سه فرصتی که با غفلت از روش ارائه دهنده نقدینگی غیر بانکی از دست داده اید

تجمع نقدینگی یکی از سنگ بنای هر تجارت FX است. نقدینگی خوب کلید گردش مالی بالا در بستر معاملاتی شما و هجوم مشتریان با کیفیت است. و در حالی که این حقایق قدیمی قدیمی به سختی برای هر کسی توضیح داده می شود ، رویارویی بین روشهای ارائه دهنده نقدینگی نخست و غیر بانکی موضوعی نسبتاً جدید است. علاوه بر این ، ما به طور فزاینده ای متوجه می شویم که بسیاری از آنها مفاهیم نقدینگی POP و NBLP را تفسیر می کنند ، که می تواند منجر به انتخاب ضعیف یا عواقب تجاری مضر شود. هدف از این انتشار ارائه تعریف روشنی از روشهای اول و دوم و برجسته کردن استدلال های ما به نفع NBLP به عنوان امیدوار کننده ترین راه برای جمع آوری نقدینگی برای تجارت FX است.

چرا نمی توانیم بدون تجمع نقدینگی انجام دهیم؟

بنابراین ارزش اصلی تجمع نقدینگی ، به طور واضح چیست؟ما امیدواریم که این امر ناگفته نماند ، اما مگر اینکه شما یک بانک عظیم باشید و نقدینگی خود را داشته باشید ، باید در مورد اینکه می خواهید از چه روش جمع آوری استفاده کنید ، فکر کنید. بدون ارائه دهنده نقدینگی ، یک کارگزار معمولی فارکس قادر به برآورده کردن کلیه سفارشات مشتری خود نخواهد بود ، به این معنی که در دیدگاه بلند مدت قابل استفاده نخواهد بود. برای سفارش هر مشتری ، یک فروشنده باید در قسمت معکوس و برعکس پیدا شود و دستیابی به چنین شرایط ایده آل هنگامی که خریدار و فروشنده در یک معامله با حجم مناسب با قیمت مناسب در لحظه مناسب ملاقات می کنند.-کار مهم.

ارائه دهنده نقدینگی معمولاً یک نهاد حقوقی است که به دلیل حجم زیاد عرضه و تقاضا در دسترس ، شرایط مطلوب تری را برای یک کارگزار یا مبادله فراهم می کند. همچنین می توان آن را به عنوان تأمین کننده بزرگ کالا در یک زنجیره خرده فروشی معمولی تصور کرد. در دامنه FX ، آنها اغلب بانک هستند. لیست ارائه دهندگان عمده نقدینگی شامل مبادلات مالی بین المللی برای معاملات معاملات آتی ، گزینه ها و سایر ابزارهای مالی است.

sidenoteیک مدل خاص در این تجارت امکان پذیر است ، که امکان فعالیت بدون تجمع نقدینگی را فراهم می کند. شرکت هایی که از این مدل استفاده می کنند ، فقط از جریان نقل قول از یک بانک یا یک سرویس مالی معمولی استفاده می کنند و تمام معاملات مشتری را با استفاده از پاکسازی داخلی انجام می دهند ، بدون اینکه از پلتفرم خارج شوند و به جستجوی طرف دیگر معامله ، یعنی طرف مقابل بپردازند. خود شرکت در این مورد. فقط می توانیم بگوییم که این مدل برای مشتری های آگاه جذاب نیست.

FX POP و FX NBLP به طور خلاصه

Prime Prime روشی طولانی در صنعت است. همانطور که تعریف ممکن است نشان دهد ، این شامل اتصال خدمات یک شرکت واحد است که تجارت کارگزاری را با نقدینگی ردیف 1 ارائه می دهد که در غیر این صورت در دسترس نخواهد بود.

sidenoteارائه دهندگان نقدینگی ردیف 1 شامل بانکهای بین المللی مانند مورگان استنلی ، بانک آمریکا ، گلدمن ساکس ، جی پی مورگان ، بانک سرمایه بارکلیز ، بانک سیتی ، بانک دویچه ، نومورا و دیگران است.

روش NBLP ، روش ارائه دهنده نقدینگی غیر بانکی یا تجمع نقدینگی خالص ، دلالت بر استفاده از نرم افزار (یعنی یک جمع کننده نقدینگی) دارد که به یک تجارت کارگزاری اجازه می دهد تا پیشنهادات لازم را با بهترین قیمت های جمع آوری شده از ارائه دهندگان نقدینگی مختلف ارائه دهد.

چرا انتخاب NBLP ممکن است تصمیم مناسبی برای تجارت شما باشد؟

به عنوان شرکتی که نرم افزار معاملاتی را توسعه می دهد، اغلب با مشتریانی مذاکره می کنیم که به دنبال راه حلی برای سازماندهی جریان نقدینگی در تجارت خود هستند. وضعیتی که ما به طور مرتب با آن مواجه می شویم، زمانی است که مشتری درخواست می کند با یک ارائه دهنده نقدینگی منفرد ارتباط برقرار کند، در حالی که کاملاً از روش جایگزینی که به اعتقاد ما می تواند به پلت فرم معاملاتی او استقلال و انعطاف بیشتری بدهد، بی اطلاع است، در حالی که به هیچ وجه توانایی آنها را برای تولید محدود نمی کند. سودما سه دلیل را به نفع بیانیه اخیر برجسته کرده ایم.

استقلال فنی و عملیاتی

نکته اول این تیتر فرعی کاملاً واضح به نظر می رسد، اما ما هنوز فکر می کنیم لازم است به این نکته توجه کنیم: در مورد روش اول اول، شما باید به راه حل های نرم افزاری که ارائه دهنده نقدینگی شما استفاده می کند تکیه کنید. در صورتی که مشکلی از طرف آنها پیش بیاید، به طور خودکار مشکلاتی را برای پلت فرم شما نیز نشان می دهد.

Sidenote . به عنوان یک قاعده، تامین کنندگان بزرگ ردیف 1 از نرم افزار قابل اعتماد استفاده می کنند، به این معنی که محافظت چند مرحله ای در برابر خرابی وجود دارد. با این حال، اگر از جمع‌آوری نقدینگی خود استفاده می‌کنید، که برای نیازهای خاص شما سفارشی شده است، کنترل‌های بیشتری برای اشکال‌زدایی وضعیت در صورت نیاز به انجام فوری خواهید داشت.

حالا بیایید به استقلال عملیاتی برویم - این دلیل اصلی است که به نظر ما، هر اپراتور پلتفرم معاملاتی باید قبل از انتخاب روش PoP یا NBLP بسیار با دقت فکر کند. موضوع این است که موقعیت‌هایی وجود دارد که ارائه‌دهنده اصلی می‌تواند مستقیماً بر نحوه مدیریت کسب و کار کارگزاری شما تأثیر بگذارد.

مسئله این است، همانطور که شرکت‌هایی که خودشان با روش اول کار می‌کنند، اعتراف می‌کنند، رابطه شما با ارائه‌دهنده‌تان تا حد زیادی به ارزش‌های کمی و کیفی جریان‌هایی که کسب‌وکارتان کانال‌های آن را هدایت می‌کند، بستگی دارد. و اگر جریان شما دلیل از دست دادن پول برای یک ارائه دهنده شود، چندین گزینه برای چگونگی پیشرفت وجود دارد که هر یک از این راه ها برای تجارت شما ناخوشایند هستند.

1. رایج ترین راه برون رفت از این وضعیت برای یک ارائه دهنده، گسترش گسترش آنهاست. و در این مورد، حتی باز بودن جاده به سمت ردیف 1 برای شما نشان دهنده چنین سود بزرگی نخواهد بود.
2. موارد شناخته شده ای از ارائه دهندگان وجود دارد که معامله گرانی را که برای آنها "سمی" بودند، جدا کرده و خواستار قطع جریان آنها شده اند. دپارتمان‌های حقوقی ارائه‌دهندگان PoP نیز ممکن است به دنبال یافتن حفره‌هایی در قراردادها باشند تا فقط بخشی از سود را بپردازند یا اصلاً آن را پرداخت نکنند.
3. در حالت شدید، اگر کارگزار و تامین کننده به تفاهم نرسند، ممکن است خاتمه کامل رابطه در نظر گرفته شود. برای تجارت کارگزاری، این می تواند به معنای زیان بزرگ یا خطر خروج از بازار باشد.

Sidenote . شرایط با معامله گران سودآور به ویژه برای "کارگزاران شبه" بدون نقدینگی خارجی واقعی که در قسمت اول توضیح داده شده است، خطرناک است. به عنوان مثال، در سال 2015 حرکت شدید فرانک سوئیس رخ داد و برخی از این کارگزاران فارکس به سادگی ناپدید شدند. شرکت ها به سادگی بودجه لازم برای پرداخت به معامله گران را نداشتند که در نهایت سود خوبی به دست آوردند.

در حالی که از روش NBLP استفاده می کنید، نیازی به مذاکره با یک ارائه دهنده ندارید - فقط یک گزینه مناسب را از لیست کسانی که به جمع کننده شما متصل هستند انتخاب کنید.

کنترل لغزش خودکار

لغزش قیمت ها نشانه ناکافی بودن نقدینگی است. و این یکی از عوامل ارزیابی تامین کنندگان نقدینگی کارگزار است. لغزش مکرر نشانه مطمئنی از ارائه دهنده کیفیت پایین است، اما مشکل این است که این عامل اغلب در طول آزمایش ظاهر نمی شود.

بنابراین، وقتی مشخص می شود که یک تامین کننده ضعیف عمل می کند، چگونه مرز را تعیین می کنید؟به عنوان مثال، اگر کارگزاری که از خدمات چنین ارائه دهنده ای استفاده می کند، در یک جلسه فعال سفارشات لغزشی داشته باشد، این یک "پرچم قرمز" است.

Sidenote . این شاخص نباید در جریان رویدادهای مهم اقتصادی بررسی شود. در این زمان، تعداد زیادی از فعالان بازار سفارشات خود را از دفترچه سفارش خارج می کنند و در نتیجه نقدینگی را تا حد زیادی کاهش می دهند. به همین دلیل است که نوسانات به شدت افزایش می یابد و ممکن است لغزش قابل توجهی رخ دهد.

جمع کننده های نقدینگی این نوع سردرد را کاملاً از بین می برند. به عنوان مثال، سیستم فیلتر تعبیه شده در TickTrader Liquidity Aggregator اجازه می دهد تا درصد لغزشی را که کارگزار هنگام کار با ارائه دهندگان آماده تحمل آن است، تنظیم کند. علاوه بر این، مشتریان همچنین می توانند درصد لغزش را در مقدار تعیین شده توسط اپراتور پلت فرم سفارشی کنند.

دسترسی به مدل واقعی ECN

ECN یا شبکه ارتباط الکترونیکی مدلی است که بزرگترین ارائه دهندگان نقدینگی یا ارائه دهندگان ردیف 1 ذکر شده در بالا را با هم ترکیب می کند. به طور کلی، کارگزاران متوسط و مشتریان آنها نمی توانند بدون توافق با یک ارائه دهنده اصلی اصلی که برای خدمات آن کمیسیون دریافت می کند، دسترسی مستقیم به این شبکه داشته باشند.

با این حال، استفاده از یک جمع‌کننده نقدینگی با ویژگی‌های خاص، یعنی یک موتور منطبق، شما را قادر می‌سازد تا یک مدل ECN مشابه را در داخل پلتفرم خود سازماندهی کنید، بدون اینکه سفارش‌های کوچکی در بازارهای خارجی انجام دهید. البته، این ویژگی تنها در صورتی معنادار است که کارگزار قبلاً تعداد کافی مشتری به دست آورده باشد، اما اگر این شرط رعایت شود، مدل ECN داخلی برای هر کارگزاری بسیار ارزشمند می شود.

موتور تطبیق اختصاصی، که قلب TickTrader Liquidity Aggregator است، به شما امکان می‌دهد مدل ECN خود را طراحی کنید، به این معنی که پلتفرم شما می‌تواند از پرداخت کمیسیون به ارائه‌دهندگان نقدینگی برای بخش بزرگی از سفارش‌های شما اجتناب کند.

پیچیدن آن

البته در نهایت این شما هستید که انتخاب می کنید با چه کیفیت و میزان نقدینگی کار می کنید و تجهیزات فنی شما به شما اجازه استفاده از چه روشی را می دهد. ما فقط امیدواریم که این قطعه به شما در انتخاب آگاهانه تر کمک کند.

اگر در مورد نحوه سازماندهی تجمیع نقدینگی مستقل در پلتفرم خود سؤالی دارید، با ما تماس بگیرید و ما خوشحال خواهیم شد که یک ارائه دقیق برای شما ارائه دهیم.