با این حال ، برای تعریف کم خطر ، باید بدانیم که خطر چیست و چگونه می توان آن را تعیین کرد. بنابراین اجازه دهید ابتدا به روش های تعریف ریسک نگاه کنیم ، ببینیم که چگونه آن را تعیین کنیم ، و سپس به دنبال برخی از سرمایه گذاری های کم خطر هستیم.
روش های بی شماری برای تعریف خطر وجود دارد. به عبارت ساده ، - خطر اتفاق ناخواسته ای است. در امور مالی ، ممکن است لحظه ای از قیمت دارایی در جهت مخالف با آنچه سرمایه گذار شرط بندی کرده است باشد.
فهرست مطالب
شما می توانید از این تصویر در وب سایت ، الگوهای و غیره خود استفاده کنید ، لطفاً پیوند انتساب را در اختیار ما قرار دهید که چگونه می توان انتساب را ارائه داد؟لینک مقاله برای لینک برای مثال: منبع: سرمایه گذاری کم خطر (Wallstreetmojo. com)
چگونه می توان یک سبد سرمایه گذاری در ریسک کم را تأیید کرد؟
کمیت ریسک مسئله ای برای تعیین هدف سرمایه گذاری و سپس انواع ریسک آن است. بگذارید سرمایه گذار را که در سهام سرمایه گذاری می کند ، بگیریم. تعداد ریسک های وی در معرض خطرات ساده بازار است ، ریسک اقتصادی ریسک اقتصادی ریسک اقتصادی ، قرار گرفتن در معرض ریسک سرمایه گذاری است که در داخل کشور یا خارج از کشور انجام می شود. این خطرات می تواند عوامل کلان اقتصادی مانند سیاست های دولت یا فروپاشی دولت فعلی و نوسان عمده در نرخ ارز باشد. بیشتر بخوانید ، ریسک پیش فرض شرکت و غیره. روش های اندازه گیری برای هر نوع ریسک وجود دارد. متداول ترین روش برای تعریف و کمیت خطر استفاده از آن به عنوان یک پروکسی برای اندازه گیری ریسک است. واریانس رایج ترین روش برای توصیف خطر است. ترکیب همه خطرات به ما می دهد که کل خطر سرمایه گذاری چیست. در یک نمونه کارها ، همه خطرات را اضافه کنید و ببینید که آیا آنها در مشخصات ریسک سرمایه گذاران هستند-در این حالت ، سرمایه گذاری های کم خطر.
بگذارید به مثال نگاهی بیندازیم تا ببینیم چگونه می توان با دیدن چند نمونه از آن برخورد کرد.
نمونه هایی از سرمایه گذاری کم خطر
مثال شماره 1 - نمونه کارها
برای بررسی انواع مختلف سرمایه گذاری ، سرمایه گذاران ، اجازه دهید به اوراق بهادار دو صندوق نگاه کنیم. هر دوی این وجوه از AQR Capital ، یکی از مدیران پیشرو صندوق های جهان است که توسط Cliff Asness در سال 1998 تأسیس شده است. در حال حاضر ، آنها وجوه خود را با سرمایه گذاری های جایگزین سرمایه گذاری های جایگزین سرمایه گذاری های جایگزین به سرمایه گذاری های انجام شده در دارایی های طبقه بندی شده به عنوان غیرقانونی اختصاص می دهند. وسایل نقلیه سرمایه گذاری. بیشتر بخوانید (برای ریسک پذیرندگان ریسک ریسک ریسک كنندگان ریسك كنندگان ریسك كننده ها سرمایه گذارانی هستند كه به دنبال فرصت در نوسانات بازار هستند و در انتظار نرخ بازده بالایی هستند. بنابراین ، آنها به سمت سرمایه گذاری های پرخطر با پتانسیل عالی برای بازده یا a تمایل دارند. ضرر در همان زمان. بیشتر بخوانید) ، تخصیص جهانی (برای ریسک پذیری متوسط) ، صندوق های سهام (برای ریسک پذیری متوسط) و درآمد ثابت درآمد ثابت درآمد ثابت به آن دسته از سرمایه گذاری هایی است که منافع ثابت و سود سهام را به سرمایه گذاران می پردازندتا بلوغاوراق قرضه دولت و شرکتی نمونه هایی از سرمایه گذاری های درآمد ثابت است. بودجه بیشتری را بخوانید (برای ریسک پذیری کم). اگر نمونه کارها هر یک از این وجوه را به سطح معقول تبدیل کنیم ، می توانیم ببینیم کدام یک از آنها سرمایه گذاری های خطرناک هستند و کدام یک از آنها سرمایه گذاری های بسیار خطرناک نیستند.
هر آنچه گفته می شود ، باید به خاطر داشته باشید که بدون بازگشت هیچ خطری وجود ندارد. اقتصاد می گوید که بازارها کارآمد هستند و به هیچ وجه کسی نمی تواند بدون خطری از سرمایه گذاری های خود سود کسب کند. در صورت عدم وجود عدم تطابق بین ارزش و قیمت دارایی ، آن را به عنوان داوری نامیده می شود و شرکت ها سریع می توانند روی آن بپردازند و داوری را خنثی کنند. در واقع ، AQR Capital صندوق دارای صندوق است که به داوری اختصاص داده شده است.
درپوش کوچک AQR:
| نام صندوق | ماه | 1 سال | 3 سال | 5 سال | از ابتدا |
|---|---|---|---|---|---|
| حرکت کلاه کوچک | 6. 64 ٪ | -4. 05 ٪ | 11. 38 ٪ | 6. 36 ٪ | 13. 74 ٪ |
| راسل 2000 | 7. 07 ٪ | -3. 31 ٪ | 12. 30 ٪ | 7. 06 ٪ | 14. 14 ٪ |
اگر به گزارش آنها نگاه کنیم ، بلافاصله می توانیم ببینیم که هر دو سهام کلاه کوچک کلاه کوچک توسط شرکت های نسبتاً کوچکی که در لیست عمومی ذکر شده اند ارائه می شود. یک شرکت کلاه کوچک دارای سرمایه بازار پایین بین 300 میلیون دلار تا 2 میلیارد دلار است. سرمایه گذاران درپوش کوچک دارای رویکردی پرخطر و پرخطر هستند. بخوانید بودجه بیشتری برای سال گذشته بد عمل کرده است. اگر من یک سرمایه گذار بودم که یک سال پیش در این صندوق ها سرمایه گذاری کرده بودم ، اکنون از آنچه شروع کرده ام بدتر هستم. با این حال ، بازده 3 ساله بهتر است.
این بدان معناست که این صندوق طی 2 سال اول موفق بوده و در سال گذشته پول زیادی را از دست داده است. هر یک از این صندوق ها مجموعه کاملی از تاریخ دارند که می توان آن را مورد مطالعه قرار داد. این صندوق در کلاه های کوچک سرمایه گذاری می کند-شرکت هایی که به طور سنتی بزرگ نیستند و هنوز در مرحله رشد هستند.
این باعث می شود شرکت ها ذاتاً برای سرمایه گذاری خطرناک و دشوار باشند. از این رو یا بازگشت عالی یا ترحم. از آنجا که نوع صندوق نشان می دهد که دارایی های مختلفی که AQR در آن سرمایه گذاری کرده است ، شرکت به اندازه کافی عمیق نمی رود تا تمام شرکتهای سرمایه گذاری شده را توصیف کند. این به دو دلیل است.
- آنها محرمانه هستند
- شخص دیگری ممکن است استراتژی ها را کپی کند.
مثال شماره 2
| نام صندوق | ماه | 1 سال | از ابتدا |
|---|---|---|---|
| صندوق اوراق قرضه اصلی | 1. 16 ٪ | 6. 8 ٪ | 5. 8 ٪ |
| ما جمع نشده است | 1. 26 ٪ | 6. 1 ٪ | 6. 48 ٪ |
اگر به گزارش آنها نگاه کنیم ، بلافاصله می توانیم ببینیم که هر دو وثیقه سرمایه گذاری شده برای سال گذشته و از همان ابتدا به طور مداوم انجام شده اند. اگر من یک سرمایه گذار بودم که یک سال پیش در این وجوه سرمایه گذاری کرده بودم ، اکنون به طور منطقی از آنچه شروع کرده ام خارج شده ام.
این بدان معنی است که این صندوق طی سال گذشته موفق بوده است. هر یک از این صندوق ها مجموعه کاملی از تاریخ دارند که می توان آن را مورد مطالعه قرار داد. این صندوق ها در اوراق قرضه دولتی سرمایه گذاری می کنند ، به ویژه مانند اوراق خزانه خزانه داری اوراق بهادار خزانه داری (یا T-Bond) یک امنیت بدهی دولت با نرخ ثابت بازده و ریسک نسبتاً کم است ، همانطور که توسط دولت ایالات متحده صادر شده است. شما می توانید اوراق خزانه داری را مستقیماً از خزانه داری ایالات متحده یا از طریق یک بانک ، کارگزار یا شرکت صندوق های متقابل خریداری کنید. بیشتر بخوانید ، و غیره. این باعث می شود صندوق نسبت به اولین صندوق مورد نظر ما خطرناک تر باشد و سرمایه گذاری من آسان باشد.
از این رو ، بازده هایی که در اطراف میانگین قرار دارند ، اما نه در افراط و تفریط. از آنجا که نوع صندوق نشان می دهد که دارایی های مختلفی که AQR در آن سرمایه گذاری کرده است ، شرکت به اندازه کافی عمیق نمی رود تا تمام اوراق قرضه ای را که در آن سرمایه گذاری کرده است توصیف کند.
با این حال ، این شرکت در ادامه می گوید که پول سرمایه گذاری کجاست. آنها می گویند که آنها 11 ٪ از کل دارایی های کل دارایی های کل دارایی ها را در اختیار دارند ، مجموع دارایی های فعلی و غیر جریان یک شرکت است. دارایی های کل نیز با مبلغ کل بدهی ها و کل صندوق های سهامدار برابر است. کل دارایی = بدهی ها + سهامدار سهامدار بیشتر مانند پول نقد و باقیمانده اوراق قرضه خوانده می شود. آنها همچنین از گزیده زیر برای توصیف نحوه سرمایه گذاری استفاده می کنند.
این فرآیند با شناسایی جهان معیار و سپس افزودن بخش‌های خارج از معیار (مثلاً اوراق قرضه دولتی جهانی) آغاز می‌شود. این باعث افزایش وسعت اوراق بهادار مورد استفاده برای ارزش گذاری می شود. در بخش دولتی و وابسته به دولت معیار، این صندوق به دنبال ایجاد ارزش از طریق انتخاب کشور و انتخاب سررسید است.
هنگامی که صندوق سبد مدل خود را شناسایی کرد، بهینه سازی می کند تا امتیازات هر یک از اوراق بهادار، محدودیت های صندوق (مانند حداکثر وزن ناشر و کشور)، و هزینه های معامله مورد انتظار را در نظر بگیرد.
نتیجه
توانایی سرمایه گذاری یک موضوع انتخابی است. سرمایه گذار ممکن است دارایی های پرریسک یا بدون ریسک را انتخاب کند. سرمایه‌گذاری‌های کم‌ریسک نوعی سرمایه‌گذاری هستند که ریسک پایینی دارند - یعنی ارتباط کم با بازار و واریانس پایین. این، به طور کلی، اوراق قرضه دولتی کشورهای توسعه یافته مانند ایالات متحده آمریکا، آلمان یا ژاپن است. سرمایه گذاری های کم ریسک نسبت به سرمایه گذاری های پر ریسک عمومی ایمن تر هستند. با این حال، که کم ریسک است و ارزش عینی ثابتی ندارد، اما در معرض ذهن سرمایه گذار است.
مقالات پیشنهادی
این راهنمای سرمایه گذاری های کم ریسک بوده است. در اینجا به نمونه هایی از سرمایه گذاری کم ریسک همراه با توضیح و محاسبات می پردازیم. می توانید از مقالات زیر بیشتر در مورد حسابداری بیاموزید -
