ثبت نام آنلاین مشتری کارگزاری

برنامه 5 تا SFO 10 نوع فعالیت تنظیم شده را تعیین می کند و تعریف مفصلی را برای هر یک از آنها ارائه می دهد. این فعالیت ها عبارتند از:

• معاملات نوع 1 در اوراق بهادار
• معامله نوع 2 در قراردادهای آتی
• نوع 3 معاملات ارز خارجی
• نوع 4 مشاوره در مورد اوراق بهادار
• نوع 5 مشاوره در مورد قراردادهای آتی
• نوع 6 مشاوره در مورد امور مالی شرکت
• نوع 7 ارائه خدمات معاملاتی خودکار
• تأمین مالی حاشیه اوراق بهادار نوع 8
• مدیریت دارایی 9 نوع
• نوع 10 ارائه خدمات رتبه بندی اعتباری

تعریف هر نوع فعالیت تنظیم شده در برنامه 5 به SFO در http://www. elegislation. gov. hk در دسترس است.

الزامات کلی

به طور گسترده ، اگر یک موسسه مالی مجاز نیستید و:

• شما شرکتی هستید که در یک فعالیت تنظیم شده در هنگ کنگ (بخش 114 (1) و (2) SFO) مشاغل خود را انجام می دهید.
• شما یک شرکت به طور فعال در حال بازاریابی هستید ، چه از طرف خودتان و چه شخص دیگری از طرف شما و چه در هنگ کنگ و چه در مکانی در خارج از هنگ کنگ ، هر خدمتی را که ارائه می دهید ، به عموم مردم ، که در صورت ارائه در هنگ کنگ ، یک فعالیت تنظیم شده را تشکیل می دهد (بخش 115 SFO)

اگر یک موسسه مالی مجاز هستید و:

• شما فعالیتهای تنظیم شده دیگری را غیر از نوع 3 (معاملات ارز خارجی) و نوع 8 (تأمین اعتبار حاشیه اوراق بهادار) انجام می دهید. در این حالت ، شما باید یک موسسه ثبت شده (بخش 114 (1) و (2) SFO) باشید. یا
• شما به طور فعال ، چه از طرف خودتان و چه شخص دیگری از طرف شما و چه در هنگ کنگ و چه در مکانی در خارج از هنگ کنگ ، به عموم مردم هر خدمتی که ارائه می دهید ، بازاریابی می کنید ، که در صورت ارائه در هنگ کنگ ، یک فعالیت تنظیم شده را تشکیل می دهد. در این حالت ، شما باید یک موسسه ثبت شده (بخش 115 SFO) باشید.

افراد مربوطه که عملکردهای تنظیم شده را در رابطه با فعالیتهای تنظیم شده برای موسسات ثبت شده (به عنوان مثال کارکنان بانکی که در بخش معاملاتی اوراق بهادار کار می کنند) انجام می دهند ، نیازی به مجوز یا ثبت نام در SFC ندارند. با این حال ، در صورت انجام فعالیت های تنظیم شده ، باید نام آنها در رجیستری که توسط HKMA نگهداری می شود ، وارد شود. این ثبت در وب سایت HKMA (http://apps. hkma. gov. hk/eng/index. php) در دسترس است.

شرکت های دارای مجوز و موسسات ثبت شده به عنوان "واسطه" شناخته می شوند. مالکیت انفرادی یا مشارکت شکل قابل قبولی از ساختار تجاری برای اهداف صدور مجوز نیست.

معافیت ها

این بخش یک نمای کلی از برخی موقعیت‌ها را ارائه می‌کند که در آن معافیت از الزامات مجوز ممکن است تحت SFO اعمال شود. در صورت نیاز به راهنمایی خاص برای پرونده خود، باید به SFO مراجعه کنید یا با مشاوران حرفه ای خود مشورت کنید.

برای سادگی، عبارات «مجوز» و «مجوز» در بقیه این صفحه به ترتیب به معنای «ثبت نام» و «ثبت شده» هستند، مگر اینکه طور دیگری مشخص شده باشد.

معافیت اتفاقی

اگر این فعالیت‌ها کاملاً تصادفی با انجام فعالیت‌های تنظیم‌شده دیگری که قبلاً برای آن مجوز دارید، انجام شود، ممکن است نیازی به دریافت مجوز برای فعالیت‌های تنظیم‌شده خاصی نباشد. عوامل مختلفی در تعیین اینکه آیا یک معافیت اتفاقی برای فعالیت خاصی قابل اعمال است یا خیر، مرتبط هستند، برای مثال اینکه آیا این فعالیت تابع انجام فعالیت تنظیم‌شده دیگری است که شرکت دارای مجوز برای آن مجوز دارد یا خواهد شد، آیا هزینه‌های مجزایی برای آن اخذ می‌شود. فعالیت، و اینکه آیا این فعالیت بخش عمده ای از تجارت شرکت دارای مجوز را تشکیل می دهد. معافیت تصادفی ممکن است در شرایط زیر اعمال شود:

دارای مجوز برای فعالیت های تنظیم شده نوع 1 و انجام برخی فعالیت های تنظیم شده دیگر

شما مجوز فعالیت تنظیم شده نوع 1 (معامله با اوراق بهادار) را دارید و می خواهید فعالیت های تنظیم شده نوع 4 (مشاوره در مورد اوراق بهادار)، نوع 6 (مشاوره در مورد امور مالی شرکت) و/یا نوع 9 (مدیریت دارایی) را انجام دهید. شما نیازی به مجوز برای انواع 4، 6 و 9 ندارید، مشروط بر اینکه این فعالیت ها کاملاً تصادفی با تجارت معاملات اوراق بهادار شما انجام شود. این معافیت معمولاً برای کارگزاران سهامی اعمال می شود که مشاوره سرمایه گذاری ارائه می دهند یا حساب های اختیاری را برای مشتریان اوراق بهادار خود مدیریت می کنند.

دارای مجوز برای فعالیت های تنظیم شده نوع 2 و انجام برخی فعالیت های تنظیم شده دیگر

شما مجوز فعالیت تنظیم شده نوع 2 (معامله در قراردادهای آتی) را دارید و می خواهید فعالیت های تنظیم شده نوع 5 (مشاوره در مورد قراردادهای آتی) و/یا نوع 9 (مدیریت دارایی) را انجام دهید. شما نیازی به دریافت مجوز برای انواع 5 و 9 ندارید، مشروط بر اینکه این فعالیت ها کاملاً تصادفی با تجارت آتی شما انجام شود. این معافیت معمولاً برای کارگزاران آتی اعمال می شود که مشاوره سرمایه گذاری ارائه می دهند یا حساب های اختیاری را برای مشتریان آتی خود مدیریت می کنند.

دارای مجوز برای فعالیت های تنظیم شده نوع 9 و انجام برخی فعالیت های تنظیم شده دیگر

شما مجوز فعالیت تنظیم شده نوع 9 (مدیریت دارایی) را دارید و می خواهید نوع 1 (معامله در اوراق بهادار)، نوع 2 (معامله در قراردادهای آتی)، نوع 4 (مشاوره در مورد اوراق بهادار) و/یا نوع 5 (مشاوره در مورد اوراق بهادار) را انجام دهید. قراردادهای آتی) فعالیت تنظیم شده. شما نیازی به دریافت مجوز برای این فعالیت های تنظیم شده ندارید، مشروط بر اینکه آنها صرفاً برای اهداف کسب و کار مدیریت دارایی شما انجام می شوند (برای انواع 4 و 5، چنین کسب و کار مدیریت دارایی باید شامل مدیریت یک سبد تحت یک طرح سرمایه گذاری جمعی باشد). این معافیت معمولاً برای مدیران صندوقی اعمال می‌شود که سفارش‌های تجاری را به دلالان می‌دهند یا گزارش‌های مشاوره/تحقیق سرمایه‌گذاری را در جریان مدیریت پرتفوی مشتریان خود از اوراق بهادار و/یا قراردادهای آتی ارائه می‌کنند.

معامله گر اوراق بهادار - معافیت مارجین سرمایه گذار

If you are licensed for Type 1 regulated activity (dealing in securities), you need not separately be licensed for Type 8 regulated activity (securities margin financing) to carry out securities margin financing activities for your clients. However, you would need to satisfy a more stringent financial resources requirement in terms of paid-up capital in order to do so (see Full licensed corporations > Specific approval criteria >منابع مالی ). این معافیت معمولاً برای کارگزاران سهامی اعمال می شود که تسهیلات تأمین مالی حاشیه ای را نیز به مشتریان اوراق بهادار خود ارائه می دهند.

لطفاً توجه داشته باشید که در هر صورت، مؤسسات مالی مجاز برای انجام فعالیت‌های تأمین مالی حاشیه اوراق بهادار، ملزم به ثبت نام برای فعالیت تنظیم‌شده نوع 8 نیستند.

خدمات رتبه بندی اعتباری

اگر قصد دارید رتبه های اعتباری را برای انتشار به عموم یا برای توزیع با اشتراک در هنگ کنگ یا جاهای دیگر آماده کنید، باید برای فعالیت های تنظیم شده نوع 10 مجوز داشته باشید.

با این حال، اگر یک شرکت رتبه‌بندی اعتباری را فقط برای استفاده داخلی خود تهیه کند، مانند سیستم‌های داخلی بانک برای ارزیابی ریسک‌های طرف مقابل، بعید است که شرکت به عنوان «ارائه خدمات رتبه‌بندی اعتباری» برای اهداف SFO در نظر گرفته شود، زیرا اعتباررتبه‌بندی‌ها نه برای انتشار به عموم یا توزیع توسط اشتراک‌ها، چه در هنگ‌کنگ یا جاهای دیگر، در نظر گرفته شده‌اند، و نه به طور منطقی انتظار می‌رود که چنین انتشار یا توزیع شود.

به طور مشابه، شرکتی (مانند آژانس مرجع اعتبار تجاری) در صورتی که فقط اطلاعات مربوط به بدهی یا سابقه اعتباری هر نهادی غیر از یک فرد حقیقی را گردآوری، گردآوری، انتشار یا توزیع کند، بعید است برای فعالیت تحت نظارت نوع 10 مجوز دریافت کند.. آژانس‌های مرجع اعتبار مصرف‌کننده نیز از رژیم نظارتی مستثنی هستند، زیرا تعریف «رتبه‌بندی اعتباری» تحت SFO نظرات مربوط به اعتبار افراد را مستثنی می‌کند.

برخورد با معافیت سرمایه گذاران حرفه ای

اگر به عنوان اصلی عمل می کنید و فقط با سرمایه گذاران حرفه ای معامله می کنید، ممکن است نیازی به دریافت مجوز برای فعالیت معاملات آتی یا اوراق بهادار نباشید. این معافیت در صورتی اعمال می شود که:

در رابطه با معامله در قراردادهای آتی

• شما به عنوان اصلی، فعالیت معاملاتی مربوطه را در رابطه با یک قرارداد آتی معامله شده به غیر از یک بازار آتی شناسایی شده، همانطور که در جدول 1 SFO تعریف شده است، از طریق معامله با شخصی که یک سرمایه گذار حرفه ای است (اعم از اینکه به عنوان اصلی یا نماینده عمل می کند) انجام دهید.)یا

در رابطه با معاملات اوراق بهادار

• شما به‌عنوان مدیر، فعالیت معاملاتی مربوطه را از طریق معامله با شخصی که یک سرمایه‌گذار حرفه‌ای است (خواه به عنوان اصیل یا نماینده) انجام می‌دهید.

معافیت شرکت گروه

در صورت ارائه مشاوره یا خدمات مربوطه، نیازی به دریافت مجوز برای فعالیت های تنظیم شده نوع 4 (مشاوره در مورد اوراق بهادار)، نوع 5 (مشاوره در مورد قراردادهای آتی)، نوع 6 (مشاوره در امور مالی شرکت) یا نوع 9 (مدیریت دارایی) ندارید. فقط به شرکت های تابعه کاملاً متعلق به شما، شرکت هلدینگ شما که همه سهام منتشر شده شما را در اختیار دارد یا سایر شرکت های تابعه کاملاً متعلق به آن شرکت هلدینگ.

در رابطه با فعالیت های مشاوره ای

این معافیت نباید برای شرکتی اعمال شود که به شرکت گروه خود در مورد دارایی های مشتری آن گروه مشاوره می دهد. با این حال، در مواردی که مشاوره سرمایه‌گذاری و/یا گزارش‌های تحقیقاتی مرتبط برای مصرف خود به شرکت گروه ارائه می‌شود، علی‌رغم اینکه شرکت گروه ممکن است به طور کلی یا جزئی به چنین گزارش‌های مشاوره/تحقیقی برای ارائه خدمات به مشتریان خود متکی باشد، موارد فوقاگر گزارش‌های مشاوره/تحقیق توسط شرکت گروه به نام خود برای مشتریان صادر شود و آن شرکت گروه، ورودی شرکت را قبل از صدور چنین گزارش‌های مشاوره/تحقیقی ارزیابی کرده باشد، همچنان مستثنی خواهد بود.

در رابطه با فعالیت های مدیریت دارایی

این معافیت فقط برای شرکتی قابل اعمال است که خدمات مدیریت دارایی را به شرکت گروه خود (بر اساس مالکیت کامل) در رابطه با دارایی های آن شرکت گروه ارائه می دهد. نباید به عنوان اعمال مدیریت دارایی های متعلق به مشتریان شرکت گروه خوانده شود. مدیریت دارایی‌های متعلق به اشخاص ثالث، «مدیریت دارایی» را تشکیل می‌دهد و نیاز به صدور مجوز را جلب می‌کند.

معافیت حرفه ای

اگر یک وکیل، یک مشاور یا یک حسابدار حرفه ای هستید، نیازی به داشتن مجوز برای نوع 4 (مشاوره در مورد اوراق بهادار)، نوع 5 (مشاوره در مورد قراردادهای آتی)، نوع 6 (مشاوره در امور مالی شرکت) یا نوع 9 (مدیریت دارایی) فعالیت تنظیم شده در صورتی که چنین مشاوره یا خدماتی را کاملاً تصادفی با فعالیت خود به عنوان یک وکیل، یک مشاور یا یک حسابدار حرفه ای ارائه دهید.

معافیت صدا و سیما/خبرنگار

اگر در مورد اوراق بهادار، قراردادهای آتی یا امور مالی شرکت مشاوره می دهید یا تجزیه و تحلیل ها یا گزارش های مرتبط را از طریق:

• روزنامه، مجله، کتاب یا نشریه دیگری که عموماً در دسترس عموم قرار می گیرد. یا
• پخش تلویزیونی یا پخش رادیویی برای دریافت توسط عموم، خواه با اشتراک و یا غیره،

نیازی به داشتن مجوز برای فعالیت های تنظیم شده نوع 4، نوع 5 یا نوع 6 (بر حسب مورد) نیست.

معافیت شرکت اعتماد

در رابطه با معاملات اوراق بهادار

اگر شما یک شرکت اعتمادی هستید که تحت قسمت هشتم فرمان امین ثبت شده است، اگر به عنوان نماینده یک طرح سرمایه گذاری جمعی برای توزیع فرم های درخواست، اطلاعیه های بازخرید فعالیت می کنید، نیازی به دریافت مجوز فعالیت تنظیم شده نوع 1 (معامله در اوراق بهادار) ندارید.، اعلامیه های تبدیل و یادداشت های قرارداد، و/یا دریافت پول و صدور رسید از طرف اصلی خود.

در رابطه با فعالیت های مشاوره سرمایه گذاری

به‌عنوان یک شرکت امانی، در صورت ارائه، نیازی به دریافت مجوز فعالیت‌های تنظیم‌شده نوع 4 (مشاوره در مورد اوراق بهادار)، نوع 5 (مشاوره در مورد قراردادهای آتی)، نوع 6 (مشاوره در امور مالی شرکت) یا نوع 9 (مدیریت دارایی) ندارید. چنین مشاوره سرمایه گذاری یا خدمات کاملاً تصادفی با انجام وظیفه شما به عنوان یک متولی است.

در رابطه با فعالیت های مدیریت دارایی

اگر یک شرکت معتمد که به عنوان متولی اعتماد اختیاری فعالیت می کند ، شخص مناسبی را برای مدیریت نمونه کارها منصوب کرده است یا در عمل در زمینه مشاوره حرفه ای در انجام وظایف خود به عنوان متولی عمل می کند ، مجوز لازم نیست. با این حال ، اگر ارائه خدمات مدیریت نمونه کارها به یک تجارت جداگانه یا مجزا از شرکت معتمد تبدیل شود ، بعید است که شرکت معتمد بتواند به معافیت کاملاً حادثه ای اعتماد کند و باید برای فعالیت تنظیم شده از نوع 9 درخواست کند.

معافیت معاملات ارزی

برنامه 5 به SFO تعدادی استثناء در تعریف "معاملات ارزی ارزی" ارائه می دهد. به عنوان مثال ، اگر شما یک موسسه مالی مجاز هستید ، برای انجام چنین فعالیتی لازم نیست برای فعالیت تنظیم شده نوع 3 (معاملات ارزی ارزی) ثبت نام کنید.

قوانین اوراق بهادار و معاملات آتی (معاملات ارزی ارزی - معافیت) الزامات و شرایط استفاده از معافیت ارائه شده در بند (XIII) تعریف "معاملات ارزی ارزی" از برنامه 5 را به SFO تعیین می کند. لطفاً برای جزئیات بیشتر به مفاد مربوطه مراجعه کنید.

راهنمایی بیشتر

انجام تجارت در خارج از هنگ کنگ

مجوز توسط SFC تحت قسمت V از SFO صادر می شود تا به دارنده اجازه دهد تا در یک فعالیت تنظیم شده ، تجارت را انجام دهد ، یا یک عملکرد تنظیم شده را در رابطه با یک فعالیت تنظیم شده به عنوان یک تجارت ، در هنگ کنگ انجام دهد. هنگامی که یک شرکت یا فرد دارای مجوز فعالیت هایی را در حوزه قضایی در خارج از هنگ کنگ انجام می دهد ، لازم است که چنین شرکتی یا فرد اطمینان حاصل کند که الزامات قانونی و نظارتی مربوطه سایر حوزه های قضایی کاملاً رعایت می شود.

فناوری مالی (fintech)

جعبه ماسه ای تنظیم کننده SFC

شرکت هایی که تعهد واقعی و جدی برای ادامه فعالیت های تنظیم شده از طریق استفاده از Fintech نوآورانه نشان می دهند ، ممکن است فعالیتهای تنظیم شده را در یک محیط نظارتی محدود (یعنی ماسهبازی تنظیم کننده SFC) انجام دهند. به منظور ایجاد خطرات برای سرمایه گذاران ، SFC ممکن است شرایط صدور مجوز را برای شرکتهای واجد شرایط با مجوز تحمیل کند و هنگام کار در ماسهبازی ، آنها را تحت نظارت و نظارت دقیق تر قرار دهد.

مدیران صندوق دارایی مجازی

پیش بینی می شود شرکت هایی که قصد مدیریت نمونه کارها (های) با ترکیب بیش از 10 ٪ از دارایی های مجازی را دارند ، مطابق با استانداردهای نظارتی مورد انتظار اضافی باشند. استانداردهای نظارتی اضافی مورد انتظار از طریق شرایط صدور مجوز که به مجموعه ای از شرایط و ضوابط اشاره دارد ، اعمال می شود.

توزیع کنندگان صندوق دارایی مجازی

شرکت هایی که وجوهی را که سرمایه گذاری می کنند (صرفاً یا جزئی) در دارایی های مجازی در هنگ کنگ توزیع می کنند ، برای فعالیت تنظیم شده نوع 1 (معامله در اوراق بهادار) مجوز دارند. با توجه به خطرات قابل توجهی که برای سرمایه گذاران مطرح شده است ، راهنمایی در مورد استانداردها و شیوه های مورد انتظار هنگام توزیع صندوق های دارایی مجازی در "بخشنامه به واسطه ها در مورد توزیع صندوق های دارایی مجازی" ارائه می شود.

سیستم عامل های معاملاتی دارایی مجازی

در سال 2019 ، SFC یک چارچوب نظارتی برای سیستم عامل های تجارت دارایی مجازی معرفی کرد. سیستم عامل های متمرکز که خدمات معاملاتی دارایی مجازی را ارائه می دهند و قصد دارند حداقل یک نشانه امنیتی را ارائه دهند ، ممکن است برای مجوز نوع 1 (معاملات در اوراق بهادار) و نوع 7 (ارائه خدمات تجاری خودکار) فعالیت های تنظیم شده برای SFC اعمال شود.

پیشنهادات توکن امنیتی

در هنگ کنگ ، نشانه های امنیتی به احتمال زیاد "اوراق بهادار" هستند که در SFO تعریف شده است و بنابراین تابع قوانین اوراق بهادار هنگ کنگ هستند. در جایی که نشانه های امنیتی "اوراق بهادار" هستند ، مگر اینکه معافیت قابل استفاده در آن اعمال شود ، هر شخصی که نشانه های امنیتی را به بازار عرضه کند و توزیع کند (چه در هنگ کنگ و چه در هدف قرار دادن سرمایه گذاران هنگ کنگ) برای فعالیت تنظیم شده نوع 1 (تحت تجارت در اوراق بهادار) مجوز دارد. SFO

آینده بیت کوین

معاملات آتی بیت کوین که در آن معامله می شود و تابع قوانین مبادلات معمولی تحت عنوان SFO به عنوان "قراردادهای آتی" در نظر گرفته می شود. بر این اساس ، احزاب حامل مشاغل در تجارت در چنین معاملات آتی بیت کوین موظفند برای فعالیت های تنظیم شده نوع 2 (معامله در قراردادهای آتی) تحت SFO مجوز بگیرند.

تهیه اطلاعات مالی در اینترنت

معافیت انتشار دوره ای

The definitions of “advising on corporate finance”, “advising on securities”, and “advising on futures contracts” in Schedule 5 to the SFO provide a specific exclusion for a person giving advice through a newspaper, magazine, book or other publication which is made generally available to the public (see Exemptions >پخش کننده/معافیت روزنامه نگار). در صورتی که بتوانند الزامات مقررات را برآورده کنند ، ممکن است انتشارات اینترنتی به این معافیت صدور مجوز اعتماد کنند.

ارائه اطلاعات واقعی در بازار

دامنه "مشاوره در مورد اوراق بهادار" یا "مشاوره در مورد قراردادهای آتی" همانطور که در برنامه 5 به SFO تعریف شده است گسترده است. در متن فعلی ، نیاز به صدور مجوز به طور کلی نباید برای پوشش دادن فعالیت های مربوط به ارائه اطلاعات واقعی بازار واقعی (خواه از طریق اینترنت) که در آن هیچ توصیه ای در مورد قراردادهای خاص/معاملات آتی یا مشاوره سرمایه گذاری ارائه نشده است ، پوشش داده شود. یا برای پوشش تولید مثل کل گزارش های تحقیقاتی از افراد دارای مجوز یا ثبت شده در SFC.

ارائه ابزارهای تحلیلی

ابزارهای تحلیلی تسهیل تصمیمات سرمایه گذاری اغلب از وب سایت های اطلاعات مالی در دسترس است. به طور کلی ، در جایی که ابزارها قادر به شناسایی انواع امکانات سرمایه گذاری یا توصیه هایی هستند که گزینه های مختلفی را برای کاربران ارائه می دهند ، ارائه دهندگان چنین ابزارهایی به عنوان "مشاوره در مورد اوراق بهادار" یا "مشاوره در مورد قراردادهای آتی" در نظر گرفته می شوند. یک مثال می تواند ابزاری تحلیلی باشد که می تواند براساس مشخصات سرمایه گذاری (مانند گریزی ریسک ، سن یا جریان نقدی پیش بینی شده) توصیه های خاصی را ارائه دهد ، همانطور که توسط کاربر تعیین می شود. با این حال ، صرف تهیه ابزارهای تحلیلی که صرفاً داده های موجود را در یک فرآیند شفاف فیلتر می کنند ، یک فعالیت مشاوره ای را تشکیل نمی دهد. به عنوان مثال ، تهیه یک برنامه رایانه ای که سهام یک بخش خاص صنعت را که دارای نسبت های درآمد قیمت زیر یک سطح از پیش تعیین شده است ، شناسایی می کند ، یا اینکه صندوق های سرمایه گذاری دارای بازده سالانه گذشته بالاتر از یک از پیش تعیین شده را مشخص می کند ، نباید یک درخواست مجوز را ایجاد کند.

ارائه خدمات آنلاین

لینک های دیگر به وب سایت های مالی دیگر

صرف حضور بیش از حد لینک ها ، با وجود پیوندها ممکن است با یک شخص دارای مجوز یا ثبت شده باشد ، به خودی خود الزام صدور مجوز را ایجاد نمی کند. با این حال ، وجود هرگونه القاء یا دعوت برای بازدید از سایتهای مرتبط از طریق پیوندهای مربوطه ممکن است به معنای لازم باشد که مجوز یا ثبت نام لازم باشد. لازم به ذکر است که تأثیر معرفی یک مشتری به یک بورس اوراق بهادار/آینده/اهرم ارزی یا نماینده آن در ازای کمیسیون ، تخفیف یا پاداش دیگر ممکن است یک فعالیت تنظیم شده باشد ، که ممکن است مجوز یا ثبت نام لازم باشد.

ارائه خدمات معاملاتی خودکار (ATS)

شرکتی که خدمات معاملاتی خودکار (ATS) را مطابق با برنامه 5 به SFO ارائه می دهد ، یا مجاز به ارائه ATS تحت قسمت سوم SFO یا مجوز یا ثبت شده در قسمت V SFO است. به عنوان یک عمل عمومی ، اگر این شرکت در حال حاضر واسطه ای نسبت به سایر نوع (های) فعالیت تنظیم شده باشد ، باید برای نوع 7 تحت قسمت V SFO مجوز یا ثبت شود. واسطه ای که مایل به ارائه چنین برنامه هایی است ، ابتدا باید "دستورالعمل های تنظیم خدمات معاملاتی خودکار" را بخوانید و در صورت لزوم با مشاوران حرفه ای خود در مورد پیشنهاد تجاری مرتبط مشورت کنید.

سفارش امکانات مسیریابی

لازم به ذکر است که تهیه تسهیلات مسیریابی سفارش الکترونیکی و امکانات آنلاین که به سادگی به مشتریان امکان می دهد برای برنامه های اشتراک ماهانه طرح های سرمایه گذاری جمعی مجاز ثبت نام کنند یا سفارشات اشتراک و بازپرداخت منظم را به طور کلی به عنوان فعالیت تنظیم شده نوع 7 در نظر بگیرند. اگر یک واسطه قصد دارد فعالیت های معاملاتی را به صورت امکانات فوق از طریق اینترنت انجام دهد ، لازم است:

1. پرسشنامه ارائه خدمات تجاری الکترونیکی در پرسشنامه 2 را کامل و ارسال کنید. وت
2. SFC را به صورت نوشتن به تاریخ مؤثر راه اندازی چنین خدمات اینترنتی و آدرس وب سایت اطلاع دهید.

یک واسطه وظیفه دارد اطمینان حاصل کند که خدمات مسیریابی سفارش یا سایر خدمات الکترونیکی که مایل به ارائه آن هستند ، در تعریف "ارائه ATS" در برنامه 5 به SFO قرار نمی گیرند. اگر خدمات در این تعریف قرار بگیرند ، واسطه برای فعالیت تنظیم شده نوع 7 باید مجوز یا ثبت شود (همانطور که ممکن است باشد).

آموزش مالی

مجوز SFC به طور کلی برای ارائه آموزش مالی یا به اشتراک گذاری دانش عمومی سرمایه گذاری (به عنوان مثال در یک کلاس درس یا از طریق اینترنت) لازم نیست. با این حال ، اگر مربی یا وب سایت از انتقال دانش عمومی سرمایه گذاری به توصیه سهام خاص به دانش آموزان/بینندگان یا القای آنها به اوراق بهادار تجاری ، موسسه آموزشی ، مربی و/یا ارائه دهنده محتوای وب سایت برای داشتن مجوزهای SFC نیاز داشته باشد.

طرح های تبلیغاتی یا تشویقی

واسطه‌هایی که طرح‌های تبلیغاتی سازمان‌دهی شده در ارتباط با شرکت‌های وابسته خود را ارائه می‌دهند، باید توجه ویژه‌ای به الزامات صدور مجوز داشته باشند. به ویژه، باید مراقب بود که فعالیت های بازاریابی باعث نشود که شرکت های وابسته (که ممکن است مجوز یا ثبت نام نداشته باشند) در معاملات اوراق بهادار، معامله در قراردادهای آتی یا سایر فعالیت های تنظیم شده شرکت کنند.

اجرای طرح‌های تشویقی که به موجب آن هر یک از مردم (به عنوان خود که یک تجارت را انجام می‌دهند) پس از معرفی موفقیت‌آمیز مشتریان به یک شخص دارای مجوز یا یک موسسه ثبت‌شده، در قالب کمیسیون، تخفیف و غیره پاداش دریافت می‌کنند، به طور کلی غیرقابل قبول است. چنین رویه ای به طور بالقوه می تواند منجر به درگیر شدن طرف معرفی کننده در فعالیت های تنظیم شده بدون مجوز شود. شخص دارای مجوز یا مؤسسه ثبت‌شده مربوطه نیز می‌تواند مسئول کمک و مشارکت در این جرم باشد. این نگران کننده است که مشتریانی که به این ترتیب معرفی شده اند ممکن است از حمایت مناسب توسط رژیم نظارتی برخوردار نشوند. علاوه بر این، ممکن است طرف معرفی کننده برای انجام آن وظیفه مناسب و مناسب نباشد.

شرکت های سهامی خاص و سرمایه گذاری خطرپذیر

اصطلاح "اوراق بهادار" در جدول 1 SFO تعریف گسترده ای داده شده است. با این حال، سهام یا اوراق قرضه یک شرکت که یک شرکت خصوصی به معنای بخش 11 قانون شرکت ها (سرفصل 622) است از این تعریف مستثنی می شود. به این ترتیب، شرکتی که با مجموعه‌ای از «صندوق خصوصی» یا «سرمایه‌های مخاطره‌آمیز» که شامل اوراق بهادار نیست، معامله، مشاوره یا مدیریت می‌کند، ممکن است به خودی خود نیاز به صدور مجوز را جلب نکند. با این حال، در بسیاری از موارد دیگر، هنگامی که یک شرکت در مورد سهام یا اوراق قرضه شرکت‌های خصوصی فراساحلی که خارج از تعریف «شرکت خصوصی» تحت مقررات شرکت‌ها هستند، معامله می‌کند، مشاوره می‌دهد یا مدیریت می‌کند، این احتمال وجود دارد که شرکت مورد نظر ملزم شود. مجوز داشته باشد.

بسته به مدل کسب و کار یک شرکت، ممکن است برای انجام یک یا بیش از یک نوع فعالیت تنظیم شده نیاز به مجوز باشد. به عنوان یک راهنمایی کلی:

اگر یک شرکت دارای اختیارات اختیاری برای تصمیم گیری سرمایه گذاری در اوراق بهادار برای یک صندوق در هنگ کنگ باشد، لازم است مجوز فعالیت تنظیم شده نوع 9 (مدیریت دارایی) را دریافت کند.

• نوع 1 فعالیت تنظیم شده (معامله با اوراق بهادار) برای بازاریابی یا توزیع یک صندوق یا انجام هر گونه فعالیت معاملاتی اوراق بهادار دیگر (مانند مذاکره معامله و اجرای تجارت) برای صندوق؛
• فعالیت تنظیم شده نوع 4 (مشاوره در مورد اوراق بهادار) برای ارائه مشاوره در مورد سرمایه گذاری یا سرمایه گذاری آینده نگر صندوق.

لطفاً همچنین به بخش های فوق در مورد معافیت اتفاقی مراجعه کنید.

کارگزاران بین دلاری

تعهد کارگزاران بین دلاری که تحت عنوان SFO مجوز بگیرند ، عمدتاً با ماهیت ابزارهای مالی که آنها تجارت می کنند ، مشتریان و ساختارهای رزرو کننده ای که از آنها استفاده می کنند ، دیکته می شود. با این حال ، به احتمال زیاد در بیشتر موارد ، کارگزاران بین دلاری در فعالیت های تنظیم شده نوع 1 (معامله در اوراق بهادار) ، فعالیت تنظیم شده نوع 2 (معامله در قراردادهای آتی) و/یا فعالیت تنظیم شده نوع 3 (با استفاده از ارز خارجی اهرم ، مشاغل تنظیم شده) را انجام می دهند. تجارت)اگر یک کارگزار بین دلاری در حال انجام هر یک از این فعالیت ها باشد ، باید به طور مناسب تحت SFO مجوز شود ، مگر اینکه بتواند به هر یک از معافیت های مقرر در SFO اعتماد کند.

طرح های تضمین مربوط به سرمایه گذاری (ILA)

به عنوان یک قاعده کلی ، SFC معتقد است که بیمه گذاران ، کارگزاران بیمه شرکت ها و واسطه های بیمه ای که صرفاً در ILAS سروکار دارند و سایر محصولات بیمه ای نباید تحت SFO مجاز باشند. با این حال ، تغییرات جزئی در شرایط می تواند منجر به تفسیرهای مختلف از مقررات قانونی شود. در صورت بیمه گذار ، یک کارگزار بیمه شرکت یا یک واسطه بیمه به معنای SFO درگیر فعالیت های تنظیم شده است ، ممکن است تعهدی برای مجوز تحت SFO ایجاد شود.

صدور مجوز افسران انطباق/مشاوره داخلی

به طور معمول ، SFC در صورت عدم انجام عملکردهایی که مستقیماً به انجام فعالیت تنظیم شده ای که شرکت مجوز دارد ، انجام نمی دهد ، مجوز کارمندان دفتر ، از جمله افسران انطباق و مشاور حقوقی داخلی را نخواهد داشت. اگر یک فرد دارای مجوز به دلیل تغییر موقعیت در شرکت ، به کارمندان دفتر برگرفته تبدیل شود ، وی باید بلافاصله در بند 195 (1) (د) SFO ، مجوز خود را ابطال کند.

به عنوان یک اصل کلی، SFC ضروری می داند که بین عملکرد انطباق یا عملکرد قانونی و عملکرد فعالیت هایی که انجام فعالیت های تنظیم شده را تشکیل می دهند، تفکیک وجود داشته باشد. بدون چنین تفکیک، تضاد ذاتی ناشی از یک افسر انطباق یا مشاور حقوقی داخلی که فعالیت‌های تنظیم‌شده‌ای را انجام می‌دهد که شرکتی که او را به کار می‌گیرد مجوز دارد و در عین حال مسئولیت نظارت بر چنین فعالیت‌هایی را بر عهده دارد، وجود خواهد داشت. اهداف انطباق با مقررات

اعمال اختیار سرمایه گذاری اختیاری برای فعالیت تنظیم شده نوع 9

طبق جدول 5 SFO، فعالیت تنظیم شده نوع 9 (مدیریت دارایی) به معنای "مدیریت طرح سرمایه گذاری در املاک و مستغلات" یا "مدیریت اوراق بهادار یا قراردادهای آتی" است. برای هر شرکتی که مایل به دریافت مجوز برای فعالیت های تنظیم شده نوع 9 (مدیریت دارایی) است، SFC عموماً انتظار دارد که چنین شرکتی بتواند از اختیار سرمایه گذاری اختیاری برای تصمیم گیری سرمایه گذاری برای مشتریان خود استفاده کند. چنین اختیار سرمایه گذاری اختیاری باید به درستی به شرکت تفویض شود.

دفاتر خانواده

رژیم مجوز تحت SFO مبتنی بر فعالیت است. اگر خدمات ارائه شده توسط یک دفتر خانواده هیچ گونه فعالیت تنظیم شده ای را تشکیل نمی دهند یا در هر یک از بخش های موجود قرار می گیرند، دفتر خانواده نیازی به مجوز تحت SFO ندارد. با این حال، دفاتر خانواده باید مراقب باشند که خود را به عنوان انجام یک کسب و کار در یک فعالیت تحت نظارت بدون مجوز نشان ندهند.

به عنوان مثال، یک خانواده یک متولی را برای نگهداری دارایی های خود از یک تراست خانوادگی منصوب می کند، و متولی یک دفتر خانواده را به عنوان یک واحد داخلی برای مدیریت دارایی های امانی اداره می کند، دفتر خانواده واحد نیازی به مجوز نخواهد داشت زیرا دارایی را ارائه نخواهد کرد. خدمات مدیریت به شخص ثالث

ممکن است به یک شرکت یا دفتر خانوادگی که به عنوان یک تجارت برای مدیریت دارایی‌هایی که شامل اوراق بهادار یا قراردادهای آتی است راه‌اندازی شود، مجوز فعالیت تحت نظارت نوع 9 (مدیریت دارایی) را داشته باشد. اگر دفتر خانواده قصد دارد خدمات دیگری مانند کسب دارایی‌های مالی را طبق دستورالعمل‌های خانواده ارائه دهد، باید بررسی کند که آیا آنها در تعریف هر یک از انواع دیگر فعالیت‌های تنظیم‌شده مانند نوع 1 (معامله با اوراق بهادار) قرار می‌گیرند یا خیر. لازم است برای آنها مجوز صادر شود.

حافظ شرکت های خصوصی صندوق باز

واسطه ای که برای فعالیت تنظیم شده از نوع 1 مجوز یا ثبت شده است (معامله در اوراق بهادار) ممکن است به عنوان متولی شرکت های صندوق باز خصوصی (OFC) عمل کند به شرط آنکه شرایط واجد شرایط بودن را در 7. 1 (ب) کد در مورد آن برآورده کند. شرکت های صندوق باز (کد OFC). از جمله موارد دیگر ، مجوز یا ثبت نام واسطه نباید مشروط بر این باشد که دارایی مشتری نباشد. در جایی که واسطه یک شرکت دارای مجوز باشد ، باید الزامات اضافی منابع مالی را نیز برآورده کند. واسطه باید کلیه الزامات مربوطه ، از جمله مواردی را که در ضمیمه A به کد OFC در رابطه با حفظ خاصیت طرح OFC ارائه شده است ، رعایت کند. SFC ممکن است شرایطی را برای مجوز یا ثبت نام واسطه تحمیل کند تا این امر را که باید تمام الزامات قابل استفاده در آن را به عنوان متولی یک OFC مطابقت دهد ، تحمیل کند.< SPAN> واسطه ای که برای فعالیت تنظیم شده از نوع 1 مجوز یا ثبت شده است (معامله در اوراق بهادار) ممکن است به عنوان متولی شرکت های صندوق باز خصوصی (OFC) عمل کند به شرط آنکه شرایط لازم را در 7. 1 (ب) از موارد واجد شرایط باشد. کد مربوط به شرکت های صندوق باز (کد OFC). از جمله موارد دیگر ، مجوز یا ثبت نام واسطه نباید مشروط بر این باشد که دارایی مشتری نباشد. در جایی که واسطه یک شرکت دارای مجوز باشد ، باید الزامات اضافی منابع مالی را نیز برآورده کند. واسطه باید کلیه الزامات مربوطه ، از جمله مواردی را که در ضمیمه A به کد OFC در رابطه با حفظ خاصیت طرح OFC ارائه شده است ، رعایت کند. SFC ممکن است شرایطی را برای مجوز واسطه یا ثبت نام به این امر تحمیل کند که باید تمام الزامات قابل استفاده در آن را به عنوان متولی یک واسطه OFC. AN که دارای مجوز یا ثبت شده برای فعالیت تنظیم شده نوع 1 (معامله در اوراق بهادار) است ، رعایت کند. به عنوان متولی شرکت های صندوق باز خصوصی (OFC) عمل کنید به شرط آنكه الزامات صلاحیت مندرج در 7. 1 (ب) كد مربوط به شركتهای صندوق باز (كد OFC) را برآورده كند. از جمله موارد دیگر ، مجوز یا ثبت نام واسطه نباید مشروط بر این باشد که دارایی مشتری نباشد. در جایی که واسطه یک شرکت دارای مجوز باشد ، باید الزامات اضافی منابع مالی را نیز برآورده کند. واسطه باید کلیه الزامات مربوطه ، از جمله مواردی را که در ضمیمه A به کد OFC در رابطه با حفظ خاصیت طرح OFC ارائه شده است ، رعایت کند. SFC ممکن است شرایطی را برای مجوز یا ثبت نام واسطه تحمیل کند تا این امر را که باید تمام الزامات قابل استفاده در آن را به عنوان متولی یک OFC مطابقت دهد ، تحمیل کند.