چگونه می توان از یک فشار کوتاه سود (با نام مستعار. تله خرس)؟

قبل از اینکه در مورد اینکه یک فشار کوتاه یا دام خرس چیست ، ابتدا باید مفهوم فروش کوتاه سهام را درک کنیم.

به طور معمول ، سرمایه گذاران وقتی انتظار دارند قیمت ها بالا بروند ، سهام خریداری می کنند ، به طوری که با افزایش قیمت سهام ، می توانند سهام خود را با قیمت بالاتر بفروشند و سود کسب کنند.

با این حال ، اگر آنها انتظار داشته باشند که قیمت سهام پایین بیاید؟

به عنوان مثال ، آنها ممکن است فکر کنند که قیمت سهام بیش از حد ارزشمند است ، یا اصول اولیه در معرض خطر است و بنابراین احساس می کنند که در دراز مدت قیمت سهام باید کاهش یابد.

پس چگونه می توانند از این امر سود ببرند؟

علاوه بر استفاده از مشتقات مالی مانند گزینه های سهام یا CFD ، یکی از روش های متداول استفاده می کند ، وام سهام از شخصی (یک سرمایه گذار که صاحب سهام است) وام می گیرد و سپس آن سهام را در بازار می فروشد.

آنها با فروش سهام آنها (سهام وام گرفته شده) ، آنها نیاز به خرید سهام را برای بازگشت سهام به شخصی که آن را به آنها وام داده است ، نیاز دارند.

ایده این است که وقتی زمان خرید آن سهام فرا می رسد ، قیمت سهام کاهش می یابد ، بنابراین خرید مجدد آن برای آنها ارزان تر خواهد بود.

به طور مؤثر ، با "فروش زیاد" و سپس "خرید کم" ، آنها می توانند از تفاوت سود ببرند.

البته ، خطرات درگیر وجود دارد ، مانند اگر قیمت سهام به جای آن پایین بیاید ، آنها مجبور می شوند سهام وام گرفته شده را با قیمت بالاتر پوشش دهند.

و اگر یک فشار کوتاه اتفاق بیفتد ، آنها به طور بالقوه می توانند پول زیادی را از دست بدهند.

هنگامی که سهام خریداری می کنید ، قیمت نمی تواند به زیر صفر برسد ، بنابراین حداکثر می توانید از دست بدهید ، سرمایه گذاری شماست.

اما با یک موقعیت کوتاه ، هیچ محدودیتی در مورد افزایش سهام می تواند به کوهنوردی ادامه دهد ، این بدان معنی است که ضرر و زیان می تواند بیشتر از سرمایه گذاری اصلی شما باشد ، از این رو فشار کوتاه (تله خرس).

علاقه کوتاه چیست؟

اکنون که مفهوم فروش کوتاه را درک می کنیم ، چگونه می دانیم که سهام به شدت کوتاه می شود؟(و پتانسیل فشار کوتاه را دارید؟)

ما می توانیم این آماری را به نام علاقه کوتاه بررسی کنیم که نشان می دهد مقدار سهام برجسته ای که در حال حاضر کوتاه فروخته می شود ، این بدان معنی است که فروشندگان کوتاه نیاز به خرید این سهام در مقطعی از زمان دارند ، یا اگر یک فشار کوتاه وجود داشته باشد (تله خرس).

این تعداد یا به عنوان تعداد مطلق سهام که در حال حاضر کوتاه هستند بیان می شود ، یا اگر به عنوان درصد بیان شود ، نشان می دهد که چند درصد از کل سهام برجسته کوتاه است.

به عنوان مثال ، 5 میلیون سهم از 100 میلیون سهم برجسته یا 5 ٪ در صورت بیان درصدی.

به طور کلی ، علاقه کوتاه به شما معیار احساسات بازار برای این سهام می دهد.

اگر علاقه زیادی وجود داشته باشد ، این بدان معناست که مردم به طور کلی نسبت به این سهام نزولی دارند ، بنابراین اصول ممکن است بد باشد یا صندوق های پرچین به شدت در حال ایجاد موقعیت های کوتاه باشند.

اگر علاقه کوتاه به یک نقطه افراطی مانند درصد سود کوتاه بیش از 50 ٪ برسد ، می تواند نشان دهد که "هرکسی که می خواست کوتاه باشد کوتاه شده است" و منجر به کمبود فروشندگان جدید می شود.

این همچنین می تواند بدان معنی باشد که سهام برای فشار کوتاه رسیده است ، زیرا اگر فروشندگان کمی وجود داشته باشند ، تمام آنچه لازم است برای خریداران جدید است که به مقیاس ها توجه کنند و باعث ایجاد اثر گلوله برفی شوند.

اگر به دنبال این داده ها هستید ، بورس سهام معمولاً ماهانه با بهره کوتاه برای سهام موجود در لیست گزارش می شود. NASDAQ گزارش علاقه کوتاهی را در وسط و همچنین در پایان هر ماه منتشر می کند.

به عنوان مثال ، این سهام با علاقه بسیار زیاد ، آنها را مستعد ابتلا به فشار کوتاه (تله خرس) می کند ، این همان اتفاقی افتاد که معامله گران در R/Wallstreetbets تصمیم گرفتند تیم را تحت فشار قرار دهند تا برخی از سهام (GameStop ، AMC و غیره) را تحت فشار قرار دهند ،ایجاد فشار کوتاه روی آنها.

فشار کوتاه (تله خرس) چیست؟

فشار کوتاه هنگامی اتفاق می افتد که یک سهام به شدت پرش کند و فروشندگان کوتاه را مجبور به خرید آن به منظور جلوگیری از خسارات بیشتر می کند. تقلا آنها فقط به فشار رو به بالا بر قیمت سهام می افزاید.

یک تله خرس یک سیگنال نزولی فنی کاذب است تا قیمت همچنان در حال سقوط در نمودار به قیمت های پایین تر باشد که در فروشندگان کوتاه فریب می دهد. تله های خرس فروشندگان کوتاه را تعقیب می کنند و قیمت پایین تر را معکوس می کنند که باعث می شود شلوارک بپوشد و منجر به خرید و حرکت بیشتر به صعود می شود.

تله خرس معمولاً با حرکت قیمت به شدت پایین می آید و انتظارات از ادامه روند نزولی در نمودار را ایجاد می کند. در عوض ، قیمت نمودار می تواند در یک محدوده به یک محدوده برسد و در نهایت تجمع بالاتر باعث شود که فروشندگان کوتاه در سمت اشتباه حرکت به دام بیفتند و متحمل شوند.

تله های خرس معمولاً فشرده های كوتاهی هستند ، هنگامی كه تجمع بزرگی به صعود در هنگام نزولی در بازار به دلیل عدم فروشندگان در قیمت های پایین تر اتفاق می افتد. این ترکیب با نیاز به فروشندگان کوتاه برای خرید برای پوشش به دلیل واژگونی در روند بازار ایجاد گرما در موقعیت های آنها است.

فشارهای کوتاه باعث افزایش شتاب می شوند زیرا فروشندگان کوتاه تر مجبور به خرید موقعیت های خود با قیمت های بالاتر می شوند و منجر به افزایش حجم معاملات در معکوس می شوند. فشار روی فروشندگان کوتاه برای خرید موقعیت های خود را می توان با تماس های حاشیه ای ، توقف های دنباله دار و متوقف کردن ضرر در معاملات آنها تقویت کرد. فروشندگان کوتاه فشار خرید را ایجاد می کنند زیرا آنها مجبورند سهام یا قراردادهایی را که برای پوشش در طول نوسان بالاتر از آن پوشش می دهند ، خریداری کنند. بیشتر فشارهای کوتاه که تله های خرس هستند منجر به حرکت بسیار سریع و قدرتمند به سمت صعود می شوند.

اگر سهام نسبت بهره کوتاهی بالا داشته باشد و مقادیر زیادی از سهام به عنوان بهره کوتاه برجسته باشد ، احتمالاً یک تله خرس بیشتر اتفاق می افتد. اگر بازار دارای احساسات بسیار نزولی باشد و مقدار زیادی از شناور سهام کوتاه باشد ، احتمال بیشتر افزایش می یابد.

اگر فروشندگان پس از یک روند نزولی طولانی خسته شوند و بازار به حداکثر احساسات نزولی برسد ، و اگر همه این موارد در سطح قیمتی اتفاق بیفتد که در آن معامله گران و سرمایه گذاران ترجیح می دهند به جای فروش ، موقعیت های خود را حفظ کنند ، می تواند به یک سطح پشتیبانی قوی تبدیل شود ، جایی که Aتله خرس می تواند تنظیم شود.

کاتالیزور برای فشار کوتاه (تله خرس)

همانطور که قبلاً نیز اشاره کردیم ، علاقه بسیار زیاد سوخت را برای فشار کوتاه فراهم می کند ، اما برای اشتعال شعله های آتش ، ما به یک ماشه یا یک کاتالیزور نیاز داریم.

این می تواند یک کاتالیزور اساسی مانند یک تغییر مدیریت ، یا راه اندازی یک محصول جدید ، گسترش و غیره باشد ، یا می تواند یک کاتالیزور فنی باشد مانند قیمت که به یک سطح پشتیبانی کلیدی قیمت یا شکستن 52 هفته جدید و غیره می پردازد.

در هر صورت ، دستاوردهای ناشی از کاتالیزور باید به اندازه کافی قابل توجه باشد تا فروشندگان کوتاه برای پوشش موقعیت های کوتاه خود وحشت و مسابقه دهند. بسته به تاریخچه سهام و نوسانات آن ، این "جرم بحرانی" می تواند به اندازه 1-2 ٪ کوچک باشد ، یا می تواند برای سهام بی ثبات بیشتر به 5-10 ٪ برسد.

یکی از راه های یافتن کاتالیزورهای اساسی مرور روزنامه یا منابع آنلاین برای انتشار مطبوعات یا برنامه های برنامه ریزی شده است. اینها می تواند مواردی مانند راه اندازی محصول جدید ، گزارش تست ایمنی محصول ، انتقال مدیریت و غیره باشد.

نکته اصلی این است که به دنبال رویدادهایی باشید که به طور بالقوه می توانند قیمت سهام را در یک بازه زمانی کوتاه به طور قابل توجهی جابجا کنند ، به خصوص اگر بر اساس تحقیقات شما ، نتیجه می تواند بسیار متفاوت از آنچه دیگران انتظار دارند باشد.

به طور خلاصه ، ما به دنبال یک انحراف بزرگ بالقوه از انتظارات اجماع هستیم.

تجارت فشار کوتاه

تجارت یک فشار کوتاه یا تله خرس یک استراتژی ساده تنظیم شده و-آن نیست. این امر به این دلیل است که فشارهای کوتاه سریع اتفاق می افتد.

در طی ماهها یا سالها یک فشار کوتاه صورت نمی گیرد. بیشتر آنها فقط طی چند روز اتفاق می افتد ، بنابراین اگر می خواهید فشار کوتاه را تجارت کنید ، باید یک بار فرصت را ببینید ، یا می توانید کل رویداد را به طور کامل از دست بدهید.

لحظه ای که فشار کوتاه شروع می شود ، باید حرکات قیمت سهام را با دقت تماشا کنید. ایده این است که تا حد امکان حرکت حرکت قیمت را سوار کنیم.

ممکن است در این راه از سودآوری کوچک استفاده شود و در نهایت با فشردن بیشتر فروشندگان کوتاه ، سوخت حرکت تمام می شود و حرکت شروع به لرزیدن می کند. این نکته ای است که شما می خواهید قبل از پایان مهمانی ، هرچه سریعتر از آن خارج شوید.

گرچه تجارت فشرده های کوتاه یا تله های خرس می تواند بسیار سودآور باشد ، اما آنها نیز برخی از موارد زیرزمینی هستند:

• تلاقی مناسب وقایع ، سوخت و کاتالیزورها اغلب اتفاق نمی افتد
• اگر تحقیقات شما اشتباه باشد ممکن است این فشار رخ ندهد
• ممکن است این حرکت را از دست بدهید یا ممکن است به موقع بفروشید

در نهایت ، برای یافتن این فرصت های نادر باید تحقیقات زیادی انجام دهید ، اما اگر در آن خوب باشید ، تعداد معدودی از چنین معاملات در سال تمام چیزی است که شما نیاز دارید تا بازده مناسبی داشته باشید.

اسپنسر یک گلوبتتر مشتاق است که در 20 سالگی به آزادی مالی دست یافت ، در حالی که در 70+ کشور تجارت و تدریس می کند. وی به عنوان یک معامله گر حرفه ای سابق در سهام خصوصی و صندوق های اختصاصی ، بیش از 15 سال تجربه بازار دارد و در بیش از 20 نوبت در رسانه ها به نمایش در آمده است.