عواملی که هنگام خرید سهام باید در نظر گرفت

کن لیتل دارای بیش از دو دهه تجربه نوشتن در مورد امور مالی شخصی, سرمایه گذاری, بازار سهام, و موضوعات کسب و کار به طور کلی. او نوشته شده است و منتشر شده 15 کتاب به طور خاص در مورد سرمایه گذاری و بازار سهام, بسیاری از که بخشی از حق رای دادن شناخته شده, کامل ادم سفیه و احمق راهنماهای. به عنوان یک نویسنده مستقل و مشاور, کن در سهام تمرکز, مبانی تجاری, استراتژی سرمایه گذاری, و مراقبت های بهداشتی. کار او شده است در ویلمینگتون استارنیوز برجسته, دیلی تایمز, تعادل, بیشتر ویلمینگتون مجله کسب و کار, هرالد اخبار, و بیشتر.

براون یک مشاور مالی و مدرس تحصیلات مالی خبره و محقق است که در طول بیش از دو دهه کار به هزاران مشتری کمک کرده است. او مدیر عامل شرکت مالی زاریس و یک تسهیل کننده دوره برای دانشگاه کرنل است.

اریانا ارموز بیش از یک دهه تجربه حرفه ای در زمینه پژوهش و تدوین و نوشتن دارد. او وقت خود را صرف کار در دانشگاه ها و نشریات دیجیتال, به طور خاص با محتوای مربوط به تاریخ اجتماعی و اقتصادی ایالات متحده و امور مالی شخصی در میان موضوعات دیگر. او اهرم این پس زمینه به عنوان یک جستجوگر واقعیت برای تعادل به اطمینان حاصل شود که حقایق ذکر شده در مقالات دقیق و مناسب منابع هستند.

باربارا الپر / گتی ایماژ

یافتن قیمت مناسب برای پرداخت سهام یا بهترین قیمت برای فروش سهام نحوه تلاش سرمایه گذاران برای کسب پول در بازار سهام است. به نظر می رسد بدیهی است اما مانند بسیاری از چیزهای زندگی انجام این کار ساده نیست.

پیدا کردن برخی از عناصر کلیدی شما باید برای زمانی که مقایسه و خرید سهام نگاه.

نکات کلیدی

• قیمت خرید و فروش سهام تاثیرگذارترین عوامل هنگام در نظر گرفتن سهام است.
• سود صادر کننده سهام و جریان نقدی رایگان باید به اندازه کافی بالا باشد تا بتواند خود را فعال نگه دارد.
• ناشر سهام باید از دارایی ها و حقوق صاحبان سهام موجود خود برای تولید بازده استفاده کند.

قیمت خرید و فروش

اولین کار این است که خرید در قیمت مناسب, اما چه قیمت حق است? سرمایه گذاران مختلف پاسخ های متفاوتی خواهند داشت اما موافقت می کنند که شما باید قیمت زیر را که فکر می کنید قیمت بعدی خواهد بود خریداری کنید.

اینکه بفهمید بازار چه قیمتی برای سهام می پردازد دشوار است. راه های زیادی برای رسیدن به قیمت های بعدی وجود دارد. با این حال, چون ما نمی توانیم به طور قطعی بدانیم, یک حدس تحصیل کرده (یک محاسبه) در مورد قیمت بعدی با استفاده از شرایط بازار گذشته بهترین است.

ممکن است شانس بهتری برای استفاده از قیمت فعلی بازار داشته باشید که ممکن است با ارزش سهام یکسان نباشد. شما همچنین ممکن است ارزش ذاتی به قیمت سهام استفاده کنید. قیمت بازار و ارزش ذاتی ارزیابی های مختلفی از ارزش یک شرکت است.

بسیاری از سرمایه گذاران از ارزش ذاتی برای تعیین ارزش سهام خود استفاده می کنند نه لزوما برای هر سرمایه گذار. روش های مختلفی برای محاسبه ارزش ذاتی وجود دارد.

ارزش ذاتی توانایی شرکت در تولید پول نقد رایگان (پول نقد باقی مانده پس از پرداخت تمام صورتحساب ها و رفع تعهدات بدهی جاری) را در طول زمان در نظر می گیرد. سهام ممکن است ارزش خرید داشته باشد اگر ارزش ذاتی اش بیشتر از ارزش بازار باشد.

سود

شما باید به دنبال شرکت هایی باشید که سال به سال رشد سود خود را پس می دهند (سکسکه گاه به گاه در دوران رکود قابل قبول است). در حالی که این یک معیار کامل نیست (به یاد داشته باشید که تغییرات حسابداری می تواند سود را کاهش دهد), این یکی از مواردی است که باید بررسی کنید.

اطمینان حاصل کنید که شرکت هدف سود خود را بالاتر از بخش خود گزارش می دهد (اما نه خیلی زیاد یا ممکن است سود خود را افزایش دهد). را با رقبای اصلی مقایسه کنید.

جریان نقدی رایگان

شرکت های قوی پول نقد زیادی تولید می کنند و جریان زیادی از پول نقد رایگان دارند. پول نقد رایگان چیزی است که پس از سرمایه گذاری مجدد شرکت در خود برای حفظ فعالیت تجاری باقی می ماند. این پول این شرکت می تواند به صندوق بسط استفاده است, خرید شرکت های دیگر, پرداخت سود سهام, و یا صرفه جویی برای استفاده های بعدی.

جریان نقدی رایگان اندازه گیری خواهر شناخته شده به عنوان جریان نقدی رایگان به حقوق صاحبان سهام است. در حالی که محاسبه پیچیدهتر است اف سی اف اف ای اف سی اف ای بهتر میتواند ارزش واقعی سهام یک شرکت و به نوبه خود ارزش اقتصادی خود را برای سرمایهگذاران اندازهگیری کند.

جریان نقدی رایگان قوی یک سیگنال مهم است که شرکت دارای مزیت رقابتی نسبت به رقبا است. چقدر مزیت (یا خندق اقتصادی) این شرکت فاکتورهایی دارد که تصمیم می گیرد چقدر قوی به نظر برسد.

راه دیگری برای فکر می کنم از این است که چقدر پول نقد شما می تواند بیرون بکشد از کسب و کار بدون مجبور به تغییر در عملیات (بسته شدن گیاهان اخراج و غیره).

بازگشت دارایی ها (روا)

بازده دارایی ها به سرمایه گذاران می گوید که این شرکت از دارایی ها عاقلانه استفاده می کند و برای مالکان ارزش ایجاد می کند. چگونه موثر است این شرکت در تولید سود? شرکت های قوی بازده برتر دارایی ها را به بخش خود دارند.

هنگام مقایسه شرکت ها برای سرمایه گذاری ضروری است که اطمینان حاصل کنید که در یک صنعت هستند و ساختار مالی یکسانی دارند. اگر اینطور نباشد مقایسه خوبی نیست.

به عنوان مثال دو شرکت هر کدام 100 دلار دارایی دارند. یک شرکت از این دارایی ها برای ایجاد 5 دلار سود استفاده می کند در حالی که شرکت دیگر از همان مقدار دارایی برای ایجاد 15 دلار سود استفاده می کند. که شما انتخاب می کنید به خود?

بازده حقوق صاحبان سهام (کوچک)

روش دیگر برای بررسی ارقام بهره وری مولد سود یک شرکت این است که چگونه شرکت علاوه بر دارایی از بدهی استفاده می کند. زیرا اکثر شرکت ها از مقداری بدهی برای اداره کسب و کار استفاده می کنند, مهم است که این موضوع را در نظر بگیریم.

بازده حقوق صاحبان سهام در نظر می گیرد که شرکت چقدر از سرمایه سرمایه گذاران استفاده می کند و شامل اهرم (بدهی) است. اگر یک شرکت کوچک است که بسیار بالاتر از بخش خود, هشدار برای چیزی غیر معمول افزایش تعداد (ادغام اخیر, خرید سهام, و غیره).

حاشیه خالص

حاشیه خالص یک شرکت به سادگی سود خالص تقسیم بر فروش است. چه این به شما می گوید چگونه موثر این شرکت در فشار سود از فروش است. به عنوان مثال برخی از شرکت ها در صنایع خاص (مانند فروشگاه های مواد غذایی) حاشیه خالص کمی دارند و برای تولید سود باید سود زیادی را به همراه داشته باشند. سایر بخشهای صنعتی به لطف ماهیت تجارت (به عنوان مثال نرم افزار) حاشیه خالص بالاتری دارند. شرکت های بزرگ میانگین بخش ها و رقبای نزدیک را شکست می دهند.

پیدا کردن جامد شرکت با امیدوار سلف طول می کشد برخی از کار, اما سرمایه گذاران مایل به قرار دادن در زمان می تواند غنی پاداش. به یاد داشته باشید, شما می توانید شرکت در هر بخش صنعتی ارزش سرمایه گذاری در پیدا, بنابراین جستجوی خود را به بخش در حال حاضر داغ محدود نمی.

سوالات متداول (سوالات متداول)

چه عواملی مهم ترین به نظر در هنگام خرید سهام ارزش هستند?

برخی از سرمایه گذاران می خواهم به طور گسترده افتراق بین "رشد" و "ارزش" سهام. در حالی که شرکت ها به طور مرتب خطوط بین این دو دسته را محو می کنند, تفاوت بین این دو این است که سهام ارزش ایجاد می شوند, شرکت های سودمند که اغلب سود سهام صادر می کنند در حالی که انتظار می رود سهام رشد به رشد خود ادامه دهند و سرمایه گذاری مجدد کنند. بنابراین خریداران سهام ارزشی باید بر عواملی تاکید کنند که در این لحظه سلامت مالی شرکت و همچنین نرخ سود سهام را درک می کنند.

که عوامل به طور مستقیم تاثیر قیمت سهام?

همانطور که با تمام قیمت, قیمت سهام به طور مستقیم توسط عرضه و تقاضا تعیین. هنگامی که بیشتر خریداران (تقاضا) از فروشندگان (عرضه) وجود دارد و سپس افزایش قیمت به دلیل فروشندگان می تواند تقاضا قیمت های بالاتر. هنگامی که فروشندگان بیشتر از خریداران وجود دارد, فروشندگان مایل به قبول قیمت های پایین تر برای جلب خریداران را به سهام.

چه باید به شما قبل از خرید سهام در نظر?

قبل از اینکه شما در مورد چیدن سهام برای خرید, شما باید وضعیت مالی خود را ارزیابی. به طور خاص, شما باید ثبات مالی خود را در نظر, طول زمان شما قصد اقامت سرمایه گذاری در سهام, و چه اهداف خود را هنگامی که شما خرید سهام. مشاوره مشاور مالی می تواند کمک به روشن چگونه هر یک از این عوامل انتخاب سهام خود را تحت تاثیر.