ریسک و بازگشت در بورس اوراق بهادار تهران

در این مقاله بازده شاخص بازار در بورس اوراق بهادار تهران (TSE) در چارچوب سه نوع مدل قیمت گذاری دارایی سرمایه: بین المللی استاتیک ؛پارامتر ثابت بین المللی ؛و یک CAPM Intertemporal Markov-Switching ، که امکان ادغام متغیر زمان با بازارهای منطقه ای و بین المللی را فراهم می کند. ما می دانیم که بازده TSE با توجه به چندین شاخص بازار بین المللی با فرکانس ماهانه کارآمد است. علاوه بر این ، ما شواهدی در حمایت از ادغام بین المللی TSE با توجه به بازارهای بین المللی می یابیم. علاوه بر این ، ما تحقیقات گسترده ای را برای جهت گیری علیت بین بازده TSE ، بازده شاخص بازار بین المللی و کسانی که در کشورهای همسایه انجام می دهند ، انجام می دهیم.

استناد پیشنهادی

بارگیری متن کامل از ناشر

از آنجا که دسترسی به این سند محدود است ، ممکن است بخواهید نسخه دیگری از آن را جستجو کنید.

منابع ذکر شده در ایده ها

1. چنگ ، Ai-Ru & Jahan-Parvar ، Mohammad R. & Rothman ، Philip ، 2010. "یک تحقیق تجربی از رفتار بورس اوراق بهادار در خاورمیانه و شمال آفریقا" ، مجله امور مالی تجربی ، الزویر ، جلد. 17 (3) ، صفحات 413-427 ، ژوئن.

• چنگ ، Ai-Ru & Jahan-Parvar ، Mohammad R. & Rothman ، Philip ، 2009. "یک تحقیق تجربی از رفتار بورس اوراق بهادار در خاورمیانه و شمال آفریقا" ، مقاله MPRA 13437 ، کتابخانه دانشگاه مونیخ ، آلمان.

• Chinn ، M. D.& Ito ، H. ، 2005. "چه چیزی برای توسعه مالی اهمیت دارد ؟: کنترل سرمایه ، نهادها و تعامل" ، مقالات کار 4 ، ویسکانسین مدیسون - سیستم های اجتماعی.
• Chinn ، Menzie David & Ito ، Hiro ، 2005. "چه چیزی برای توسعه مالی اهمیت دارد؟ کنترل سرمایه ، موسسات و تعامل ،" مرکز اقتصاد بین المللی سانتا کروز ، سری کاغذ کار QT5PV1J341 ، مرکز اقتصاد بین المللی ، UC Santa Cruz.
• Menzie D. Chinn & Hiro Ito ، 2005. "چه چیزی برای توسعه مالی اهمیت دارد؟ کنترل سرمایه ، نهادها و تعاملات ،" مقالات کار NBER 11370 ، دفتر ملی تحقیقات اقتصادی ، شرکت.
• Chinn ، Menzie David & Ito ، Hiro ، 2005. "چه چیزی برای توسعه مالی اهمیت دارد؟ کنترل سرمایه ، موسسات و تعامل ،" گروه اقتصاد سانتا کروز ، سری مقاله کار QT5PV1J341 ، گروه اقتصاد ، UC Santa Cruz.

• Geert Bekaert & Campbell R. Harvey ، 1995. "نوسانات بازار سهام در حال ظهور" ، مقالات کار NBER 5307 ، دفتر ملی تحقیقات اقتصادی ، شرکت.

• Bonomo ، Marco & Garcia ، René & Meddahi ، Nour & Tédongap ، Roméo ، 2010. "بیزاری ناامید کننده عمومی ، ریسک نوسانات طولانی مدت و قیمت دارایی ،" مقالات کار IDEI 636 ، موسسه D'Conomie Industrielle (IDEI) ، Toulouse.
• Bonomo ، Marco & Garcia ، René & Meddahi ، Nour & Tédongap ، Roméo ، 2010. "گریزی ناامید کننده عمومی ، ریسک نوسانات طولانی مدت و قیمت دارایی" ، مقالات کار 10-187 ، دانشکده اقتصاد تولوز (TSE).

• آقای آندریاس بیلمیر و خانم ایزابلا ماسا ، 2007. "طولانی یا کوتاه در اهرام بروید؟ اخبار مربوط به بازار سهام مصر" ، مقالات کار صندوق بین المللی پول 2007/179 ، صندوق بین المللی پول.

• Robert F. Engle & Victor K. Ng ، 1991. "اندازه گیری و آزمایش تأثیر اخبار بر نوسانات" ، مقالات کار NBER 3681 ، دفتر ملی تحقیقات اقتصادی ، شرکت.

• تیم بولرزلف ، 1986. "ناهمگونی مشروط به خودی عمومی ،" سریال تحقیقاتی EERI EERI RP 1986/01 ، موسسه تحقیقات اقتصاد و اقتصاد (EERI) ، بروکسل.

• اریک Ghysels & Pedro Santa-Clara & Rossen Valkanov ، 2003. "پس از همه تجارت بازگرداندن ریسک وجود دارد" ، مقالات کار سیرانو 2003s-26 ، سیرانو.
• اریک Ghysels & Pedro Santa-Clara & Rossen Valkanov ، 2004. "پس از همه تجارت بازگرداندن ریسک وجود دارد" ، مقالات کار NBER 10913 ، دفتر ملی تحقیقات اقتصادی ، شرکت.
• اریک Ghysels & Pedro Santa-Clara & Rossen Valkanov ، 2004. "پس از همه ، یک تجارت بازگرداندن ریسک وجود دارد ،" مقالات کار سیرانو 2004s-24 ، سیرانو.

• Bryan R. Routledge & Stanley E. Zin ، 2003. "گریزی ناامید کننده و قیمت دارایی" ، مقالات کار NBER 10107 ، دفتر ملی تحقیقات اقتصادی ، شرکت.

• جهان-پاروار ، محمد و واترز ، جورج ، 2009. "حباب قیمت سهام در بازارهای مالی خاورمیانه و شمال آفریقا ،" مقاله MPRA 17859 ، کتابخانه دانشگاه مونیخ ، آلمان.

• Geert Bekaert & Campbell R. Harvey & Christian Lundblad & Stephan Siegel ، 2009
• Geert Bekaert & Campbell R. Harvey & Christian T. Lundblad & Stephan Siegel ، 2010. "چه بخش هایی از بازارهای سهام؟" ، "مقالات کار NBP 76 ، Polski Bank Narodowy ، بخش تحقیقات اقتصادی.
• Bekaert ، Geert & Harvey ، Campbell & Lundblad ، Christian T & Siegel ، Stephan ، 2010. "چه بخش هایی از بازارهای سهام؟" ، "مقالات بحث و گفتگو CEPR 8142 ، C. E. P. R. مقالات بحث

• Newey ، Whitney K & West ، Kenneth D ، 1987. "یک ماتریس کواریانس سازگار با همبستگی ساده ، مثبت ، ناهمگونی و همبستگی سازگار ،" اقتصاد سنجی ، جامعه اقتصادی ، جلد. 55 (3) ، صفحات 703-708 ، مه.

• Whitney K. Newey & Kenneth D. West ، 1986. "یک ماتریس کواریانس با همبستگی ساده ، نیمه دیفرانسیل ، ناهمگونی و همبستگی همبستگی ،" مقالات کار فنی NBER 0055 ، دفتر ملی تحقیقات اقتصادی ، شرکت.

• جان وونگسوان ، 2003. "انتقال اطلاعات در بازارهای سهام بین المللی" ، مقالات بحث و گفتگو بین المللی مالی 759 ، هیئت مدیره سیستم ذخیره فدرال (ایالات متحده).

• رابرت سی مرتون ، 1980. "در مورد تخمین بازده مورد انتظار بازار: تحقیقات اکتشافی ،" مقالات کار NBER 0444 ، دفتر ملی تحقیقات اقتصادی ، شرکت.

• Bruno Feunou & Mohammad R. Jahan-Parvar & Roméo Tedongap ، 2013. "کدام مدل پارامتری برای چسباندن مشروط؟" ، مقالات کارکنان 13-32 ، بانک کانادا.

• Geert Bekaert & Campbell R. Harvey ، 1994. "ادغام بازار جهانی متغیر ،" مقالات کار NBER 4843 ، دفتر ملی تحقیقات اقتصادی ، شرکت.

• KILIAN ، LUTZ ، 2005. "شوک های عرضه نفت اگزوژن: آنها چقدر بزرگ هستند و برای اقتصاد ایالات متحده چقدر اهمیت دارند؟ ،" مقالات بحث و گفتگو CEPR 5131 ، C. E. P. R. مقالات بحث

استناد

1. Aflatooni ، Abbas & Ghaderi ، Kaveh & Mansouri ، Kefsan ، 2022. "تحریم ها علیه ایران ، ارتباطات سیاسی و سرعت تعدیل ،" بررسی بازارهای نوظهور ، الزوایر ، جلد. 51 (سرب).
2. سعید قسمین نژاد و محمد آر. جهان-پاروار ، 2020. "تأثیر تحریم های مالی: پرونده ایران 2011-2016 ،" مقالات بحث و گفتگوی بین المللی مالی 1281 ، هیئت مدیره سیستم ذخیره فدرال (ایالات متحده).
3. غاسمی نژاد ، سعید و جهان-پارو ، محمد آر. ، 2021. "تأثیر تحریم های مالی: پرونده ایران" ، مجله مدلینگ سیاست ، الزوایر ، جلد. 43 (3) ، صفحات 601-621.
4. لیو ، Xiaochun ، 2017. "آیا می تواند پویایی کلان اقتصادی تنوع زمان تجارت ریسک و بازجویی را در بازار مالی ایالات متحده توضیح دهد؟" ، بررسی سه ماهه اقتصاد و امور مالی ، Elsevier ، جلد. 66 (ج) ، صفحات 275-293.
5. Draca ، Mirko & Garred ، Jason & Stickland ، Leanne & Warrinnier ، Nele ، 2018. "در هدف؟ بروز تحریم ها در بنگاه های ذکر شده در ایران ،" سری کاغذ کار آنلاین قفس ، مزیت رقابتی در اقتصاد جهانی (قفس).

• Draca ، Mirko & Garred ، Jason & Stickland ، Leanne & Warrinnier ، Nele ، 2022اقتصاد.
• MIRKO DRACA & JASON GARRED & LEANNE STCOLLLAND & NELE WARRINNIER ، 2019. "در مورد هدف؟ بروز تحریم ها در شرکت های ذکر شده در ایران" ، مقالات کار وزارت مدیریت ، استراتژی و نوآوری ، لوون 648954 ، KU Leuven ، دانشکده اقتصاد و اقتصادتجارت (فوریه) ، گروه مدیریت ، استراتژی و نوآوری ، لوون.
• MIRKO DRACA & JASON GARRED & LEANNE STERGLAND & NELE WARRINNIER ، 2019. "در هدف؟ بروز تحریم ها در شرکت های ذکر شده در ایران ،" مقالات بحث و گفتگوی LICOS 41319 ، LICOS - مرکز موسسات و عملکرد اقتصادی ، Ku Leuven.
• Draca ، Mirko & Garred ، Jason & Stickland. Leanne & Warrinnier ، Nele ، 2019. "در مورد هدف؟ بروز تحریم ها در بنگاه های ذکر شده در ایران" ، مجموعه مقاله تحقیقات اقتصاد وارویک (TWERPS) 1217 ، دانشگاه وارویک ، گروه اقتصاد.
• Mirko Draca & Jason Garred & Leanne Stickland & Nele Warrinnier ، 2019(فوریه) ، LICO - مرکز نهادها و عملکرد اقتصادی.
• MIRKO DRACA & JASON GARRED & LEANNE STCOLLLAND & NELE WARRINNIER ، 2019. "در هدف؟ بروز تحریم ها در شرکت های ذکر شده در ایران ،" مقالات کار 1903E ، دانشگاه اوتاوا ، گروه اقتصاد.

بیشتر موارد مرتبط

1. چنگ ، Ai-Ru & Jahan-Parvar ، Mohammad R. & Rothman ، Philip ، 2010. "یک تحقیق تجربی از رفتار بورس اوراق بهادار در خاورمیانه و شمال آفریقا" ، مجله امور مالی تجربی ، الزویر ، جلد. 17 (3) ، صفحات 413-427 ، ژوئن.

• چنگ ، Ai-Ru & Jahan-Parvar ، Mohammad R. & Rothman ، Philip ، 2009. "یک تحقیق تجربی از رفتار بورس اوراق بهادار در خاورمیانه و شمال آفریقا" ، مقاله MPRA 13437 ، کتابخانه دانشگاه مونیخ ، آلمان.

• جهان-پاروار ، محمد و واترز ، جورج ، 2009. "حباب قیمت سهام در بازارهای مالی خاورمیانه و شمال آفریقا ،" مقاله MPRA 17859 ، کتابخانه دانشگاه مونیخ ، آلمان.

• Bruno Feunou & Mohammad R. Jahan-Parvar & Roméo Tedongap ، 2013. "کدام مدل پارامتری برای چسباندن مشروط؟" ، مقالات کارکنان 13-32 ، بانک کانادا.

• Rachidi Kotchoni ، 2018. "تشخیص و اندازه گیری غیرخطی" ، چاپ HAL-02435765 ، HAL.

• Franses ، Philip Hans & Dijk ، Dick Van ، 2000. "مدل های سری زمانی غیر خطی در امور مالی تجربی" ، کتاب های کمبریج ، انتشارات دانشگاه کمبریج ، شماره 9780521770415.

• Dovonon ، Prosper ، 2008. "مدل های فاکتور ناهمگن با شرط و اثرات اهرم ،" MPRA مقاله 40206 ، کتابخانه دانشگاه مونیخ ، آلمان ، تجدید نظر در فوریه 2012.

• Benoît Sévi ، 2013. "تجزیه و تحلیل تجربی از تجارت بازگرداندن ریسک در فرکانس روزانه" ، پس از چاپ HAL-01500860 ، HAL.

اطلاعات بیشتر در مورد این مورد

کلید واژه ها

طبقه بندی JEL:

• C22 - روش های ریاضی و کمی - - مدل های معادله واحد. متغیرهای منفرد - - - مدل های سری زمانی ؛رگرسیون کمی پویا ؛مدل های اثر درمانی پویا ؛فرآیندهای انتشار
• C32 - روشهای ریاضی و کمی - - مدل معادله چندگانه یا همزمان. متغیرهای متعدد - - - مدل های سری زمانی ؛رگرسیون کمی پویا ؛مدل های اثر درمانی پویا ؛فرآیندهای انتشار ؛مدل های فضایی ایالتی
• G12 - اقتصاد مالی - - بازارهای عمومی مالی - - - قیمت گذاری دارایی ؛حجم معاملات؛نرخ بهره اوراق قرضه
• G15 - اقتصاد مالی - - بازارهای عمومی مالی - - - بازارهای مالی بین المللی

آمار

اصلاحات

کلیه مطالب موجود در این سایت توسط ناشران و نویسندگان مربوطه تهیه شده است. شما می توانید به اصلاح خطاها و حذفیات کمک کنید. هنگام درخواست تصحیح ، لطفاً دسته این مورد را ذکر کنید: Repec: EEE: Quaeco: V: 53: Y: 2013: I: 3: P: 238-256. به اطلاعات کلی در مورد نحوه اصلاح مطالب در repec مراجعه کنید.

برای سؤالات فنی در مورد این مورد ، یا برای اصلاح نویسندگان آن ، عنوان ، چکیده ، کتابشناختی یا بارگیری اطلاعات ، تماس با :. اطلاعات تماس عمومی ارائه دهنده: http://www. elsevier. com/locate/inca/620167.

اگر این مورد را تألیف کرده اید و هنوز در Repec ثبت نشده اید ، ما شما را تشویق می کنیم که این کار را در اینجا انجام دهید. این اجازه می دهد تا نمایه خود را به این مورد پیوند دهید. همچنین به شما امکان می دهد استناد های احتمالی را به این مورد بپذیرید که ما در مورد آن نامشخص هستیم.

اگر Citec مرجع کتابشناختی را به رسمیت شناخت اما یک مورد را در repec به آن پیوند نداد ، می توانید به این فرم کمک کنید.

اگر از موارد گمشده ای که به این یکی گفته می شود اطلاع دارید ، می توانید با اضافه کردن منابع مربوطه به همان روش فوق ، برای هر مورد ارجاع ، به ما در ایجاد آن پیوندها کمک کنید. اگر شما یک نویسنده ثبت نام شده از این مورد هستید ، ممکن است بخواهید برگه "استناد" را در مشخصات سرویس Repec نویسنده خود بررسی کنید ، زیرا ممکن است برخی از استناد به انتظار تأیید وجود داشته باشد.

برای سؤالات فنی در مورد این مورد ، یا برای اصلاح نویسندگان آن ، عنوان ، چکیده ، کتابشناسی یا دانلود ، تماس با ما: کاترین لیو (ایمیل موجود در زیر). اطلاعات تماس عمومی ارائه دهنده: http://www. elsevier. com/locate/inca/620167.

لطفاً توجه داشته باشید که اصلاحات ممکن است چند هفته طول بکشد تا از طریق خدمات مختلف repec فیلتر شود.