در سهام رشد سرمایه گذاری کنید

یادداشت سرمقاله: ما کسب یک کمیسیون از لینک های شریک در فوربس مشاور. کمیسیون ها نظرات یا ارزیابی های سردبیران ما را تحت تاثیر قرار نمی دهند.

گتی

روش های زیادی برای طبقه بندی سهام وجود دارد که به شما کمک می کند استراتژی سرمایه گذاری خود را اصلاح کنید. یکی از روش های مفید این است که تمرکز بر رشد سهام در مقابل ارزش سهام. سهام رشد به لطف محصولات منحصر به فرد یا فناوری های مخرب خود با نرخ های قابل توجهی بالاتر از میانگین بازار رشد می کنند.

سهام رشد چیست?

سهام رشد شرکت هایی که قیمت سهم خود را در حال رشد هستند, درامد, سود یا جریان نقدی در نرخ سریع تر از بازار در بزرگ. سرمایه گذاران سهام رشد را برای کسب سود از افزایش سریع قیمت به جای سود حاصل از سود سهام انتخاب می کنند.

فیل کرنن مدیر نمونه کارها با میچل کپیتال میگوید:" سهام رشد نمایانگر شرکتهایی هستند که نرخهای رشد عواید و سودهای قوی را نشان میدهند.

سهام رشد اغلب شرکتهای کوچکتر و جدیدتر یا اخلالگران صنعت هستند. شرکت های رشدی در هر اندازه و سنی که باشند معمولا خدمات و محصولات منحصر به فردی عرضه می کنند و غالبا دارای فناوری های جدید یا مالکیت معنوی هستند که این شرکت ها را از سایر شرکت های همان صنعت جلوتر می گذارد.

کرنن میگوید:" سهام رشد همیشه شرکتهایی نیستند که ابتدا به یک ایده فکر میکنند. "بهترین سهام رشد کسانی هستند که یک ایده موجود را در نظر گرفتند و متوجه شدند که چگونه به شیوه ای معنی دار مقیاس بندی کنند.”

رشد بیش از سود سهام

به طور کلی شرکت های رشد سود خود را دوباره سرمایه گذاری می کنند و بدهی خود را به سرعت گسترش می دهند. به همین دلیل است که سهام رشد نامیده می شوند: به طور مداوم تولید را افزایش می دهند و کسب و کارهای دیگر را جذب می کنند و تعداد زیادی کارمند جدید استخدام می کنند.

به این دلایل شرکت های رشد به ندرت پرداخت سود سهام. اما سرمایه گذارانی که سهام رشد را خریداری می کنند به دنبال سود سهام نیستند—به دنبال رشد نمایی هستند.

از سال 2020 تا 2021 قیمت سهام این شرکت تقریبا 65 درصد از 2008.72 دلار به 3313 دلار افزایش یافت. این رشد چشمگیر سال به سال تقریبا در هر زمان و در طول یک سال همه گیر بسیار کمتر است. با این حال اینستاگرام در دهه گذشته 1500 درصد رشد کرده است. که نوع رشد سود بزرگ سرمایه گذاران پس از است.

همه این رشد بدون خطرات متناسب حاصل نمی شود. سهام رشد می تواند مقدار قابل توجهی از ارزش را به سرعت از دست بدهد اگر شرکت به مشکل برسد یا محیط کلی بازار تبدیل شود.

دکتر درک هورستمایر دانشیار امور مالی دانشکده تجارت دانشگاه جورج میسون می گوید:" سهام رشد در معرض خطر سقوط و نوسانات بیشتری نسبت به سهام ارزشی قرار دارند.

این روزها اوزون در حال پرواز است اما دو دهه پیش با ترکیدن حباب داتکام بیش از 90 درصد ضرر کرد. تقریبا یک دهه طول کشید تا سهام برابر با بالاترین سطح قبلی خود شود.

رشد سهام در مقابل ارزش سهام

در انتهای دیگر طیف سرمایه گذاری از سهام رشد سهام ارزش هستند. سهام با ارزش شرکت هایی هستند که توسط سرمایه گذاران با ارزش بازار کم ارزش می شوند و دوست دارند سهام هایی را که در حال فروش هستند بنامند.

سرمایه گذاران خرید سهام ارزش به این امید که دیگر شرکت کنندگان در بازار در نهایت متوجه خواهد شد که سهام کم ارزش هستند, خرید سهام و درایو قیمت بالاتر. شرکتهای ارزشی همیشه روی رشد متمرکز نیستند بنابراین احتمال بیشتری دارند که سود سهام پرداخت کنند. سطح ریسک پایینتری دارند, تمایل به فرار کمتری دارند اما پتانسیل صعودی محدودتری نیز دارند.

از لحاظ تاریخی سهام رشد زمانی بهترین عملکرد را دارند که نرخ بهره در حال کاهش است و سود شرکت در حال افزایش است. هنگامی که اقتصاد شروع به کاهش و پول ارزان است که اغلب سوخت رشد سریع سخت تر می شود برای پیدا کردن, سهام رشد می تواند به شدت نهفته.

در مقابل ارزش سهام در مراحل اولیه بهبود اقتصادی با توجه به اصول سالم خود را به خوبی انجام دهد. کسب و کارهای اصلی خود را به اندازه کافی حفظ می کنند که به طور جدی در معرض خطر قرار نمی گیرند زمانی که اقتصاد گسترده تر به نوبه خود تیز می شود-این زمانی است که شرکت های رشد با بدهی های زیادی تمایل به مبارزه دارند. که گفت:, به عنوان یک بازار گاو نر می کشد در, ارزش سهام ممکن است شروع به تاخیر رشد سهام.

در سال های اخیر رشد سهام سهام ارزش قابل توجهی بهتر است. پیشتاز راسل 1000 که عملکرد صدها شرکت پیشرو در حال رشد در ایالات متحده را دنبال می کند میانگین سالانه 17.06 درصد از سال 2010 تا 2020 را مشاهده کرد. همتای خود پیشتاز راسل 1000 ارزش صندوق عقب, از سوی دیگر, در با رشد سالانه سنجش زمان 0.37% بیش از مدت مشابه.

عملکرد اخیر هیچ نشانه ای از موفقیت نیست. بسیاری از کارشناسان رابطه بین رشد و سهام ارزش را چرخشی می دانند. یکی برای یک دوره بهتر از دیگری عمل می کند. سپس جداول به نوبه خود و دیگر طول می کشد سرب. چالش سرمایه گذاران تعیین زمان وقوع این تغییر است. همانطور که با بسیاری از چیزها در سرمایه گذاری, این می تواند مشکل به پیش بینی قبل از این اتفاق می افتد, همین دلیل است که بسیاری از کارشناسان توصیه سرمایه گذاران برای قرار دادن پول به مخلوطی از هر دو.

چگونه سهام رشد پیدا کنیم

اگر شما تصمیم به سرمایه گذاری در رشد سهام می تواند سخت برای شناسایی حق رشد شرکت. هنگام ارزیابی سهام بالقوه عوامل زیر را در نظر بگیرید:

• روندهای نوظهور. تغییر روندهای اجتماعی می تواند تاثیر زیادی بر رشد سهام داشته باشد. برای مثال این بیماری همه گیر کوروناویروس باعث تجدید تمرکز بر روی صفحه اصلی تناسب اندام و بهداشت و درمان شرکت های بنابراین مارک های مانند پلوتون (پتون) شاهد دستاوردهای عظیم; در سه ماهه چهارم سال 2020 پلوتون را در مجموع سود رشد 172% و در طول سال 2020 سهام خود را نزدیک به پنج برابر از 3 32.36 در هر سهم به $146.13.
• سود دهی . شرکت هایی که در حال حاضر سود خود را تغییر می دهند نسبت به شرکت هایی که هنوز پول نگرفته اند ریسک کمتری دارند. سرمایه گذاران به طور کلی سود جاری را با نگاه کردن به نسبت قیمت به سود (پ/ه) ارزیابی می کنند که قیمت سهام فعلی را با سود شرکت مقایسه می کند. شرکتهای در حال رشد نسبت ص/الکترونیکی بالاتری دارند به این معنی که قیمت سهام شان به طور قابل توجهی بالاتر از متوسط بر اساس سود شرکت است. به موقعیت خود را به بهره مندی از رشد خود را, سپس, شما مجبور به پرداخت حق بیمه بر اساس مقدار در حال حاضر در. با این حال, شما ممکن است بخواهید به دور از شرکت هایی که در همه سود هنوز باقی بماند.
• پیش بینی تحلیلگر. تعداد بیشماری از کارشناسان بازار سهام عملکرد شرکت ها را تجزیه و تحلیل کرده و رشد اینده را پیش بینی می کنند. در حالی که کارشناسان می توانند اشتباه کنند, نگه داشتن پیش بینی های تحلیلگر می تواند به تصمیم گیری شما کمک کند.
• سلامت ترازنامه. در حالی که معمول است که شرکت ها بدهی خود را بپذیرند—به ویژه هنگامی که در حال گسترش هستند—شرکت هایی که به شدت بدهکار هستند ممکن است با مشکل روبرو شوند. هنگام بررسی ترازنامه یک شرکت, برای یک نسبت بدهی به حقوق صاحبان سهام زیر نگاه 30%, هر چند این معیار ممکن است از صنعت به صنعت متفاوت است.

برای ساده سازی فرایند تحقیق می توانید از ابزارهای غربالگری سهام مانند ابزارهای موجود در کارگزاری اینترنتی خود برای فیلتر کردن عواملی مانند نسبت قیمت و صنعت شرکت استفاده کنید.

با این حال, اگر شما در مورد انجام تمام این پژوهش خود و یا قرار دادن کل سرمایه گذاری خود را به یک شرکت نگران, که می تواند خطرناک باشد اگر شما در حال سرمایه گذاری در رشد و یا ارزش سهام, یک رویکرد گسترده تر در نظر: سرمایه گذاری در صندوق های متقابل و صندوق های مبادله (صندوق های سرمایه گذاری) که شامل صدها نفر از سهام رشد به جای.

دکتر هورستمایر میگوید:" هزینه سرمایهگذاری در صندوقهایی که سهام رشد را دنبال میکنند در پایینترین سطح تاریخی و اساسا نزدیک به صفر برای محبوبترین صندوقها است. "این راه مقرون به صرفه تر از رفتن به اطراف و خرید سهام از طریق حساب کارگزاری متوسط است.”

با سرمایه گذاری در شرکت های متعدد در یک بار, شما در حال تنوع نمونه کارها خود را و کاهش خطر ابتلا به در حالی که هنوز موقعیت دلار خود را به رشد به عنوان رشد سهام به طور کلی.

چگونه به تناسب رشد سهام به نمونه کارها خود را

هنگامی که سرمایه گذاری در رشد سهام, در نظر گرفتن اهداف خود و تحمل ریسک. سهام رشد برای سرمایه گذاران برای اهداف بلند مدت-مانند بازنشستگی—با تحمل ریسک بالا بهترین است.

"برای سرمایه گذاران با یک افق بلند مدت که راحت با برخی از نوسانات هستند, سهام رشد باید نقش اصلی در تخصیص نمونه کارها بازی, می گوید:" کرنن. "کلاسهای دارایی اضافی مانند سهام ارزشی را می توان در اطراف این هسته اضافه کرد تا تنوع را افزایش دهد و به کاهش نوسانات کمک کند.”

در نهایت تعیین سرمایه گذاری در رشد سهام در مقابل ارزش سهام یک تصمیم شخصی است. هنگامی که تصمیم می گیرید چه چیزی برای شما بهتر است, اطمینان حاصل کنید که شما راحت با سرمایه گذاری اولیه مورد نیاز (در صورت وجود), سطح خطر مرتبط با سرمایه گذاری خود را و چگونه متناسب با اهداف مالی خود را. اگر شما نیاز به کمک تصمیم گیری در چه سهام و یا بودجه برای سرمایه گذاری در و یا چه تخصیص مناسب برای شما, مشورت با یک مشاور مالی.