمایه گذاری کند.
این برای تعریف اشتباه مسئله حل شده و نادیده گرفتن ارزش بزرگترین دارایی سرمایه گذار بلند مدت است. این - دوره بین اکنون و هنگامی که دارایی ها به هزینه تبدیل می شوند - اهرم Archimedes از سرمایه گذاری است.(او گفت: "به من یک اهرم طولانی بدهید و من می توانم جهان را جابجا کنم.")
به همین دلیل است که سیاست Asset Mix برای موفقیت طولانی مدت در سرمایه گذاری بسیار قدرتمند است. تفاوت های شناخته شده در نرخ بازده-به ویژه پس از تعدیل تورم-بین سهام و اوراق قرضه بی امان با گذشت زمان. در دراز مدت ، عواقب قابل توجه است.
بنابراین ، این برای سرمایه گذار ثروتمند معمولی چه معنی دارد؟اولین قدم این است که تشخیص دهیم که یک سبد اوراق بهادار تنها بخشی است-حتی اگر می تواند بخش بزرگی باشد-آنچه را که باید هنگام تصمیم گیری های طولانی مدت در مورد سرمایه گذاری در نظر بگیریم.
شناخت سایر بخش های کل نمونه کارها مالی ما (TFP) می تواند یک تعجب بسیار شاد باشد و آنها می توانند یک عامل مهم یا حتی غالب در نحوه ساخت سرمایه گذاری در اوراق بهادار خود باشند. گذشته از ثروت ارثی ، این بخش ها املاک و مستغلات ما و همچنین ارزش خالص فعلی درآمد ، پس انداز و تأمین اجتماعی هستند.
سرمایه گذاران اغلب حتی ارزش کل درآمد و پس انداز آینده خود را تخمین نمی زنند-تا حدودی به این دلیل که با نگاه کردن به این جریانهای پول در طول سال ها به روشی متفاوت ، به عنوان یک سرمایه جمع ناآشنا هستند.
برای افراد بالا ، ارزش فعلی درآمد و پس انداز آینده قابل توجه و حتی بسیار زیاد خواهد بود. سرمایه گذاران عاقلانه خواهند بود که تخمین های معقول از ارزش کلیه منافع عمده مالی خود را تهیه کنند (یا این کار را برای آنها انجام داده اند). املاک و مستغلات و تأمین اجتماعی هر دو از نظر ارزش نسبتاً پایدار هستند ، بیشتر شبیه اوراق بهادار نسبت به سهام ، که ما را به یک واقعیت مهم می رساند. در حالی که سرمایه گذار معمولی فقط روی اوراق بهادار متمرکز است و معتقد است که او اکثریت سهام را در اختیار دارد ، واقعیت از نظر TFP آنها در واقع بسیار پایین است.
کسی را با 1 میلیون دلار در اوراق بهادار ، 60:40 بین سهام و اوراق قرضه و همچنین 1 میلیون دلار در سهام خانه و 500000 دلار در ارزش فعلی پس انداز آینده و تأمین اجتماعی بگیرید. در حالی که این شخص ممکن است فکر کند که آنها 60 درصد در سهام سرمایه گذاری شده اند ، واقعیت نزدیک به 25 درصد است وقتی که این عناصر دیگر TFP خود را در نظر می گیرند. به این ترتیب ، شخص باید بیشتر از ثروت خود را در سهام سرمایه گذاری کند.
کسانی که ثروت کافی دارند تا بتوانند در درآمد حاصل از سرمایه گذاری راحت زندگی کنند ، عاقلانه باشند که تفکر خود را در مورد سرمایه و درآمد از هم جدا کنند.
پرداخت سود سهام در افزایش تدریجی و بدون وقفه آنها به طرز چشمگیری پایدار است. در حالی که قیمت های سهم می توانند با پریشانی بزرگی نوسان کنند ، کسانی که در درآمد خود زندگی می کنند ، نیازی به نگرانی ندارند. آنها می توانند و احتمالاً باید به طور قابل ملاحظه ای به سهام خود متعهد شوند. من شخصاً با درآمد من و توزیع نیاز به توزیع بودجه بازنشستگی که تمام هزینه ها را تأمین می کنم ، من در سن 85 سالگی واقعاً برای فرزندان و نوه هایم سرمایه گذاری می کنم. با توجه به افق نسبتاً طولانی آنها ، سرمایه گذاری های اوراق بهادار من کاملاً در سهام است.
با این حال ، بسیاری از ما - در مسابقه برای دستیابی به امنیت مالی در بازنشستگی یا عبور از وراث وراثت خوش تیپ - با نقشه های اشتباه شروع می کنیم و وسایل نقلیه خود را در دنده پایین نگه می داریم. آیا این که هرکدام از ما می توانستیم کل تصویر را ببینیم و بر اساس کل سبد مالی ما تصمیمات سرمایه گذاری بگیریم.
چارلی الیس بنیانگذار Greenwich Associates ، عضو سابق هیئت مدیره Vanguard و نویسنده 19 کتاب ، از جمله منتشر شده اخیراً "Inside Vanguard" است.
این مقاله بخشی از Ft Wealth است ، بخشی که پوشش عمیق بشردوستانه ، کارآفرینان ، دفاتر خانواده و همچنین سرمایه گذاری جایگزین و تأثیرگذاری را ارائه می دهد
