یک استراتژی معاملاتی کوتاه مدت برای اوقات خوب و بد

  • 2022-02-5

John Gilluly profile picture

وادبا ترسیم بازارها ، شما صرفاً روانشناسی انسانی را به بازنمایی های گرافیکی تبدیل می کنید "آل ویس ، از جادوگران بازار: مصاحبه با معامله گران برتر.

"بزرگترین کشف من این بود که یک مرد باید شرایط عمومی بازار را برای اندازه گیری آن مطالعه کند تا بتواند احتمالات را پیش بینی کند.

من کاملاً معتقدم که الگوهای حرکت قیمت تکرار می شوند. آنها الگوهای مکرر هستند که بارها و بارها ظاهر می شوند و تغییرات جزئی دارند. این امر به این دلیل است که بازارها توسط انسان هدایت می شوند و طبیعت انسان هرگز تغییر نمی کند."جسی لیورمور ، از یادآوری یک اپراتور سهام (1923)

وی گفت: "بازار آونگ است که برای همیشه بین خوش بینی ناپایدار (که باعث می شود سهام بسیار گران باشد) و بدبینی غیرقانونی (که آنها را بسیار ارزان می کند) می چرخد. سرمایه گذار هوشمند واقع گرایانه است که به خوش بینی ها می فروشد و از بدبین ها خریداری می کند. "(جیسون زویگ)

3 دسامبر 2021 یکی از بی ثبات ترین ماه ها در تاریخچه کلاه کوچک اخیر را تعطیل کرد. طی 15 سال گذشته چهار سنبله از این دست وجود داشته است.

  • دو مورد پس از وارونگی منحنی بازده ، که پس از آن توسط Major Bear Markets (2009 ، 2020) دنبال شدند.
  • دو حادثه دیگر در سال 2010 و 2011 در حین اصلاحات کوتاه مدت (اما دراماتیک) رخ داده است که فکر می کنم قسمت فعلی به نظر می رسد.

من همیشه مجذوب تقاطع ریاضیات با رفتار انسان شده ام. در مقاله قبلی در مورد Bear Market ، من در مورد نیاز ما ، هوس ما در واقع ، برای یک استراتژی ریاضی که به ما امکان می دهد بازارها را با موفقیت تجزیه و تحلیل کنیم و آنها را به طور مؤثر تجارت کنیم.

در این مقاله چنین استراتژی بیان شده است.

  • از آب و هوا و جریان شاخص های وسعت قابل دسترسی استفاده می کند.
  • خرید هنگامی آغاز می شود که درصد سهام بالاتر از میانگین حرکت 20 روزه خود در یک شاخص ، بسیار زیاد باشد.
  • اندام مهم است. قبل از هر طلوع آفتاب ، تاریکی وجود دارد. گاهی اوقات تاریکی عالی. تقاضای قوی و با ریسک ، یک بازار گاو نر را دوباره جوان می کند ، اما قیمت سهام ابتدا باید به اندازه کافی پایین بیاید تا الهام بخش این نوع از خرید مجدد و گسترده باشد. فروش این درب را برای شروع آن باز می کند ، اما با جریان تقاضا از طریق آن ، کیفیت و قدرت آن تقاضا نشانگر آنچه در آینده است ، نشان می دهد.

شاخص های وسعت برای اندازه گیری نوسانات در احساسات سرمایه گذار ایده آل هستند.

در درصدهای ریاضی خاصی، فروش سهام می‌تواند از کاهش قیمت در موقعیت‌های بیش از حد خرید به موجی از فروش شدید تبدیل شود. و اگر این فروش به سرعت افزایش یابد - ناشی از ترس در رسانه های خبری - می تواند به یک ازدحام فروش همه جانبه تبدیل شود، چیزی که ما به تازگی تجربه کرده ایم.

سرمایه‌گذاران ابتدا می‌فروشند و بعداً چیزها را مشخص می‌کنند.

تنها یک ماه پیش، در 8 نوامبر 2021، سهام با سرمایه کوچک به بالاترین حد خود در 52 هفته گذشته رسیدند، در حالی که امروزه بسیاری از آنها (به ویژه سهام مربوط به سفر) در حال ثبت پایین‌ترین سطح 52 هفته اخیر هستند. این یک چرخش شگفت انگیز از وقایع بوده است.

کلید پیمایش موفقیت آمیز چنین نوسانات وحشی در احساسات، اندازه گیری احساسات به صورت تجمعی و انتظار برای چیزی است که معامله گران آن را "زمین چاق" یا یک ورودی با احتمال بالا می نامند.

برای خریداران احتمالی، فروش وحشتناک یک خطای قضاوت در نظر گرفته می شود. به احتمال زیاد فروشندگان بدبین اشتباه می کنند.

  • درجه فروش را می توان با درصد ریاضی یا انحراف استاندارد از میانگین نشان داد.
  • هرچه درصد سهام بالاتر از میانگین متحرک 20 روزه کمتر باشد، احتمال تداوم ازدحام فروش کمتر خواهد بود.
  • فروش ازدحام معمولا بین 17 تا 25 روز طول می کشد. در روز هفدهم، بدبینی شروع به فروکش کرده و فروشندگان خود را خسته کرده اند.

انحراف استاندارد از میانگین

وقتی درصد سهام بالاتر از میانگین متحرک 20 روزه آنها بین 10 تا 15 درصد کاهش می یابد، این درصد تقریباً 2- انحراف استاندارد (STD) کمتر از میانگین است و تنها 4. 4 درصد (یا کمتر) احتمال ادامه دارد.

وقتی این اتفاق می افتد، شانس موفقیت در حال حاضر خریداران را بر فروشندگان ترجیح می دهد. همانطور که عرضه (فروش) خود را تمام می کند، تقاضا در بال ها منتظر می ماند.

جسی لیورمور، تاجر معروف دهه 1920، آن را اینگونه توصیف می کند:

"(من) خط کمترین مقاومت را در لحظه معامله تعیین می کنم؛ و منتظر لحظه مناسب می مانم که خط خودش را مشخص کند، زیرا این سیگنال مشغول شدن است."

"خیلی بستگی به شروع دقیقاً در زمان مناسب دارد. اگر درست شروع کنید، موقعیت سودآور خود را به طور جدی تهدید نخواهید کرد."

نمودار 5 ساله زیر تصویر خوبی از این استراتژی است.

منبع: Barcharts. com

هنگامی که درصد سهام بالاتر از میانگین متحرک 20 روزه خود به علامت 20-25٪ کاهش می یابد، این سیگنال برای معامله گر است که "مشغول شود" و توجه کند.

اگر/وقتی فروش افزایش می یابد و برای اولین بار در یک چرخه رو به پایین از زیر 20 ٪ عبور می کند ، این شاخص اکنون وارد مرحله قابل خرید (سایه بژ ، بالاتر) می شود و باید یک ترانچ خریداری شود.

  • اگر پایین بیاید ، به سمت علامت 10 ٪ ، می توان ترانشه های بیشتری اضافه کرد.
  • اگر درصد زیر 10 ٪ (سایه سبز در بالا) قرار بگیرد ، اکنون به سطح بسیار ناد ر-2 STD رسیده است ، که نشانگر پایین ترین اصلاحات در بازار است.(ما اکنون در این سطح هستیم.)
  • از آنجا که بدبینی سلطنت می کند عالی است - سرمایه گذار به طور متناقض با ورود با قابلیت بالا در یک نقطه پایین روی یک شاخص ارائه می شود.
  • همانطور که در نمودار بالا مشاهده می شود ، این خوانش های زیر 10 ٪ نادر است ، به موقع به یک پنجره یک یا دو هفته محدود می شوند ، پس از آن می توانند به سرعت از بین بروند.

در 3 دسامبر 2021

  • شاخص CAP کوچک SPX 600 در 9. 31 ٪ بسته شد و از 7. 8 ٪ در اوایل جلسه پایین بود.
  • شاخص MIDCAP SPX 400 در 12. 28 ٪ بسته شد و از 10. 3 ٪ در اوایل جلسه پایین بود.

استراتژی های ورود

من دوست دارم یک ETF را با شاخص مرتبط با آن جفت کنم ، و سپس ETF را در رابطه با کمترین میزان نشانگر وسعت شاخص تجارت کنم.

بسته به تحمل ریسک ، یک سرمایه گذار می تواند یک اهرم 1x ، 2x یا 3x ETF را انتخاب کند. ETF های اهرمی مزایای حساب حاشیه ای را هنگام تجارت در یک حساب نقدی ارائه می دهند. با این حال ، سرمایه گذاران باید بدانند که این اهرم با افزایش خطر همراه است.

در زیر جفت های انتخاب شده با پیوندهای نمودار فعال قرار دارد.

در کادر "مقایسه نمادها" از هر نمودار می توانید نماد ETF را به اهرم مورد نظر تغییر دهید:

  • درصد سهام موجود در صنعت DOW بالاتر از میانگین حرکت 20 روزه خود ، جفت شده با DIA (1x) یا DDM (2x) یا Udow (3x)
  • درصد سهام در NASDAQ 100 بالاتر از میانگین حرکت 20 روزه آنها ، با QQQ (1x) یا QLD (2x) یا TQQQ (3X) جفت شده است
  • درصد سهام موجود در SPX 400 بالاتر از میانگین حرکت 20 روزه خود ، جفت شده با MDY (1x) یا MVV (2x) یا MIDU (3X)
  • درصد سهام موجود در SPX 500 بالاتر از میانگین حرکت 20 روزه خود ، جفت شده با جاسوسی (1x) یا SSO (2x) یا SPXL (3X)
  • درصد سهام موجود در SPX 600 بالاتر از میانگین حرکت 20 روزه آنها ، جفت شده با IWM (1x) یا UWM (2x) یا TNA (3X)

اولین قدم در این استراتژی ردیابی نمودار ETF انتخاب شده و شاخص اساسی آن است. تماس های داوری اولیه باید بر اساس نمودار روزانه و قرائت های پایان روز انجام شود. پس از دیوانگی فروش ، قوی ترین شاخص ها سریعترین را بازیابی می کنند.

هنگامی که سهام در شاخص به زیر علامت 20-25% می‌لغزند، من به نمودارهای روزانه تغییر می‌کنم تا از نزدیک ETF و شاخص زیربنایی را در حین حرکت پشت سر هم مشاهده کنم.

در اینجا یک مثال آورده شده است (SPX 600 با TNA جفت شده است):

ایده این است که به آرامی وارد یک موقعیت با چندین معامله / ترانش در یک بازه زمانی طولانی شوید.

هنگامی که درصد سهام در یک شاخص بالاتر از میانگین متحرک 20 روزه خود از مرز 20 درصد عبور می کند، معمولاً 7 تا 10 روز (یا بیشتر) طول می کشد تا به پایین ترین سطح برسد. در بازارهای نزولی، این روند ممکن است برای هفته ها و حتی ماه ها ادامه داشته باشد. هدف این بخش‌ها، «میانگین کردن» یک کم تقریبی در طول زمان است.

خروجی ها

هر روز صبح یک ارتش میلیون نفری از معامله گران بر سر قیمت شرکت های سهامی عام در بورس ها با هم می جنگند. دستاوردهای تحقق نیافته می آیند و می روند. در این عرصه، اگر در زمانی که آن را دارید، سود نبرید، در معرض خطر از دست دادن آن هستید.

ریدا موروا، نویسنده به دنبال آلفا، در مقاله‌اش با عنوان یادداشت‌هایی برای جوان‌تر من به این واقعیت صحبت می‌کند: درس‌های بی‌زمان ای کاش کسی در بیست سالگی به من می‌گفت:

درس شماره 3: دستاوردهای محقق نشده می آیند و می روند. اکنون دستاوردها را بدست آورید."

هرگز به اندازه سال 2021 صادق نبود، زمانی که شاخص های کوچک و متوسط محدود به طور متناوب چندین بار افزایش یافتند - و سپس سودهای قابل توجهی را به دست آوردند.

بنابراین من خط مرزی را در این استراتژی بین 70 تا 75 درصد برای فروش ترانشه تعیین می‌کنم (نمودار زیر را ببینید)، زیرا این حالتی است که اغلب در رالی‌ها به دست می‌آید.

همانطور که از مناطق سایه‌دار سبز می‌بینید، شاخص‌ها اغلب بالاتر می‌روند، اما پس از آن این به یک درخواست قضاوت در مورد ریسک‌پذیری تبدیل می‌شود. در اوج رالی ها، سهام گاهی اوقات می تواند حرکت کند، بنابراین ماندن در بازار وسوسه انگیز است.

همچنین ممکن است یک شکست رخ دهد، که این سهام خود را بسیار فراتر از اوج های اخیر خود گسترش دهند. اما چنین نتیجه ای نامشخص است. بالاتر از 80٪، یک رالی از نظر فنی در حال افزایش است و برای عقب نشینی عقب افتاده است. یک سرمایه گذار محافظه کار قبل از این مرحله سود می برد یا کاهش می یابد.

اگر در ابتدای نوامبر 2021 به من می‌گفتید که این ماه یکی از پرنوسان‌ترین ماه‌ها برای شرکت‌های کوچک در 15 سال گذشته خواهد بود، باورش برایم سخت بود.

هیچ کس نمی تواند از قبل بداند که بازار قرار است چه کاری انجام دهد. بهترین کاری که می توانیم انجام دهیم این است که احتمالات را بسنجیم و بر اساس آن عمل کنیم.

پیشنهاد سرمایه گذار

  • این استراتژی ETFهای شاخص را در نقاط پایین در یک شاخص وسعت می خرد: با استفاده از درصد سهام بالاتر از میانگین متحرک 20 روزه آنها به عنوان فشارسنج.
  • بسته به شدت یا کاهش وسعت همانطور که در بالا تعریف شده است ، خریدها در طی یک دوره از روزها یا هفته ها در چندین ترانش اجرا می شوند.
  • پس از آن ترانشه ها در نزدیکی نقطه 70 ٪ -75 ٪ فروخته می شوند.
  • فرآیند تجمعی شاخص خرید ETF در نقاط کم در یک نشانگر وسعت - و سپس فروش موقعیت های طولانی در نزدیکی نقطه 70 ٪ -75 ٪ - می تواند سود قابل توجهی را در طول زمان به دست آورد ، خصوصاً در یک بازار محدوده.
  • برای شاخص های CAP کوچک در سال 2021 ، چندین فرصت برای کسب پشت سر هم 10-40 ٪ در هر یک از این حرکات وجود داشت.

عملکرد بلند مدت SPX 600

علیرغم تمام نوسانات مشهود در نمودار فوق - از جمله دوره های طولانی ادغام در 2014-15 ، 2019 و 2021 - شاخص کلاه کوچک همچنان یک مجری ستاره ای در سراسر بازار گاو نر سکولار است که از مارس 2009 آغاز شده است.

من انتظار دارم که ادامه یابد.

من این مقاله را با چند نقل قول گرفته شده از مقاله عالی آوی گیلبرت با عنوان "احساسات صحبت می کنم" می گویم: چه موقع باید هنگام سرمایه گذاری از کلمه f (اصول) استفاده کنید.

"تا زمانی که من در مورد روانشناسی بازار اطلاعات بیشتری کسب نکردم ، شروع کردم به یادگیری چگونگی حفظ در سمت صحیح بازار اکثریت بزرگ زمان. و ترازنامه ها ، و عمدتاً بر روانشناسی سرمایه گذار تمرکز می کنند تا بیشتر از اقدامات عمومی در بازار استفاده کنند. "

وی از این حماسه شخصی به چندین اظهار نظر پشتیبان که توسط سرمایه گذار افسانه ای آمریکایی ، برنارد باروچ (1870-1965) ارائه شده است ، ادامه می دهد.

"تمام جنبش های اقتصادی ، به دلیل ماهیت آنها ، از نظر روانشناسی جمعیت انگیزه می یابد. بدون اینکه به تفکر در جمع باشد. نظریه های اقتصاد ما بسیار مطلوب باقی می ماند. برخی از ویژگی های عمیق ریشه در طبیعت بشر - صفتی شبیه به نیرویی که باعث ایجاد مهاجرت پرندگان یا عجله لمینگ ها به دریا می شود. این نیرویی کاملاً غیرقابل تحمل است. با این حال ، آگاهی از آن لازم است داوری درست در مورد وقایع عبور کند."

برای ماندن در "سمت راست" بازار - نه طرف صعودی یا طرف نزولی - یک سرمایه گذار باید احساسات اساسی را که بازار را در حال حرکت است درک کند و مطابق آن عمل کند. شاخص های وسعت ذکر شده در این مقاله نقطه شروع خوبی برای استفاده موفقیت آمیز احساسات بازار به نفع شما است.

این مقاله توسط نوشته شده است

John Gilluly profile picture

من 33 سال سرمایه گذاری کرده ام. من فقط مقالاتی را برای جستجوی آلفا می نویسم وقتی که فکر می کنم چیزی برای سرمایه گذاری به موقع وجود دارد. من به دنبال فرصت هایی در دارایی های گران قیمت هستم که به طور موقت از طرفداری خارج هستند. این سرمایه گذاری ها بسته به روند اصلی بازار می توانند بسیار کوتاه مدت تا بلند مدت باشند.*** شاخص های احساسات به طور قابل توجهی در انتخاب من عامل هستند. من قبل از تجارت آنها را با مطالعات فنی ساده ترکیب می کنم. نقطه ورود ، تاریخ و زمان اصلی تجارت آن ، تأثیر عظیمی در اثربخشی یک سرمایه گذاری در طول زمان دارد.*** فهمیدم که تعیین و پیروی از روند اصلی بازار (در تمام بازه های زمانی) کلید سرمایه گذاری موفقیت آمیز است: صعودی وقتی زمان صعود است ، صعودی و نزولی وقتی زمان آن است که نزولی باشد.*** تجزیه و تحلیل اساسی ممکن است آموزش خوبی برای ذهن در ارزیابی شرکت های شایسته باشد ، اما دلیل اصلی خرید و فروش سرمایه گذاران نیست.*** مانند کاپیتان هایی که قایق های خود را در امواج دریا هدایت می کنند ، سرمایه گذاران خردمند با دقت حرکات موجود در آب را در زیر آنها مشاهده می کنند. یک روند مطلوب به معنای واقعی کلمه می تواند شما را به سمت خود جلب کند. *** در اظهار نظر در مورد چنین به موقع ، شکسپیر یک بار نوشت: "در امور مردان جزر و مدی وجود دارد که (وقتی) در سیل گرفته می شود ، به ثروت منتهی می شود. سفر زندگی آنها به کم عمق و بدبختی ها محدود شده است. در چنین دریای کامل ما اکنون در آنجا قرار داریم.

افشای اطلاعات: من/ما در سهام TNA از طریق مالکیت سهام ، گزینه ها یا سایر مشتقات ، موقعیت طولانی مفیدی داریم. من این مقاله را خودم نوشتم و این نظرات خودم را بیان می کند. من جبران خسارت برای آن دریافت نمی کنم (غیر از جستجوی آلفا). من با هیچ شرکتی که سهام آن در این مقاله ذکر شده است ، رابطه تجاری ندارم.

  • نویسنده : خانم دکتر مینو شاددل
  • منبع : russianproscenium.online
  • بدون دیدگاه

برچسب ها

ثبت دیدگاه

مجموع دیدگاهها : 0در انتظار بررسی : 0انتشار یافته : ۰
قوانین ارسال دیدگاه
  • دیدگاه های ارسال شده توسط شما، پس از تایید توسط تیم مدیریت در وب منتشر خواهد شد.
  • پیام هایی که حاوی تهمت یا افترا باشد منتشر نخواهد شد.
  • پیام هایی که به غیر از زبان فارسی یا غیر مرتبط باشد منتشر نخواهد شد.