فرسودگی: تعریف ، شاخص ها ، مثال معاملات سهام

کوری میچل ، CMT بنیانگذار tradethatswing. com است. وی از سال 2005 یک روز حرفه ای و معامله گر نوسان بوده است. کوری متخصص سهام ، فارکس و استراتژی های معاملات اقدام به قیمت های آینده است.

Akhilesh Ganti یک متخصص تجارت فارکس است که 20+ سال تجربه دارد و مستقیماً مسئولیت کلیه تصمیمات مربوط به معاملات ، ریسک و مدیریت پول را که در Arctosfx LLC گرفته شده است ، بر عهده دارد. وی مدرک لیسانس بیوشیمی و MBA را از M. S. U کسب کرده است ، و همچنین مشاور تجارت کالا (CTA) ثبت شده است.

فرسودگی چیست؟

فرسودگی وضعیتی است که در آن اکثر شرکت کنندگان در همان دارایی تجارت می کنند یا طولانی یا کوتاه هستند ، که باعث می شود سرمایه گذاران معدودی از طرف دیگر معامله را بگیرند که شرکت کنندگان مایل به بستن مواضع خود باشند. به عنوان مثال ، اگر همه قبلاً خریداری کرده اند ، وقتی این افراد می خواهند بفروشند ، دیگر خریداران دیگری برای فروش نخواهند داشت. این باعث کاهش قیمت می شود.

فرسودگی غالباً نشان دهنده واژگونی یک روند فعلی است زیرا سطح اضافی عرضه یا تقاضا را نشان می دهد ، و این نشان می دهد که یک بازار یا بیش از حد و بیش از حد است.

غذای اصلی

• فرسودگی زمانی اتفاق می افتد که بیشتر هرکسی که می خواهند در حال حاضر طولانی یا کوتاه باشند ، افراد معدودی را برای پشتیبانی یا ادامه فشار به قیمت در جهت فعلی رها می کنند.
• این می تواند به طور مرتب اتفاق بیفتد ، هم در مقیاس های کوچک و چه در مقیاس های کوچک.
• فرسودگی به طور بالقوه می تواند با نگاهی به تعداد شرکت کنندگان طولانی یا کوتاه ، تماشای تاپ های منفجر یا جستجوی معکوس بر اساس بالا و پایین ، شناسایی شود.
• شکاف فرسودگی هنگامی رخ می دهد که پس از افزایش قیمت طولانی ، یا یک استراحت به سمت بالا پس از ضرر قیمت ، یک استراحت رو به پایین رخ دهد.
• در شدیدترین مثالها ، یک بالای ضربه می تواند سود شدید قیمت را به ضررهای قابل توجهی تبدیل کند.

درک فرسودگی

فرسودگی حاکی از یک حالت یا شرایطی است که مبارزه با آن دشوار است: تسلیم شدن در برابر اجتناب ناپذیر قریب الوقوع است. همین امر در مورد فرسودگی در بازارهای مالی نیز انجام می شود که مبتنی بر حراج ها است.

در حراج ، داوطلبان و فروشندگان وجود دارند. اولی برای خرید دارایی یا امنیت پیشنهاد می دهد و دومی قیمت خریداران را نیز ارائه می دهد. هنگامی که خریداران تهاجمی تر از فروشندگان وجود دارند ، قیمت بالا می رود. به همین ترتیب ، وقتی فروشندگان تهاجمی تری وجود دارند ، قیمت پایین می آید.

هنگامی که قیمت دارایی یا امنیت بیش از حد در یک جهت حرکت کرده است ، یک روند خسته می شود. این ممکن است زمانی اتفاق بیفتد که تعداد خریداران در حراج کاهش یابد و فروشندگان شروع به تصاحب کنند. فرسودگی هنگامی حاصل می شود که دارایی یا امنیت از خریداران یا فروشندگان پشتیبانی نمی کند تا بتوانند به سمت بالا یا پایین حرکت کنند.

هنگامی که فرسودگی اتفاق می افتد ، معامله گران می توانند انتظار واژگونی روند را داشته باشند.

شناسایی فرسودگی

معامله گران می توانند با نگاهی به تعهدات گزارش معامله گران ، دوره های فرسودگی را شناسایی کنند. این گزارش هر هفته منتشر می شود و سطح موقعیت را در بازارهای آتی نشان می دهد.

تعداد بیش از حد قراردادهای طولانی می تواند نشان دهد که هرکسی که مایل به طولانی شدن است ، قبلاً موقعیتی را به خود اختصاص داده است ، و سرمایه گذاران معدودی را برای ادامه خرید دارایی با قیمت های فعلی (چه رسد به قیمت های بالاتر) قرار می دهد. اگر احتمالاً کسی برای خرید باقی نمانده باشد ، فروشندگان برای خارج شدن از موقعیت های طولانی یا کوتاه شدن ، شروع به تهاجمی تر می کنند.

تاپ های منفجر نمونه ای شدید از فرسودگی است. این قیمت با افزایش حجم افزایش یافته است. اما ، سرانجام ، فروشندگان خریداران را تحت الشعاع قرار می دهند ، خریداران به فروشندگان تبدیل می شوند و قیمت آن به طرز چشمگیری کاهش می یابد.

فرسودگی در مقیاس کوچک در هر موج قیمت رخ می دهد. قیمت به بالا یا پایین حرکت می کند - و سپس دارای عقب نشینی است. در نمودارهای یک دقیقه ای با واژگونی های روند کوچک و عقب نشینی اتفاق می افتد و در رابطه با روندهای بزرگ در نمودارهای طولانی مدت هفتگی و ماهانه رخ می دهد.

معامله گران فنی Uptrends را به عنوان مجموعه ای از پایین آمدن نوسان و اوج های نوسان مشاهده می کنند. پایین نوسان پایین و ارتفاع نوسان پایین نشان می دهد که صعود می تواند دچار مشکل شود و ممکن است وارونگی در حال انجام باشد. روند نزولی مجموعه ای از پایین نوسان پایین و اوج نوسان پایین است. پایین تر نوسان بالاتر و ارتفاعات نوسان بالاتر می تواند نشان دهنده وارونگی به صعود باشد.

فرسودگی را نمی توان با نگاهی به نمودار قیمت مشخص کرد. معامله گران به معیارهای دیگر مانند حجم و شاخص قدرت نسبی نگاه می کنند تا تأیید کنند که آیا بازار بیش از حد یا فروخته شده است.

نمونه ای از فرسودگی در سهام در حال افزایش

نمودار زیر نشان می دهد که Nvidia Corp. (NVDA) قبل از خسته شدن سهام در یک صعود طولانی مدت بود و تا حد قابل توجهی معکوس شد.

در حین افزایش ، قیمت به طور کلی اوج های بالاتر و پایین تر و در این حالت با احترام به یک روند رو به رشد.

قیمت سپس زیر خط روند پایین می آید و همچنین نوسان کمتری را پایین می آورد ، و به دنبال آن نوسان پایین تر است. این وارونه شروع شده و قیمت همچنان بر روی هر خریدارانی که باقی مانده است ، قیمت خود را کاهش می دهد.

حجم در حال افزایش است و نشان می دهد که در قیمت های بالاتر و بالاتر علاقه کمتری وجود دارد. این یک هشدار دهنده از فرسودگی آینده بود. به طور معمول ، حجم کمک می کند تا حرکات قیمت را تأیید کند - قیمت ها با افزایش حجم در حرکات همراه است.

حجم بیش از حد همچنین می تواند نشانگر وارونگی قریب الوقوع باشد زیرا سنبله حجم گسترده به طور معمول بدان معنی است که هرکسی که می خواستند بخرند قادر به خرید بودند. این سناریو در تاپ های ضربه ای رایج تر است. پرونده NVIDIA صدرنشینی نبود ، بلکه یک روند صعودی مداوم بود که به تدریج علاقه کمتری داشت. وقتی فروشندگان شروع به تهاجمی تر کردند ، خریداران کافی برای حمایت از قیمت وجود نداشتند ، حتی با قیمت ارزان تر و ارزان تر.

فرسودگی تجارت چیست؟

در بازارهای مالی ، فرسودگی وضعیتی است که اکثر معامله گران در همان طرف معامله (یا کوتاه یا طولانی) و همان دارایی تجارت می کنند. در نتیجه ، فقط چند معامله گر در آن طرف معامله وجود دارند.

برعکس فرسودگی چیست؟

اگر فرسودگی بازاری باشد که به سمت خریداران یا فروشندگان به شدت کج شده است ، می توان شرایط مخالف را به عنوان رانش جانبی توصیف کرد. این در شرایطی است که قیمت یک امنیت یا دارایی دیگر به تجارت بین سطح پشتیبانی و مقاومت ادامه می دهد ، بدون هیچ گونه حرکات شدید برک آوت در هر جهت. در بیشتر موارد ، بازار تقریباً به طور مساوی بین بازیکنان طولانی و کوتاه متعادل است ، با فشار فروش و خرید تقریباً برابر است.

روند نزولی معاملات روز چیست؟

معاملات روزانه عمل تلاش برای سودآوری از نوسانات کوتاه مدت و نه روندهای بلند مدت است. به دلیل دشواری پیش بینی حرکات بازار و هزینه های انباشت تجارت ، در دراز مدت سودآور نیست.

به طور متوسط ، حتی بهترین انتخاب کنندگان سهام تمایل دارند که بازار را تحت تأثیر قرار دهند و حتی یک معامله گر روز حاشیه ای نیز بیشتر سود خود را در برابر هزینه های کارگزار و کمیسیون ها از دست می دهد. به همین دلیل ، بیشتر کارشناسان توصیه های بلند مدت را در معاملات روز کوتاه مدت توصیه می کنند.

چگونه شکاف های فرسودگی را تجارت می کنید؟

شکاف فرسودگی پس از مدت طولانی سود قیمت یا یک استراحت به سمت بالا پس از یک فروش طولانی ، یک وقفه رو به پایین است. این معمولاً نشانه واژگونی روند محسوب می شود ، اگرچه این سیگنال گاهی اوقات فقط به راحتی قابل تشخیص است. از آنجا که شکاف های فرسودگی حاکی از آغاز یک برگشت روند است ، یک معامله گر با اعتماد به نفس اگر معتقد بودند بازار بیش از حد است ، دارایی را خریداری می کند و در صورت عدم استفاده از آن دارایی را می فروشد یا کوتاه می کند.