انواع صندوق و ساختارهای حقوقی

صندوق های سرمایه گذاری مجاز در ایرلند با استفاده از یکی از تعدادی از ساختارهای قانونی مختلف به صورت یو پی اس یا اف ایجاد می شوند.

اوسیتها

تعهدات سرمایه گذاری جمعی در اوراق بهادار قابل انتقال برای اولین بار در سال 1985 در اروپا معرفی شد. اولین دستورالعمل اروپایی مجموعه ای از قوانین مشترک برای توزیع مرزی طرح های سرمایه گذاری جمعی از طریق گذرنامه اروپایی را تعیین می کند. یوسیتها با در نظر گرفتن مصرف کننده خرده فروشی طراحی شده اند و سطح مناسب حمایت از سرمایه گذاران را تضمین می کنند.

جنبه های کلیدی صندوق های سرمایه گذاری این است که باید باز و مایع باشند. انعطاف پذیری صندوق های سرمایه گذاری از این جهت مشهود است که ممکن است به عنوان یک صندوق واحد یا به عنوان یک صندوق چتر تشکیل شود که از چندین صندوق فرعی حصار حلقه ای تشکیل شده است که هر کدام هدف و سیاست سرمایه گذاری متفاوتی دارند. هر صندوق فرعی به عنوان یک نهاد جداگانه در نظر گرفته می شود و دارایی ها و بدهی ها از سایر صندوق های فرعی در صندوق چتر جدا می شوند. مدیریت هر صندوق فرعی می تواند توسط یک مدیر سرمایه گذاری متفاوت انجام شود و صندوق های فرعی مجاز به سرمایه گذاری در یکدیگر با توجه به محدودیت های سرمایه گذاری خاصی هستند.

صندوق های سرمایه گذاری می توانند برای طیف گسترده ای از استراتژی ها و کلاس های دارایی مورد استفاده قرار گیرند. صندوقهای معامله شده در بورس و صندوقهای بازار پول تقریبا همیشه در صندوقهای سرمایهگذاری میشوند.

صندوق های معامله شده در بورس

صندوق سرمایه گذاری یک مدل عملیاتی گسترده و منحصر به فرد است که به سرمایه گذاران امکان تنوع بخشیدن به کل بخش یا بخش بازار را در یک سرمایه گذاری واحد می دهد. به عنوان یک امنیت قابل عرضه در بازار, این یک شاخص را ردیابی می کند, یک کالا, اوراق قرضه, یا یک سبد دارایی مانند یک صندوق شاخص. صندوقها تجارت مانند یک سهام عادی در بورس اوراق بهادار. صندوق سرمایهگذاری مزایای صندوق سرمایهگذاری مانند هزینههای پایین و تنوع گسترده همراه با ویژگیهایی که معمولا با سهام مرتبط هستند مانند دسترسی به قیمتگذاری در زمان واقعی و معاملات را فراهم میکند. ایرلند تقریبا 50 درصد از کل دارایی های صندوق بین المللی پول اروپا را در خود جای داده است.

ایجاد صندوقها

این می تواند به عنوان یک یا چند راه حل یا یک راه حل باشد. با این حال بیشتر صندوق های سرمایه گذاری در ایرلند تحت رژیم یو سیتی ایجاد شده اند و از این طریق به دلیل قوانین سرمایه گذاری و حمایت های سرمایه گذاران و ضمانت های مدیریت ریسک تحت چارچوب یو سی تی سی از سطح بالای پذیرش یو سی سی ها توسط رگولاتورها و سرمایه گذاران در سراسر جهان بهره مند می شوند. بخشنامه دارایی های واجد شرایط در سال 2003 اجرا شد و بخشنامه دارایی های واجد شرایط سال 2007 امکان سرمایه گذاری بیشتر از جمله اجازه استفاده از ابزارهای مشتقه مالی و سرمایه گذاری در شاخص های مالی را فراهم کرد. صندوقها از این امکانات ساختار سرمایه گذاری اضافی بهره مند.

صندوق های سرمایه گذاری می توانند برای طیف گسترده ای از استراتژی ها و کلاس های دارایی مورد استفاده قرار گیرند. صندوقهای معامله شده در بورس و صندوقهای بازار پول تقریبا همیشه در صندوقهای سرمایهگذاری میشوند.

رهنمودهای اسما

اسما در سال 2010 شروع به بررسی شیوه های صندوق بین المللی پول کرد و متعاقبا بررسی خود را برای پوشش برخی اقدامات در یک زمینه گسترده تر گسترش داد. در دسامبر 2012 اسما به طور رسمی مجموعه نهایی دستورالعمل های خود را در مورد صندوق های سرمایه گذاری و سایر موارد منتشر کرد که از 18 فوریه 2013 لازم الاجرا شد. هدف از این دستورالعمل تقویت حمایت از سرمایه گذاران و کاهش ریسک طرف مقابل و هماهنگ کردن شیوه های نظارتی است. این امر باید از طریق چندین روش مختلف از جمله: افزایش شفافیت و افشای اطلاعات برای سرمایه گذاران حاصل شود; تعیین معیارهای کمی و کیفی برای معاملات وثیقه; کاربرد گسترده تر از محدودیت های متنوع سازی موجود; و معیارهای جدید و سختگیرانه تر در موارد خاص.

دستورالعمل های اسما را پوشش می دهد:

ردیابی شاخص

ردیابی شاخص های اهرمی

شناسه و افشای خاص

افشای صندوقها با مدیریت فعال

درمان سرمایهگذاران ثانویه بازار

تکنیک های کارا مدیریت نمونه کارها

ابزارهای مشتق مالی

الزامات وثیقه برای مشتقات فرابورس و تکنیک های فرابورس

دستورالعمل های اسما متعاقبا در اوت 2014 پس از نتیجه مشاوره در مورد تنوع وثیقه تجدید نظر شد. دستورالعمل تجدید نظر عدول از قانون تنوع وثیقه 20% در رابطه با اوراق بهادار دولتی فراهم می کند.

صندوق های بازار پول

یک صندوق سرمایه گذاری مشترک باز است که در ابزارهای مالی کوتاه مدت بسیار نقدینگی سرمایه گذاری می کند. وجوه بازار پول را می توان با یک منو ثابت تاسیس (سی ان ای) جایی که منو ثابت است 1 1 به ازای هر سهم, و یا با علامت متغیر (وناو) جایی که منو می توانید نوسان. وجوه بازار پول را می توان در ایرلند به صورت یو پی اس یا اف ایجاد کرد. ایرلند در حال حاضر شماره یک اقامتگاه اروپایی برای مردان توسط دارایی های خالص. اتحادیه اروپا در حال حاضر تحت اصلاحات پارلمانی است.

صندوق های سرمایه گذاری جایگزین

دستورالعمل مدیران صندوق سرمایه گذاری جایگزین که در جولای 2013 اجرا شد چشم انداز نظارتی اتحادیه اروپا را در فضای جایگزین تغییر داده است. همه صندوقهای سرمایهگذاری غیرتجاری یا صندوقهای سرمایهگذاری جایگزین تحت پوشش صندوقهای سرمایهگذاری قرار میگیرند که الزامات سازمانی و عملیاتی و شفافیت و اجرای الزامات تجاری را بر روی صندوقهای سرمایهگذاری جدید معرفی کرده است.

ایرلند اولین حوزه قضایی بود که چارچوبی تنظیم شده برای ایف ها فراهم کرد و با اجرای ایفمدال در خط مقدم تحولات باقی ماند. این چارچوب از بسیاری جهات منعکس کننده الزامات از قبل موجود در ایرلند مربوط به نظارت است, سپرده گذاری مستقل, حاکمیت شرکتی, ارزیابی و افشای سرمایه گذار.

بانک مرکزی رژیم خود را در مورد "قوانین ایاف"تحت قوانین ایرلندی و ارایه دهندگان خدمات تحت عنوان" قوانین اف اف " روشن کرده است. این قانون ویژگی ها و مزایای اساسی پیشنهادات تنظیم شده ایرلند را حفظ می کند در حالی که این موارد را با چارچوب جدید ایفمد ترکیب می کند. دو نوع اصلی از اف در ایرلند وجود دارد, مقدماتی سرمایه گذار اف, و سرمایه گذار خرده فروشی اف.

سرمایه گذار واجد شرایط (قیاف)

صندوق سرمایه گذاری مقدماتی یک صندوق سرمایه گذاری تنظیم مناسب برای سرمایه گذاران به خوبی مطلع و حرفه ای است. زیرا قیایف مشمول هیچ گونه محدودیت سرمایه گذاری یا وام گیری نیست, می تواند برای وسیع ترین اهداف سرمایه گذاری مورد استفاده قرار گیرد.

سرمایه گذار خرده فروشی

صندوق سرمایه گذاری خرده فروشی رژیم خرده فروشی قبلی را با چارچوبی انعطاف پذیرتر جایگزین کرده است. چارچوب به روز شده ریاف امکان ایجاد صندوق سرمایه گذاری را فراهم می کند که مشمول سرمایه گذاری کمتر و محدودیت های دارایی واجد شرایط نسبت به رژیم یو پی اس اما محدودتر از رژیم قیاف است. در نتیجه ریایف میتواند جایگزین جذابی برای مدیرانی باشد که نیاز به ایجاد صندوقی با نظم بیشتر دارند اما استراتژیهای سرمایهگذاری به راحتی در واحد سرمایهگذاری جای نمیگیرد.

به عنوان یک محصول صندوق خرده فروشی, نمی تواند از حق خودکار بازار در سراسر اروپا تحت گذرنامه بازاریابی ایفمدکه فقط برای سرمایه گذاران حرفه ای است استفاده کند. دسترسی به بازارهای فردی ممکن است به صورت موردی اعطا شود. علاوه بر این بانک مرکزی با در نظر گرفتن حمایت از سرمایهگذاران خردهفروشی تصریح کرده است که الف ریایف ممکن است فقط یک ایفم کاملا مجاز داشته باشد. بنابراین مدیران غیر اتحادیه اروپا (که به طور کامل مجاز و مستقر در اتحادیه اروپا نیستند) از مدیریت یک ریاف جلوگیری می کنند.

شرکت سرمایه گذاری/شرکت سرمایه متغیر

شرکت ها تحت یک سری اعمال به نام اعمال شرکت ها ثبت می شوند. سهامداران شرکت از بدهی محدود برخوردار هستند. هدف اصلی وجوه ایجاد شده به عنوان شرکت های سرمایه گذاری سرمایه گذاری جمعی وجوه و اموال خود با هدف گسترش ریسک سرمایه گذاری است. یک شرکت به نفع سهامداران خود اداره می شود.

شرکت های سرمایه متغیر می توانند سهام خود را دوباره خریداری کنند و سرمایه سهام صادر شده خود باید همیشه برابر با ارزش خالص دارایی دارایی های اساسی باشد. همه صندوق های سرمایه گذاری و بسیاری از صندوق ها برای عموم به بازار عرضه می شوند, بنابراین اکثر شرکت ها به عنوان شرکت های محدود عمومی راه اندازی می شوند.

خودرو مدیریت دارایی جمعی ایرلند

ایکاو یک وسیله نقلیه جدید شرکتی است که به طور خاص برای صندوق های سرمایه گذاری ایرلند طراحی شده است و در کنار شرکت سهامی عام قرار دارد و یک وسیله نقلیه صندوق شرکتی سفارشی را برای هر دو شرکت فراهم می کند. این است که توسط اصلاحات به قطعات خاصی از قانون شرکت است که در شرکت های تجاری را هدف قرار نهفته.

شرکت های سرمایه گذاری غیر ایرلندی می توانند به ایرلند مهاجرت کنند و به عنوان بخشی از یک فرایند واحد تبدیل شوند. هدف از این وسیله نقلیه به حداقل رساندن پیچیدگی اداری و هزینه ایجاد و حفظ طرح های سرمایه گذاری جمعی در ایرلند است. برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد ثبت نام لطفا بهوبسایت بانک مرکزی .

واحد اعتماد یک ساختار صندوق قراردادی است که توسط یک سند اعتماد بین یک متولی و یک شرکت مدیریت (مدیر) تحت قانون تراست واحد, 1990. واحد اعتماد یک شخص حقوقی جداگانه نیست و بنابراین متولی به عنوان مالک قانونی دارایی های صندوق از طرف سرمایه گذاران عمل می کند. چون واحد اعتماد شخصیت حقوقی ندارد نمی تواند وارد قرارداد شود.

یک شرکت مدیریت جداگانه همیشه مورد نیاز است و وظیفه مدیریتی بر عهده هیات مدیره شرکت مدیریت است. این شرکت مدیریت جداگانه همچنین می تواند برای مدیریت سایر موارد مورد استفاده قرار گیرد. سند اعتماد سند حقوقی اولیه است که اعتماد را تشکیل می دهد و حقوق و تعهدات مختلف متولی را تعیین می کند, شرکت مدیریت و دارندگان واحد.

مشارکت محدود سرمایه گذاری

مشارکت محدود سرمایه گذاری مشارکت دو یا چند نفر است که به عنوان تجارت اصلی خود سرمایه گذاری وجوه خود را در انواع دارایی ها و حداقل از یک شریک عمومی و حداقل یک مشارکت محدود تشکیل می دهند. شریک محدود معادل سهامدار در یک شرکت است در حالی که شریک عمومی معادل شرکت مدیریت در یک واحد اعتماد خواهد بود.

مزیت اصلی مشارکت محدود این است که مشارکت وجود قانونی مستقلی به روشی که یک شرکت انجام می دهد ندارد. کلیه دارایی ها و بدهی ها به نسبت های توافق شده در سند مشارکت به طور مشترک به شرکای منفرد تعلق دارند. به همین ترتیب سود متعلق به شرکا است. هر شریک حق استفاده از هر گونه امداد مالیاتی و کمک هزینه مشارکت حق دارد به عنوان بین هر یک از شرکا به توافق رسیدند, موضوع را به هر گونه قوانین مالیاتی حاکم بر تخصیص نقش برجسته و کمک هزینه.

این شرکت تنها می تواند به عنوان یک صندوق بین المللی پول تاسیس شود و توسط بانک مرکزی مجاز و تنظیم می شود.

صندوق قراردادهای مشترک

سی سی اف یک قرارداد قراردادی است که تحت یک سند ایجاد می شود و سرمایه گذاران را به عنوان مالکان مشترک دارایی های صندوق مشارکت می دهد. منافع مالکیت سرمایه گذاران توسط واحدهایی نشان داده می شود که به روشی مشابه اعتماد واحد صادر و بازخرید می شوند. سی سی اف یک نهاد بدون شرکت است و یک نهاد حقوقی جداگانه نیست و برای اهداف حقوقی و مالیاتی ایرلند شفاف است.

در نتیجه با سرمایهگذاران در یک واحد سرمایهگذاری به گونهای رفتار میشود که گویی مستقیما صاحب یک سهم متناسب از سرمایهگذاریهای زیربنایی صندوق بینالمللی پول هستند و نه سهام یا واحد در یک نهاد که خود مالک سرمایهگذاریهای زیربنایی است. یک صندوق سرمایه گذاری مشترک می تواند به عنوان یک صندوق سرمایه گذاری مشترک در اوراق بهادار قابل انتقال یا یک صندوق سرمایه گذاری جایگزین ایجاد شود. شفافیت مالیاتی یکی از ویژگیهای اصلی است که صندوق بینالمللی پول را از سایر صندوقهای ایرلندی متمایز میکند. این بانک توسط بانک مرکزی مجاز و تنظیم می شود.

لطفا توجه داشته باشید که این سایت در نظر گرفته شده برای پاسخ به سوالات در مورد سرمایه گذاری های فردی و نه در نظر گرفته شده به مشاوره حرفه ای و یا حقوقی.

ایرلند - مرکز تعالی اروپا برای صندوقها

ایرلند خود را به عنوان مرکز تعالی اروپا برای صنعت صندوق بین المللی پول تاسیس کرده است و اقامتگاه انتخابی برای حامیان مالی صندوق بین المللی پول است.