تعریف برنامه تجارت شخصی

Verás el ícono en en encaces que te llevarán a páginas que por el momento solo solo están disponibles en el sitio web de us en an inglés.

کاهش هزینه ها با تجارت بلوک

بیاموزید که چگونه مشاوران سرمایه گذاری و مشتریان آنها می توانند پس انداز هزینه ، راندمان عملیاتی و افزایش انعطاف پذیری را از طریق تجارت بلوک تحقق بخشند.

تجارت بلوک به مدیران نمونه کارها اجازه می دهد مقدار زیادی از اوراق بهادار را که به عنوان یک تجارت واحد اجرا شده اند خریداری یا بفروشند و سپس آن اوراق بهادار را به چندین مشتری اختصاص دهند. این ابزار می تواند صرفه جویی در هزینه و راندمان عملیاتی را ایجاد کند. در این مقاله ، ما بررسی خواهیم کرد که چگونه تجارت بلوک کار می کند ، به برخی از مزایا و موانع آن نگاه می کند و دیدگاه در مورد اینکه آیا این ممکن است گزینه خوبی برای شما و مشتریان شما باشد.

تجارت بلوک چیست؟

به عبارت ساده ، تجارت بلوک سفارش فروش یا خرید تعداد زیادی از اوراق بهادار است که متعاقباً به چندین حساب اختصاص می یابد. اگر یک امنیت خاص با قیمت جذاب به فروش می رسد ، یک شرکت مشاوره می تواند "بلوک" سهام خود را خریداری کند و آنها را در بین مشتریان خود توزیع کند ، نه اینکه بخواهد چندین خرید از مقادیر کمتری انجام دهد. به عنوان مثال ، یک بلوک 10،000 سهم می تواند به جای 100 خرید 100 سهم جداگانه خریداری شود.

فروش سود جانبی

اگر یک شرکت مشورتی موقعیت بزرگی داشته باشد و بخواهد آن را نقدینگی کند ، آنها با یافتن چندین خریداران ، خطر پایین آمدن قیمت بازار را اجرا می کنند و معاملات متعدد نیز انجام می شود.

در عوض ، شرکت مشاوره می تواند تجارت بلوک را از طریق عمده فروش ترتیب دهد. عمده فروشان با سرمایه گذاران - صندوق های تامینی ، موسسات و/یا مدیران سرمایه گذاری نماینده چندین پرتفوی کوچکتر - تماس می گیرد و سعی می کند تجارت را با قیمتی که نسبت به قیمت فعلی بازار تخفیف می یابد ، انجام دهد (اما هنوز هم بهتر از قیمت پیش بینی شده آنها می داننددر صورت اجرای چندین معاملات). در صورت موفقیت ، فروشنده کمیسیون کمی بالاتر را پرداخت می کند ، اما به دلیل قیمت گذاری بهتر ، پس انداز اصلی قابل توجهی را تحقق می بخشد.

خرید سود جانبی

در مثال بالا ، خریدار و فروشنده هر دو به دلیل تمایل به انجام تجارت بزرگ ، قیمت بهتری دریافت می کنند. همراه با مزایای قیمت گذاری ، خریدار می تواند مزایای اضافی زیر را بدست آورد:

• اقتصاد مقیاس: در سناریوی فوق ، سرمایه گذاران کوچکتر مدیر سرمایه گذاری قادر به تحقق همان مزایای قیمت هستند که یک معامله گر بزرگ نهادی با جمع کردن دارایی های خود در کنار هم قرار می دهد. در مثال ما ، اگر فروشنده به دنبال فروش 5 میلیون دلار سرمایه گذاری باشد ، و یک مشاور دارای 100 مشتری با هر 5000 دلار بود ، مشتریان می توانند به طور جمعی خرید را انجام دهند ، در حالی که به صورت جداگانه نمی توانستند.
• پس انداز هزینه: هنگامی که تعداد زیادی از سهام را در تجارت بلوک خریداری می کنید ، به جای پرداخت هزینه در هر خرید ، هر مشتری ، برای اجرای یک تجارت با یک هزینه واحد پرداخت می کنید. در مثال بالا ، 100 مشتری در صورت معامله به صورت جداگانه ، یک کمیسیون را به کارگزار دلال در مقابل 100 کمیسیون پرداخت می کنند.
• انعطاف پذیری معاملات داخل کشور: مزیت معاملات Intraday با معاملات بلوک انعطاف پذیری را افزایش می دهد. به عنوان مثال ، اگر یک شرکت مشاوره در اوایل روز بلوک اوراق بهادار را خریداری کند و قیمت آن بهبود یابد ، می تواند به موقعیت قبلی خود در طول روز بیفزاید و کلیه مشتریان آن ، به عنوان یک گروه ، همان قیمت متوسط را دریافت می کنند.
• سادگی در دفتر: به ویژه برای شرکت های مشاور سرمایه گذاری با کارمندان کوچکتر ، تجارت بلوک می تواند ارزشمند باشد. توانایی تخصیص یک تجارت به 100 مشتری ، به جای اجرای 100 معاملات جداگانه ، بسیار دست و پا گیر است.

در حالی که معاملات بلوک مزایای بی شماری برای فروش و خرید شرکت های جانبی دارد ، محدودیت هایی وجود دارد. اول ، یک سرمایه گذار باید با یک کارگزاری عمده فروشی که در تجارت بلوک تخصص دارد ، رابطه برقرار کند. علاوه بر این ، یک موقعیت زوج وجود دارد که یک مشاور ممکن است به جای یک بلوک ، تجارت را به صورت جداگانه انتخاب کند.

به عنوان مثال ، اگر یک شرکت مشورتی دارای یک مشتری با دارایی های منحصر به فرد یا جایگزین باشد ، ممکن است دارایی کافی برای جمع آوری در کنار هم نداشته باشد تا حداقل آستانه های تجارت را مسدود کند. همچنین ، اگر یک شرکت مشورتی استراتژی های سرمایه گذاری بسیار متفاوتی را برای مشتریان اجرا کند ، ممکن است نتواند مشتری های کافی را برای یک بلوک سودمند جمع کند.

یک استراتژی برای موفقیت

تجارت بلوک استراتژی است که می تواند برای بسیاری از مشاوران و مشتریان آنها مزایای قابل توجهی به همراه داشته باشد. با این حال ، همانطور که ممکن است انتظار داشته باشد در بازار امروز مورد استفاده قرار نمی گیرد. بسته به پایگاه مشتری یک شرکت ، لیست منابع و استراتژی تخصیص دارایی ، می تواند ارزش یک نگاه دوم را داشته باشد.

در بانک ایالات متحده ، ما به طور مداوم پیشنهادات خود را برای پاسخگویی به نیازهای شما و پشتیبانی از موفقیت شما گسترش و تراز می کنیم. در مورد خدمات ما برای مشاوران سرمایه گذاری ثبت شده بیشتر بدانید.